Qu'est-ce que l'équité multiple dans l'immobilier?
Equity Multiple est le processus par lequel le rendement total sur l'investissement en actions d'un bien immobilier est mesuré. Donc, si ce multiple sur un investissement particulier est de 2 fois en 5 ans, cela signifie que le capital que la personne a investi doublera de taille en 5 ans.
Explication
- Cela aide à évaluer le retour sur investissement réalisé par votre propre argent. Si vous vous êtes endetté et que cela a contribué à augmenter le rendement, ce multiple augmentera. Chaque industrie a un type spécifique de mécanisme de mesure qui les aide à représenter le retour réel de l'investissement dans cette industrie. Le mécanisme de mesure du rendement le plus courant dans le cas du secteur immobilier est le multiple de l'équité.
- L'équité signifie l'argent investi dans une poche ou, en d'autres termes, l'argent de l'investisseur réel qui a été investi. Plusieurs plis signifie. Il montre combien votre argent a multiplié par rapport à celui que vous avez investi dans l'immobilier. Si le retour sur investissement est de 200% et que vous n'avez que 200 millions de dollars, mais que vous avez emprunté 400 millions de dollars de plus, le rendement total sera donc de 200% de (400 + 200) = 1200 millions de dollars. Donc, ce sera 1200/200 = 6 fois. Auparavant, le multiple sans dette était de 400/200 = 2 fois. L'effet de levier augmente donc ce multiple.
Formule multiple d'équité
Equity Multiple = Valeur actuelle de l'investissement / Montant de l'argent investi- Valeur actuelle de l'investissement = C'est la valeur de la propriété en termes actuels
- Montant d'argent investi = combien d'argent est investi de la poche de l'investisseur
Comment calculer?
Étape 1: Pour calculer le multiple de l'équité, nous devons connaître l'argent investi par l'investisseur. C'est l'investissement initial.
Étape 2: L'étape suivante est la projection ou la valeur réelle de la propriété après une certaine période.
Cette étape est très importante. Dans le cas des marchands de biens immobiliers, ils essaieront de présenter ce chiffre GRAND car ils veulent vendre la propriété.
Étape 3: Diviser la valeur réelle d'une propriété avec le montant investi.
Exemples
Exemple 1
David a acheté une propriété avec 5 millions de dollars il y a 10 ans. La valeur actuelle de la propriété est de 10 M $. Calculez le multiple de l'équité de la propriété.
Solution:
Equity Multiple Formula = Valeur actuelle de la propriété / montant investi.
David a donc obtenu un rendement équivalent à 2 fois son investissement en 2 ans.
Exemple # 2
Maxwell a acheté une propriété pour 8 millions de dollars il y a 5 ans et gagne un revenu de 200 000 $ chaque année grâce à la propriété. La valeur actuelle de la propriété est de 25 millions de dollars. Calculez son multiple d'équité.
Solution:
Equity Multiple = (valeur actuelle de la propriété + revenu de la propriété) / montant investi
Maxwell a donc réalisé un profit égal à 3,25 fois son investissement.
Comment ça marche dans l'immobilier?
Il est utilisé dans l'immobilier pour montrer le rendement de l'investissement. Les courtiers immobiliers montrent le multiple projeté aux acheteurs afin de vendre des propriétés. Les investisseurs trouvent cela facile à comprendre car le rendement est présenté dans plusieurs calculs. Ainsi, un investisseur voit que s'il investit de l'argent dans l'immobilier, alors de combien de fois l'argent augmentera-t-il. Cette méthode est donc très populaire dans le monde de l'immobilier.
Equity Multiple vs IRR
- IRR est le taux de rendement interne. Cela signifie quel est le taux d'actualisation nécessaire pour rendre la valeur future d'un investissement égale à la valeur actuelle de l'investissement actuel. C'est le facteur d'actualisation, donc si le TRI est supérieur au taux d'intérêt qui prévaut sur le marché. Ensuite, il est logique de placer l'argent dans l'investissement et de ne pas l'investir dans des titres de marché.
- Il ne compare pas le rendement avec le rendement du marché. Il montre combien de fois votre investissement a augmenté. Ce rendement est donc plus spécifique à l'investisseur. Cela changera d'un investisseur à l'autre si un investisseur a investi un montant plus élevé pour une propriété similaire qu'un autre investisseur. Ensuite, le multiple de l'équité de l'investisseur qui a dépensé plus sera inférieur.
Avantages
- Ceux-ci sont faciles à calculer. Il n'y a pas de calcul difficile impliqué dans le calcul.
- Il montre à quel point l'investissement augmentera. Contrairement à d'autres calculs de rendement, où les investisseurs devront calculer la valeur future en ajoutant les rendements année après année.
- Il comprend la valeur future, les revenus de placement ainsi que les intérêts payés sur le capital. Donc, cela montre la vraie image compte tenu de tous les facteurs.
Désavantages
- Il ne tient pas compte du facteur temps. Si le multiple donne un résultat de 2, il ne précise pas si le multiple 2 a été atteint en 1 an, 2 ans ou 5 ans.
- Il ne compare pas le taux d'intérêt qui prévaut sur le marché. C'est plus spécifique à l'investisseur. Si l'investissement initial change, le multiple de l'équité changera également.
Conclusion
C'est une méthode courante par laquelle le rendement total d'un investissement est calculé. Les marchands de biens décrivent souvent ce multiple pour vendre des propriétés. Les investisseurs doivent tenir compte du facteur temps avant de considérer le multiple. S'il y a deux investissements avec l'équité multiple de 2, alors vous devriez voir la période. Si le premier investissement a une durée de 5 ans et le second avec une durée de 10 ans, alors vous devriez évidemment envisager le premier investissement.
