Qu'est-ce que le ratio des frais des fonds communs de placement?
Le ratio des frais des fonds communs de placement est le coût que le fonds facture par rapport à la valeur moyenne des actifs au cours d'une période pertinente et est mesuré en pourcentage. Les frais comprennent les frais de gestion, les frais de conseil, les frais de déplacement, les frais de conseil, cependant, les frais de courtage pour la négociation sont exclus.
Explication
Le ratio des frais du fonds commun de placement est un ratio maintenu pour les frais utilisés pour gérer le fonds commun de placement. Les coûts sont le plus gros problème des fonds communs de placement. Ces coûts, lorsqu'ils sont élevés, peuvent éroder les rendements d'un investisseur. De plus, les coûts élevés expliquent la performance inférieure à la normale de certains fonds communs de placement.
Il y a deux éléments qui font ces coûts, premièrement, la dépense initiale attribuée à la mise en place d'un régime dans le cadre d'un fonds, et deuxièmement, ce sont les dépenses récurrentes en cours. Les dépenses récurrentes en cours sont représentées par le ratio des frais, également appelé ratio des frais de gestion. Ce ratio comprend le coût de l'emploi d'analystes en investissement techniquement qualifiés, les coûts administratifs, les coûts liés à la publicité pour la promotion et la maintenance des fonds du Régime.
Comment calculer?
Le ratio des frais des fonds communs de placement est calculé en divisant les frais totaux par la valeur moyenne du portefeuille. Parfois, selon la demande des entreprises, il peut être calculé ou exprimé en termes de par part et donc, dans ce cas, la valeur liquidative pour le début de l'année et la valeur liquidative à la fin de l'année sont d'abord calculées, puis la moyenne de la valeur liquidative au début de l'année et de la valeur liquidative à la fin de l'année est divisée par les frais par part.
Exemples
La valeur liquidative d'ouverture (VNI) d'un OPC est de 20 $ et la valeur liquidative de clôture (VNI) est de 24 $. La dépense par unité est de 0,5 $. L'achat annuel du fonds est de 2 500 $ et sa vente annuelle est de 4 200 $.
Ici, le ratio de frais est calculé en trouvant la moyenne de la valeur liquidative d'ouverture (VNI) et de la valeur liquidative de clôture (VNI).
Solution:
La moyenne de la valeur liquidative d'ouverture (VNI) et de la valeur liquidative de clôture (VNI) est (20 + 24) / 2 soit 22 .
- = 0,5 USD / 22 USD
- = 2,27%.
Par conséquent, le ratio est de 2,27%, ce qui signifie que l'investisseur obtiendra le rendement après avoir déduit ce pourcentage de son rendement réel.
Comment interpréter ce ratio?
Le ratio des frais des fonds communs de placement est une indication pour les investisseurs des capacités liées au rendement des fonds communs de placement. Chaque fois qu'un investissement est effectué par l'entremise de fonds communs de placement à ce moment, les rendements que les investisseurs gagnent sont généralement les rendements moins le ratio des frais; par conséquent, il joue un rôle très important à cet égard. Il est toujours considéré comme meilleur si ce ratio est inférieur. Les investisseurs doivent comprendre que plus le ratio est élevé, plus les rendements auxquels ils doivent s'attendre sont faibles. En fait, il joue également un rôle important dans la prise de décisions.
Importance
Un ratio de dépenses du fonds commun de placement joue un rôle très important pour les investisseurs qui souhaitent investir dans les fonds communs de placement. L'évaluation de ce ratio peut prédire le nombre de rendements que les investisseurs peuvent obtenir. C'est une indication des dépenses que la SICAV va engager pour sauvegarder ses stocks et aussi pour le conseil. Plus le ratio est faible, meilleur sera l'investissement à effectuer dans ce fonds commun de placement.
Avantages
- Cela permet d'indiquer aux investisseurs leurs rendements attendus.
- C'est un ratio qui est utile pour le calcul de la dépense, qui doit être supportée par les investisseurs, et qui peut également être surveillé.
- Les experts sont engagés pour faire tous les calculs du Expense Ratio. C'est donc un outil de décision très fiable et efficace.
- Les coûts sont le plus gros problème des fonds communs de placement. Si ces coûts sont élevés, cela peut décourager les investisseurs; par conséquent, il est toujours conseillé de vérifier le ratio des frais avant d'investir.
Limites
- Les investisseurs devraient non seulement se fier au ratio des frais des fonds communs de placement, mais il existe également d'autres facteurs qui peuvent décider et affecter leurs rendements du portefeuille.
- Les maisons de fonds devraient faire un bon effort pour réduire leur ratio de dépenses car il est également souhaitable du point de vue de l'investisseur que le ratio de dépenses soit le moins élevé.
- Les experts qui sont embauchés pour calculer le ratio de dépenses des fonds communs de placement sont généralement très élevés et, pour être plus sûrs, cela devient un besoin pour les maisons de fonds d'embaucher des experts pour faire le travail, ce qui affecte également le rendement de le fonds commun de placement.
- Dans certaines maisons de fonds, les dépenses ne sont pas gérées à fond, puis le coût de la publicité et le coût de la publicité sont tellement plus élevés dans ces maisons que les investisseurs en deviennent les derniers victimes.
- Les coûts non gérés devraient être pris en charge par la direction, car les investisseurs sont tenus de payer le montant du ratio des frais à partir de leurs rendements.
Conclusion
Il n'y a pas de déjeuner gratuit nulle part. C'est également une véritable déclaration pour l'investissement effectué dans des fonds communs de placement. Comme pour toute maladie, nous visitons des médecins et les médecins nous facturent les honoraires. De même, les maisons de fonds communs de placement nous aident à maintenir nos placements, et elles factureront des frais et ces frais. Le ratio des frais des fonds communs de placement correspond exactement au montant qu'un investisseur est tenu de payer chaque année pour maintenir son investissement dans les maisons de fonds. Les maisons de fonds devraient réduire le ratio des frais afin d'encourager les investisseurs à investir dans des fonds communs de placement.
