Prêts subprime (définition, exemples) - Top 4 types

Que sont les prêts subprime?

Les prêts subprime sont des prêts accordés à des entités et à des particuliers par la banque, généralement à un taux d'intérêt beaucoup plus élevé que celui du marché, qui comporte un risque important en ce qui concerne son remboursement dans le laps de temps spécifié lorsque les raisons du risque peuvent diverses raisons telles que les perspectives de faible revenu du prêteur.

Plus tôt en 2007, les États-Unis et, partant, l'économie mondiale ont été durement touchés par la crise des subprimes (liée aux prêts hypothécaires). Après une décennie d'un tel désordre financier, il semble qu'il y ait une autre crise des subprimes en perspective et cette fois dans le «segment des prêts automobiles». Equifax a souligné que les taux de défaillance sur les prêts automobiles ont atteint les niveaux observés en 2007.

Types de prêts subprime

• Prêts à taux ajustable : il s'agit de prêts, qui auront principalement un taux d'intérêt fixe, et à un stade ultérieur, ce taux pourra être changé en taux variable. Un prêt 2/28 peut être pris comme exemple dans ce cas. Dans son type de prêt, il y a un taux d'intérêt fixe pour les 2 premiers mois d'un prêt remboursable de 30 mois, et après les 2 premières années, le taux deviendra variable. Le taux variable sera déterminé sur la base de différents indices. En général, après les premières périodes d'un taux d'intérêt forfaitaire, le taux d'intérêt peut monter en flèche ou augmenter progressivement. Cependant, il existe des prêts, dans lesquels le taux d'intérêt continuera à diminuer avec le temps. Dans ce type de prêts, il existe généralement une option supplémentaire pour l'emprunteur, dans laquelle il peut augmenter sa cote de crédit avant la fin de la période forfaitaire.
• Prêts à taux fixe: Dans ce type de prêt, il existe un taux d'intérêt fixe mais plus élevé. Ce type de prêt a généralement une période de remboursement plus longue, qui peut varier entre 40 et 50 ans, contrairement à la période normale de 30 ans. Ce modèle de remboursement à long terme de ce prêt aide les emprunteurs avec un paiement mensuel faible par rapport aux versements du prêt. Cependant, les taux d'intérêt seront plus élevés que la plupart des autres types de prêts.
• Prêts à intérêt uniquement: Il s'agit d'un type de subprime, dans lequel le paiement du montant des intérêts et du montant principal est divisé en différentes périodes. Au départ, il y aura une période de cinq, sept ou 10 ans, pendant laquelle l'emprunteur ne paiera que le montant des intérêts. Ensuite, après cette période, l'emprunteur commencera à rembourser le montant du principal du prêt. Plusieurs fois, l'emprunteur a également la possibilité de payer le montant du principal à la période initiale si possible, mais ce n'est pas obligatoire dans ce type de prêt subprime. Ce type de prêt sera utile pour les emprunteurs ayant des revenus fluctuants.
• Prêt de dignité: Il s'agit d'un nouveau type de subprime. Dans ce type de prêt, l'emprunteur doit verser un petit acompte, qui équivaudra à près de 10% du montant principal du prêt. Et après l'acompte, l'emprunteur doit payer les versements à un taux d'intérêt plus élevé pendant une période de temps spécifiée. Si les paiements sont effectués correctement pendant cette période, le montant du solde du prêt est à nouveau calculé, puis le taux d'intérêt continue de diminuer pour égaler les taux préférentiels à un moment donné.

Prêteurs subprime

Tout type d'institution financière peut accorder ces prêts. Mais la plupart des institutions ne sont pas prêtes à assumer les risques liés aux prêts subprime et elles ne considèrent que les emprunteurs présentant les caractéristiques principales, négligeant ceux qui ne peuvent pas obtenir de prêts préférentiels.

Cependant, il existe des institutions qui se concentrent uniquement sur les emprunteurs qui ne peuvent être considérés comme des emprunteurs principaux. Beaucoup de ces organisations visent à imposer des taux élevés au nom des prêts subprime, ce qui complique le remboursement de leurs emprunteurs, ce qui les met finalement en situation de défaut de paiement, affectant gravement leurs cotes de crédit.

Avantages

Lorsque la plupart des institutions financières vérifient minutieusement les notes de crédit ou les antécédents financiers de leurs emprunteurs, de nombreux emprunteurs perdent l'accès aux prêts préférentiels. Tout le monde n'aura pas suffisamment d'actifs ou un historique financier propre, ce que la plupart des banques doivent prendre en compte avant d'approuver un prêt.

• Dans de tels cas, ces emprunteurs peuvent opter pour le marché des prêts subprime. Sur le marché des subprimes, toute personne qui n'est pas considérée comme éligible à un prêt préférentiel peut obtenir un prêt, bien qu'à un taux d'intérêt beaucoup plus élevé. Sur le marché des subprimes, les notations de crédit n'ont pas besoin d'être parfaites pour obtenir un prêt.

Les prêts subprime peuvent également être considérés comme un bon moyen de maintenir ou d'augmenter la cote de crédit d'un individu. Les dettes non payées peuvent sérieusement affecter sa cote de crédit, et avoir de telles dettes dans leurs registres historiques les rendra inéligibles pour obtenir un prêt préférentiel.

• Dans de tels cas, un emprunteur peut opter pour un prêt, qui ne nécessite pas beaucoup de pointage de crédit et utiliser ce montant du prêt pour rembourser les dettes antérieures qu'il avait du mal à rembourser. Ce prêt peut être remboursé dans les années à venir, ce qui réduira le risque que l'emprunteur ait une mauvaise cote de crédit. L'emprunt subprime est donc un excellent moyen de fixer la cote de crédit d'un emprunteur.

Désavantages

• Les emprunteurs subprime, ainsi que les prêteurs, sont exposés à des risques plus importants que les emprunteurs privilégiés.
  Les taux d'intérêt peuvent être une excellente ressource pour identifier le niveau de risque associé. Étant donné que les prêts subprime comportent plus de risques de crédit que les prêts préférentiels, l'institution augmentera ce risque de crédit en augmentant considérablement le taux d'intérêt. Le taux d'intérêt étant élevé, les chances pour un emprunteur de se retrouver en situation de défaut de paiement sont également élevées.
• On dit que les prêts subprime ont plus de frais de traitement initial que les prêts préférentiels. Comme le montant du risque de crédit est élevé dans les prêts subprime, les institutions doivent préparer beaucoup de documentation et suivre d'autres procédures supplémentaires, ce qui augmente les frais de traitement initial.
• Bien que l'on dit que ces prêts soutiennent les personnes qui ne sont pas en mesure d'obtenir un prêt préférentiel en raison d'un faible pointage de crédit, certaines exigences de revenu sont incluses.

Les institutions financières peuvent ne pas tenir compte des notes de crédit de l'emprunteur, mais elles s'assurent que l'emprunteur dispose ou non d'un revenu régulier ou d'un flux de trésorerie suffisant pour rembourser le montant du prêt dans le délai spécifié. Cela se fait par divers documents ou par une vérification des antécédents. Si un emprunteur ne peut pas prouver qu'il ou elle a un revenu suffisant pour rembourser le montant du prêt dans un délai raisonnable, il ou elle ne sera pas considéré même pour un prêt subprime.

Crise des subprimes de 2007-08

La crise des subprimes est un phénomène qui a eu lieu aux États-Unis en 2008. Elle avait conduit à une récession nationale et une urgence bancaire à l'échelle nationale.

La crise des subprime est née du «regroupement» des prêts subprime et ordinaires avec des titres adossés à des créances hypothécaires (MBS) qui étaient normalement isolés et vendus sur un marché distinct des prêts prime. Ces «bundles», qui étaient une combinaison de prime et de subprime, étaient basés sur des titres adossés à des actifs. Par conséquent, le taux de rendement attendu était excellent car les prêteurs subprime étaient facturés des primes plus élevées sur les prêts qui, à leur tour, étaient garantis par des biens immobiliers hautement négociables. Toutes ces «sauvegardes» ont fait croire aux professionnels que ce schéma ne peut jamais échouer (tout comme le Titanic).

Plusieurs prêts subprime avaient un faible intérêt pendant les quelques premières périodes, et les défauts des consommateurs les plus pauvres étaient souvent «échangés» au départ. Mais finalement, tous ces emprunteurs ont commencé à entrer dans un état de défaut en grand nombre. La bulle gonflée des prix des logements a éclaté, les évaluations immobilières ont chuté et le taux de retour sur investissement réel est devenu impossible à calculer. En conséquence, la confiance dans ces instruments (les bundles) s'est effondrée, et chaque prêt, à l'exception des prêts à taux préférentiel, a été considéré comme un actif presque sans valeur et érodant la valeur, malgré leur composition ou leur performance réelle.

Les créations de prêts hypothécaires à risque sont passées de 173 milliards de dollars en 2001 à un niveau record de 665 milliards de dollars en 2005, ce qui représente une augmentation de près de 300% comme le montre la figure ci-dessous:

En raison du modèle «originate-to-distribuer», suivi par plusieurs initiateurs de subprime, il y avait peu de suivi de la qualité du crédit et de petits efforts de remédiation car ces prêts subprime devenaient difficiles. La plupart des emprunteurs étant terrifiés par le taux de paiement initial élevé, beaucoup ont choisi d'ajuster les taux d'intérêt, ce qui les a obligés à payer un taux d'intérêt bas au départ. Mais l'augmentation annuelle du taux n'a pas été sérieusement considérée par la plupart des emprunteurs et l'ajustement effectué annuellement était d'au moins 2%.

Donc, si l'on considère un cas où le montant du prêt est de 5 000,00 $ avec un taux d'intérêt de 4% pour une durée de 30 ans, le paiement initial sera un peu moins de 2 400 $ par mois. Maintenant, considérons qu'après 3 ans la période forfaitaire se termine et maintenant le taux d'intérêt est de 10% pour les 27 années restantes. Cela rendra le paiement à effectuer à plus de 4200 $ par mois. Comme nous avons vu une augmentation de 6 points de pourcentage du taux d'intérêt, il a fait une augmentation significative de 75% de l'acompte à verser chaque mois. Cette augmentation n'a donc pas été envisagée initialement par les emprunteurs, ce qui les a fait se retrouver dans une situation difficile. Et enfin, la plupart des emprunteurs ont fait défaut sur leurs prêts subprime, ce qui a finalement conduit à l'échec du système bancaire à l'échelle nationale.

Prochaine crise des subprimes?

Après une décennie de crise des subprimes de 2007-08, il semble que les banques n'aient pas appris et maintenant la crise des subprimes engloutit également le segment de l'automobile.

La crise des subprimes dans les prêts automobiles fonctionne comme ça -

• Afin d'augmenter les ventes, les concessionnaires automobiles, en collaboration avec les banques, accordent des prêts de véhicules neufs aux personnes à faible revenu (même avec de mauvaises notes de crédit)
• Les banques sont heureuses d'augmenter leurs livres de crédit en approuvant ces prêts automobiles sans faire trop de diligence raisonnable quant à la capacité de paiement des acheteurs.
• Les banquiers d'investissement aggravent la situation en achetant des milliers de prêts automobiles et en les regroupant pour les rendre «exotiques» offrant des rendements plus élevés.
• Les investisseurs et spéculateurs fortunés se lancent dans de tels stratagèmes exotiques

Les rapports de Bloomberg ont souligné que les banques avaient vendu pour 26 milliards de dollars de ces lots explosifs de prêts automobiles.

Conclusion

Le terme prêts subprime fait référence à la pratique consistant à accorder des prêts aux personnes qui sont en retard sur le plan financier ou qui ont une probabilité plus élevée de manquer le calendrier de remboursement en raison de diverses situations étranges dans les affaires, le travail ou la vie.

Ces situations peuvent bien inclure des cas de divorce, de chômage, d'urgences médicales, etc. ou tout autre revers similaire qui a le pouvoir de perturber la capacité de l'emprunteur à rembourser sa dette. Les prêts consentis en conservant le risque associé à ces emprunteurs sont appelés prêts subprime.

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