Définition des prévisions de trésorerie
Les prévisions de flux de trésorerie prévoient ou anticipent les entrées et les sorties de trésorerie pour la période future par la direction de l'entreprise afin de s'assurer que l'entreprise disposera de fonds suffisants pour mener à bien les activités sur une base régulière, et en cas de déficit, ils doit prévoir d’autres sources de financement pour l’entreprise.
Habituellement, une telle prévision est préparée pour une période de 12 mois, et est constamment surveillée en fonction des situations commerciales et modifiée en conséquence. Par exemple, une entreprise de petite taille aura ses prévisions même pour une période d'une semaine, alors qu'une entreprise établie avec un flux de trésorerie élevé peut les préparer une fois par mois.
Buts
Le but de la prévision des flux de trésorerie est de comprendre la position de liquidité de l'entreprise. Cela aidera à savoir quel pourrait être le solde de trésorerie éventuellement disponible dans la période future. Cela permet de suivre les entrées et sorties de trésorerie. Il aide également à estimer les besoins en liquidités pour gérer l'entreprise et les sources disponibles pour les financer. C'est une approche proactive pour gérer les fonds.
Cet exercice permet d'identifier le déficit probable du solde de trésorerie beaucoup plus tôt et agit comme un système d'avertissement. Il aide à planifier les sorties de fonds comme le paiement aux fournisseurs, les salaires des employés, etc. Il aide également à acheter des jours de crédit aux fournisseurs s'ils anticipent le déficit du solde de trésorerie.
Il aide la direction à se concentrer sur les créances clients, les cotisations en souffrance depuis longtemps et les impayés peuvent faire l'objet d'un suivi aux fins des entrées de trésorerie. Indirectement, ces prévisions contribuent à améliorer le système de surveillance.
La prévision des flux de trésorerie fait partie de la budgétisation et de la planification financières, et elle aide également à rechercher des fonds de l'extérieur auprès des banques ou des institutions financières.
Méthodes de prévision des flux de trésorerie
Il existe deux méthodes -
- Méthode directe: elle est utilisée à des fins de prévision à court terme. Il est basé sur les entrées et sorties de trésorerie directes prévues dans la période future. Il aide à connaître la position des flux de trésorerie à différents moments dans le futur. Les entrées de cette méthode de prévision sont les encaissements et les paiements.
- Méthode indirecte : elle est utilisée pour les prévisions à long terme, la planification commerciale et elle est liée aux stratégies et aux objectifs de l'entreprise. Il est calculé sur la base du compte de résultat / du bilan et des mouvements du fonds de roulement au cours de la période de projection.
Exemple de prévision de flux de trésorerie
XYZ Inc., un fabricant de tissus, prévoit ses flux de trésorerie pour une période de 3 mois en fonction des données suivantes. Le solde d'ouverture de la position de trésorerie est de 450 $.
- Chiffre d'affaires sur la période de 3 mois (75% des ventes en espèces et 25% à crédit; la période de crédit est d'un mois). Janvier - 2500 $, février - 3000 $ et mars - 4000 $.
- Achat de matières premières (80% de l'achat est payé en espèces et 20% à crédit; période de crédit de 2 mois). Janvier - 1800 $, février - 2300 $ et mars - 3100 $.
- Frais de main-d'œuvre payés en espèces. Janvier - 300 $, février - 400 $ et mars - 500 $.
- Autres coûts payés en espèces Jan - 100 $, février - 100 $ et mars - 200 $.
Importance
- Il aide la direction à se pencher sur l'avenir de l'entreprise et à les aider dans la prise de décision par rapport à la performance de l'entreprise et à gérer les fonds de l'entreprise.
- Il aide à comprendre la différence entre les flux de trésorerie et les bénéfices, et il aide à formuler les étapes pour garder les deux éléments proches.
- Il permet de contrôler les dépenses pour gérer la position de trésorerie stable. Il aide à gérer efficacement les fonds et agit comme un chèque et rend les dépenses plus responsables.
- C'est important parce que si l'entreprise a un déficit de trésorerie et si elle a des problèmes de liquidité, alors il y a des chances qu'elle devienne insolvable, de prendre toutes les mesures de précaution cet exercice aide la direction à établir un contrôle approprié sur l'entreprise.
Avantages de la prévision des flux de trésorerie
- Pour prévoir les flux de trésorerie, les revenus et les dépenses de la période future doivent également être prévus. Il est utile pour prédire la situation financière et la performance et la direction saura à l'avance les actions possibles à entreprendre pour l'amélioration.
- Cette prévision permet de connaître le solde de trésorerie éventuellement disponible à une date future, en fonction de laquelle la direction peut planifier les dépenses en capital et les achats importants.
- Il aide à retracer les créances échues des clients et les paiements dus aux fournisseurs. Un suivi constant peut être fait avec les clients pour s'assurer que l'argent est reçu à temps, et également en fonction de la position de trésorerie prévue, cela pourrait aider à décider d'acheter plus de jours de crédit auprès du fournisseur.
- Il est utile pour l'analyse de scénarios; il aide à déterminer les moyens possibles de gagner et de dépenser, de planifier les dépenses, etc.
- Si l'entreprise estime avoir un excédent de trésorerie, cela aide à décider des canaux d'investissement appropriés ou de l'expansion future de l'entreprise.
Désavantages
- Il est basé sur des hypothèses et des résultats possibles, et il n'est pas certain que l'événement puisse se produire selon les prévisions, il peut toujours y avoir un écart par rapport aux prévisions et la direction devrait toujours tenir compte de cette contingence.
- Il est probable que les prévisions donnent un sentiment de confiance et de sécurité à la direction et tout écart majeur par rapport à celles-ci, et si l'entreprise n'est pas prête à y faire face, cela peut créer des problèmes dans les opérations.
- Il s'agit d'une estimation, et tout événement imprévu et toute dépense non planifiée peuvent générer d'énormes sorties de fonds, ce qui peut entraîner des flux de trésorerie négatifs et augmenter les passifs.
- Le flux de trésorerie est dérivé sur la base d'autres éléments tels que les revenus, les dépenses, etc., tout changement de ceux-ci aura un impact direct sur le flux de trésorerie prévu.
- Les flux de trésorerie prévus à long terme sont loin de la réalité. Parfois, cela peut induire en erreur les décideurs car il ne s'agit que d'une simple estimation.
- La prévision est soumise à des hypothèses, les personnes impliquées dans la prévision doivent s'assurer que toutes les hypothèses ont été prises en compte après une analyse appropriée et que toute mise à jour des hypothèses doit être prise en compte dans le flux de trésorerie (par exemple) Taux d'intérêt, taux d'imposition, taux d'inflation, divers régir les lois financières, etc.
Conclusion
La prévision des flux de trésorerie est l'un des exercices de planification des activités, et elle est indispensable pour comprendre la position des flux de trésorerie et prendre des décisions concernant la position de liquidité, la performance financière et pour en surveiller la situation. Il agit comme un chèque pour que la direction mène l'entreprise avec des fonds suffisants et planifie ses dépenses. Les prévisions sont des estimations, et les écarts par rapport à celles-ci seront toujours là, elles ne servent que de guide pour prévoir la position de trésorerie et la liquidité futures.
