Taux d'actualisation vs différences de taux d'intérêt
Le taux d'actualisation par rapport au taux d'intérêt peut parfois suivre des trajectoires différentes et parfois de la même manière. Il devient plus important de connaître la différence entre le taux d'actualisation et le taux d'intérêt si vous êtes dans le domaine de la finance.
La différence entre le taux d'actualisation et les taux d'intérêt est discutée ci-dessous.
Qu'est-ce que le taux d'escompte?
Le taux appliqué par la Federal Reserve Bank auprès des banques commerciales et des institutions de dépôt pour les prêts au jour le jour qui leur sont accordés. La Federal Reserve Bank fixe le taux d'escompte et non le taux d'intérêt sur le marché.
En outre, le taux d'actualisation est considéré comme un taux d'intérêt, qui est utilisé dans le calcul de la valeur actuelle des entrées ou sorties de trésorerie futures. Le concept de la valeur temps de l'argent utilise le taux d'actualisation pour déterminer la valeur de certains flux de trésorerie futurs aujourd'hui. Par conséquent, il est considéré comme important du point de vue de l'investisseur d'avoir un taux d'actualisation pour comparer la valeur des entrées de trésorerie à l'avenir à partir des sorties de trésorerie effectuées pour prendre l'investissement donné.
Par exemple, quoi de plus avantageux de gagner 500 $ en début d'année ou en fin d'année? Évidemment, le meilleur choix sera de le gagner en début d'année car si l'argent est gagné en début d'année, on peut l'investir et en tirer un bon rendement. De sorte qu'à la fin de l'année, la valeur monétaire sera de 500 $ plus le rendement gagné jusqu'à la fin de l'année. Mais si nous gagnons directement 500 $ à la fin de l'année, la valeur de l'argent ne sera que de 500 $.
De plus, le taux d'actualisation est également utilisé par les compagnies d'assurance et les sociétés de prévoyance pour actualiser leurs engagements.
Qu'est-ce que le taux d'intérêt?
Si une personne appelée en tant que prêteur prête de l'argent ou un autre actif à une autre personne appelée l'emprunteur, la première facture un certain pourcentage à titre d'intérêt sur le montant qui lui est remis plus tard. Ce pourcentage s'appelle le taux d'intérêt. En termes financiers, le taux appliqué au montant principal par la banque, les institutions financières ou d'autres prêteurs pour avoir prêté leur argent aux emprunteurs est appelé taux d'intérêt. Il s'agit essentiellement du coût d'emprunt lié à l'utilisation des fonds d'autrui ou, à l'inverse, du montant tiré du prêt de fonds.
Il existe deux types de taux d'intérêt: -
- # 1 - Intérêt simple - En intérêt simple, l'intérêt pour chaque année est facturé sur le montant initial du prêt uniquement.
- # 2 - Intérêt composé - Dans l'intérêt composé, le taux d'intérêt reste le même, mais la somme sur laquelle l'intérêt est facturé continue de changer à mesure que le montant de l'intérêt est ajouté chaque année au montant principal ou au montant de l'année précédente pour le calcul de intérêt pour l’année à venir.
Taux d'intérêt - Exemple 1
Nous pouvons prendre l'exemple de M. Tom qui a besoin de 200 lakhs. M. Tom va maintenant contacter une banque ou une autre institution financière pour bénéficier du prêt. Désormais, la banque accepte de lui rembourser le prêt mais l'oblige à rembourser 230 $ à la fin de l'année. Maintenant, le coût d'emprunt (intérêt) de M. Tom est de 30 $ (230 $ - 200 $) et le taux d'intérêt est de 30 $ / 200 $ = 15%
Taux d'intérêt - Exemple 2
Maintenant, un autre exemple peut être celui d'une personne déposant 400 $ à la banque sur son compte de dépôt fixe, donnant un intérêt @ 8% par an d'intérêt simple. C'est l'investissement fait par la personne sur lequel il gagnera des intérêts. Donc, au bout de 5 ans, il recevra 560 $ ((400 $ * 8%) * 5 + 400 $), et si l'intérêt est donné à 8% composé annuellement, alors le montant qu'un investisseur recevra au bout de 5 ans sera de 587,73 $. Le calcul est le suivant.
Taux d'actualisation et infographie des taux d'intérêt
Ici, nous vous fournissons la principale différence entre le taux d'actualisation et le taux d'intérêt.
Différences clés entre le taux d'actualisation et le taux d'intérêt
Voici les principales différences entre le taux d'actualisation et le taux d'intérêt:
- L'utilisation du taux d'actualisation est complexe par rapport au taux d'intérêt car le taux d'actualisation est utilisé dans l'analyse des flux de trésorerie actualisés pour calculer la valeur actuelle des flux de trésorerie futurs sur une période donnée, alors que le taux d'intérêt est généralement facturé par les investisseurs par deux. des moyens simples. Le premier est l'intérêt simple et le second est l'intérêt composé.
- Les taux d'escompte sont facturés aux banques commerciales ou aux institutions de dépôt pour contracter des prêts au jour le jour auprès de la Réserve fédérale, tandis que le taux d'intérêt est appliqué sur le prêt que le prêteur accorde à l'emprunteur par le prêteur. Le prêteur peut être des banques, des institutions financières ou des particuliers.
- Le taux d'escompte est fixé par les banques de la Réserve fédérale après avoir pris en compte le taux moyen auquel une banque consentirait un prêt au jour le jour à d'autres banques, alors que le taux d'intérêt dépend du scénario de marché, de la solvabilité de l'emprunteur, du risque de prêt, etc. .
Différences entre les taux d'actualisation et les taux d'intérêt
Examinons maintenant les différences entre le taux d'actualisation et le taux d'intérêt:
| Base - Taux d'escompte vs taux d'intérêt | Taux de remise | Taux d'intérêt | ||
| Sens | Il s'agit d'un taux appliqué par les banques de réserve fédérale des banques commerciales ou des institutions de dépôt sur les prêts au jour le jour qui leur sont accordés. | Il s'agit d'un taux facturé sur la somme du nombre d'actifs mis à l'usage de l'emprunteur par le prêteur. L'actif ou le montant appartient au prêteur, et il est donné à l'emprunteur pendant une certaine période. | ||
| Chargé le | Banques commerciales / institutions de dépôt | Emprunteurs / Particuliers | ||
| Usage | Il est utilisé pour calculer la valeur actuelle des entrées ou sorties de trésorerie futures. | Il ne peut pas être utilisé dans le calcul de la valeur actuelle des flux de trésorerie futurs. | ||
| Les tarifs sont déterminés par | Banques centrales | Les banques commerciales | ||
| Dépendance | Il dépend des banques de réserve fédérales et non du taux d'intérêt du marché. | Il dépend de nombreux facteurs comme le taux d'intérêt du marché, la solvabilité de l'emprunteur, le risque de prêt, etc. | ||
| Les économies | Il n'est pas affecté par la demande et l'offre sur le marché. | Il est affecté par la demande et l'offre sur le marché. | ||
| Perspective | Il se concentre sur la perspective de l'investisseur. | Il se concentre sur le point de vue du prêteur et est basé sur l'offre et la demande du marché. |
Conclusion
Selon l'analyse, nous pouvons conclure que le taux d'actualisation par rapport au taux d'intérêt sont les deux concepts différents où le taux d'actualisation est le concept financier plus large ayant plusieurs définitions et utilisations, alors que le taux d'intérêt est un concept financier étroit. Cependant, de nombreux éléments doivent être pris en compte pour calculer le taux d'intérêt. Les calculs de taux d'actualisation montrent que le taux d'intérêt est l'un des éléments permettant d'estimer le taux d'actualisation. Le taux d'intérêt est utile pour saisir la part du risque du projet, mais le calcul du taux d'actualisation intègre également le risque des fonds propres.
