Qu'est-ce que l'inversion des risques?
Le renversement du risque est une sorte de stratégie dérivée qui verrouille à la fois le risque de baisse et le potentiel de hausse d'une action en utilisant des instruments dérivés. Les principaux composants des options d'achat et de vente de la stratégie d'inversion du risque Ils sont conçus pour empêcher une position ouverte d'aller contre votre faveur. Lorsque vous achetez un instrument dérivé pour protéger votre position, cela entraîne un coût qui rend votre position coûteuse. Ce coût peut être atténué en vendant à découvert un autre instrument dérivé en même temps.
Cette stratégie est également utilisée sur le marché FOREX pour évaluer le mouvement des devises. Il existe plusieurs stratégies dérivées qui sont utilisées dans le monde financier pour couvrir ou maximiser les profits en minimisant les pertes, etc.
Comment fonctionne l'inversion des risques?
La stratégie d'inversion du risque se compose de deux options, à savoir call et put. Avant de comprendre cette stratégie, il est important de comprendre le concept d'achat et de vente d'options.
- L'appel est le droit d'acheter quelque chose et de mettre le droit de vendre quelque chose. Donc, si vous achetez CALL, cela vous donne le droit mais pas l'obligation d'acheter une action. De même, si vous achetez l'option PUT, alors cela vous donne le droit de vendre une action mais pas l'obligation de la vendre à tout prix.
- Donc, comme les deux options vous donnent le droit et non l'obligation, elles ont un coût. Vous devez payer une prime pour acheter cette option. Donc, si vous achetez une action et achetez une action sur cette action, alors si le cours des actions baisse, vous pouvez également vendre l'action au prix convenu.
- De même, si vous vendez une option, il vous incombe de le faire. Supposons que vous ayez vendu une option d'achat, il vous incombe alors de vendre l'action à un prix convenu, même si le cours de l'action augmente considérablement, vous devrez la vendre à un prix convenu inférieur.
Dans les options d'inversion de risque, la stratégie indique une personne en possession d'actions. Ensuite, il a dû craindre une baisse du cours de l'action. Donc, comme il est long en stock pour se protéger, il devra court-circuiter un renversement de risque.
- Pour se protéger de la baisse du cours de l'action, il peut acheter une option de vente. Cette option de vente l'aidera en cas de baisse du cours de l'action. Pour acheter une option de vente, il devra payer une prime. Maintenant, pour minimiser le coût de la prime, il vendra une option d'achat, ce qui l'aidera à gagner une prime, et donc en net, le coût de l'option de vente est réduit.
- De même, si une personne est à court de stock, elle devra alors acheter une inversion de risque. Il achètera donc une option d'achat et écrira une option de vente sur l'action sous-jacente. Le risque d'une position courte est que si le cours de l'action augmente. L'option d'achat protégera donc dans ce cas. Le prix de l'option d'achat est réduit en fonction de la prime acquise lors de la vente d'une option de vente.
Une stratégie d'inversion du risque est également utilisée sur le marché Forex pour évaluer le mouvement d'une devise particulière. C'est la différence de volatilité implicite de l'option d'achat et de vente sur la devise. Volatilité implicite indirectement liée à la demande d'options d'achat et de vente. Si l'inversion est positive, cela signifie que la demande pour une option d'achat est plus importante, ce qui indique que tout le monde veut acheter cette devise particulière.
Exemple de stratégie d'option d'annulation du risque
M. X détient des actions de la société ABC à 10 $. Il a peur de la baisse du cours de l'action. Suggérer une stratégie rentable.
Solution:
M. X peut acheter une option de vente à 9 $, ce qui lui coûtera une prime, disons @ 1. Maintenant, pour minimiser le coût, M. X peut vendre une option d'achat, disons à 13 $. La prime pour une option d'achat est de 0,5 $. M. X a donc dépensé 1 $ et a récupéré 0,5 $. So-net, il a dépensé 0,5 $.
Auparavant, M. X aurait eu un profit illimité lorsque le cours de l'action aurait augmenté, mais maintenant il a renoncé au potentiel de hausse car il devra vendre l'action à 13 $. Il a également éliminé le risque de baisse du cours de l'action puisqu'il pourra vendre l'action à 9 $, quelle que soit la baisse du cours de l'action.
Ainsi, la stratégie d'inversion du risque agit comme un collier, où la perte et le gain sont limités.
Raisons de l'inversion du risque de négociation
- Il aide à protéger un investisseur de la position courte / longue du stock et réduit également le coût de la protection.
- Il aide à évaluer la direction du mouvement d'une monnaie particulière.
Comment utiliser?
Le risque d'inversion agit comme un collier pour un stock. Si vous avez une position longue ou courte sur une action et que vous craignez que l'action ne bouge à l'opposé de votre prédiction et que vous risquez de subir une perte, alors pour vous protéger, vous pouvez acheter une option d'achat ou de vente. L'achat d'options est coûteux, donc pour minimiser le coût, vous devrez écrire les options opposées.
Avantages
- La perte est limitée, elle peut donc être utilisée pour ceux qui ne veulent pas prendre le risque élevé.
- Sur le marché des changes, cela permet de prédire le mouvement des devises.
Désavantages
- La stratégie est coûteuse.
- Si le cours de l'action reste stagnant, la poursuite de cette stratégie entraînera des pertes.
Conclusion
Le renversement du risque est une stratégie de couverture dérivée dans laquelle une personne prévoit un mouvement de stock mais souhaite toujours se protéger du mouvement opposé. La poursuite de cette stratégie sera coûteuse si le cours de l'action ne bouge pas comme prévu. Cette stratégie est vraiment utile pour les personnes qui ne veulent pas prendre beaucoup de risques.
