Financement de projet vs Private Equity
Supposons que vous débutiez tout juste dans l'apprentissage de la finance et que vous en ayez entendu parler - Project Finance et Private Equity. Vous avez des sentiments mitigés au sujet de ces carrières. Comme ils sont dans le domaine de la finance, vous sentez que quoi qu'il arrive, vous aimeriez chacun d'eux. Mais est-ce vrai? Nous briserons certains mythes et vous montrerons comment vous devez aborder votre carrière dans ces deux sujets complètement différents.
Voici le flux que nous suivrons - nous allons d'abord expliquer pourquoi vous devriez étudier ces deux sujets (les deux sont très vastes en termes de portée et d'opportunités); alors nous définirons les deux; puis nous discuterons des concepts importants dans chacun de ces sujets; puis nous parlerons de la rémunération, de l'éducation et de l'équilibre travail-vie personnelle; et enfin nous ferons une analyse comparative entre ces deux.
Ça m'a l'air bien?
Éliminons la confusion et étanchons votre soif de connaître ces deux choses un peu plus en détail.
# 1 - Pourquoi étudier le financement de projets ou le private equity?
Le financement de projet est un art de financer le projet, souvent assez important à partir de différentes sources de financement. Donc, si vous connaissez le financement de projet, cela vous aiderait à comprendre comment l'ensemble du processus est pris en charge. Supposons que vous rejoignez une banque après avoir étudié et constaté que votre banque travaille en tant que financier pour une société de gestion de projet. Vous devez savoir plus en détail comment la banque décidera d'investir dans le projet ou de ne pas investir. La banque verra le flux de trésorerie projeté grâce à une modélisation financière, puis si le flux de trésorerie projeté semble satisfaisant, seule sanctionnera le prêt. Vous devez également savoir quelle garantie la société de gestion de projet conservera comme hypothèque, car elle ne peut pas hypothéquer les actifs de sa société.
Dans le cas du private equity, vous devez être assez bon avec l'analyse des investissements. En private equity, vous faites partie d'une entreprise où de nombreux investisseurs se réuniront pour investir dans une entreprise digne. Vous pouvez donc comprendre que de nombreuses entreprises ont besoin de financement. Mais une société de capital-investissement n'investira que dans une entreprise où le retour sur investissement est le plus élevé. Vous devez savoir faire une analyse comparative des investissements afin de pouvoir déterminer le nombre d'opportunités qui vous coûtent suite à la décision d'investir dans une entreprise en particulier. Les gens confondent souvent la banque d'investissement et le capital-investissement, mais les deux sont différents. En investissement, le consultant bancaire organise des fonds pour les entreprises / clients. La banque d'investissement est un service de mobilisation de capitaux. Attendu que la société de capital-investissement investit; au sein de l'équipe d'analystes d'une société de private equity,votre travail n'est pas de conseiller mais d'investir.
L'étude de ces deux sujets vous donnera des concepts et des connaissances typiques sur ces deux types de sous-domaines de la finance. Et les deux sont très répandus dans notre monde des affaires de nos jours.
# 2 - Financement de projet vs Private Equity - Signification
Qu'est-ce que le financement de projet?
Le financement de projet est utile lorsqu'une entreprise décide de démarrer un grand projet, généralement un projet industriel ou renouvelable. Tout projet a besoin de financement. Au début du projet, il n'y a pas d'actifs. Alors, comment le prêt serait-il organisé? Les financiers ou les sponsors (souvent des investisseurs en actions) décident de voir le cash-flow projeté du projet puis investissent en fonction du cash-flow projeté. Maintenant, que se passe-t-il si le projet ne génère pas autant de flux de trésorerie que prévu? Comment paieraient-ils le montant investi dans le projet? Pour résoudre ce problème, les actifs du projet qui sont utilisés dans le projet sont utilisés comme garanties. Si, par hasard, le projet ne génère pas autant de cash-flow et n'est donc pas en mesure de payer, alors les actifs du projet sont repris par les financiers ou les sponsors.
Maintenant, ce qui précède n'est qu'un aperçu du financement de projet. Il y a beaucoup de détails à ce sujet. De nombreuses parties et documents sont utilisés dans le cadre du processus, que vous apprendrez à connaître dans les sections suivantes.
Qu'est-ce que le Private Equity?
Il ne fait aucun doute que le private equity est complètement différent du financement de projet. Dans le cas du private equity, il existe généralement quatre fonctions. La première et la plus importante fonction est la collecte de fonds. Normalement, la collecte de fonds est effectuée par les associés principaux. Mais en tant que juniors également, il existe de nombreuses opportunités d'analyser les performances passées, les investisseurs passés et la stratégie utilisée dans le passé. Souvent, en tant qu'associés juniors, vous devez effectuer une analyse de crédit. La deuxième fonction est le dépistage. Lors du dépistage, les associés juniors jouent des rôles de pivot. Ils recherchent toutes les opportunités et écrans en utilisant des modèles financiers (évaluation DCF, méthode de la valeur actuelle nette, etc.). Ils voient si investir dans ces projets serait rentable ou non. La troisième fonction est la gestion des investissements et des portefeuilles.Les associés aident à redresser les opérations et à accroître l'efficacité opérationnelle (EBITDA, ROE, etc.). Enfin, les associés du private equity travaillent également sur leur quatrième fonction principale, à savoir analyser la stratégie de sortie qui nécessite une analyse approfondie.
Les associés de private equity doivent être conscients des modèles financiers. Ils doivent également avoir une connaissance approfondie des investissements et être conscients des changements du marché de temps en temps. Optez pour ce métier si vous avez un talent d'analyse et une passion pour l'investissement au sens large.
# 3 - Concepts importants
Financement de projet
Dans cette section, nous apprendrons quelques notions de financement de projet et découvrirons également les parties impliquées et les documents requis.
- Développement de projet: Le développement de projet est l'un des concepts les plus importants que vous devez connaître. Comme le financement de projet consiste à financer un projet de manière séquentielle. Il est donc important de connaître les étapes de développement du projet -
- Phase de pré-soumission
- Étape de négociation du contrat
- Étape de collecte de fonds
- Parties impliquées: Il existe de nombreuses parties impliquées dans le financement de projets. Regardons toutes ces parties en bref -
- Sponsors: personnes qui sponsorisent le projet, souvent des investisseurs en actions.
- Prêteur: institutions financières qui prêtent de l'argent pour le projet
- Conseillers financiers: ils aident les parties à comprendre le retour sur investissement qu'elles peuvent réaliser. Ils peuvent être des deux côtés - prêteurs ou emprunteurs.
- Conseillers techniques: Souvent, pour une exécution efficace du projet, des consultants techniques sont embauchés. Ils agissent en tant que conseillers techniques pour le projet.
- Conseillers juridiques: comme leur nom l'indique, ils aident en matière juridique.
- Financeur par emprunt: personnes qui accordent un prêt garanti pour le projet en fonction des actifs du projet.
- Investisseurs en actions: personnes qui investissent de l'argent plutôt que des actions
- Agences de régulation: Généralement, les autorités gouvernementales qui s'occupent des réglementations concernant les subtilités du projet.
- Agences multilatérales: Les agences font partie du groupe de la Banque mondiale.
- Document requis: Quelques documents sont d'une importance capitale. Jetons un œil à eux -
- Documents actionnaires / sponsors
- Documents financiers
- Documents de projet
- Autres documents de projet
- Modèles financiers: avant d'investir, tout investisseur aimerait savoir comment son argent serait récupéré. De même, les sponsors, lorsqu'ils sont invités à investir dans un projet, ont besoin de savoir comment le projet se déroulera. Ainsi, ils embauchent des personnes capables de calculer les flux de trésorerie projetés afin de comprendre le mérite du projet et le retour sur investissement auquel ils peuvent en attendre. Et le flux de trésorerie projeté est calculé par modélisation financière. La modélisation financière n'est qu'un tableur composé de calculs importants.
Private Equity
Il existe peu de concepts qui vous donneront une idée de ce à quoi vous pouvez vous attendre en matière de private equity à mesure que vous en apprenez davantage sur le private equity. Regardons -
- Investisseurs en private equity: en général, les investisseurs qui investissent dans l'entreprise au lieu de la propriété de ces entreprises seront appelés investisseurs en private equity.
- Investisseurs providentiels : les investisseurs qui investissent dans des start-ups et dans des entreprises souvent très risquées sont désignés comme investisseurs providentiels. Les investisseurs providentiels jouent souvent un rôle majeur dans l'entreprise après avoir investi.
- Venture Capitalists: Les capital-risqueurs sont un groupe d'investisseurs qui mettent leur argent en commun et investissent dans des entreprises privées. Découvrez la différence entre Private Equity et Venture Capital
# 4 - Financement de projet vs Private Equity - Rémunération
En tant que professionnels du financement de projets, votre rémunération est énorme. En moyenne, un professionnel du financement de projets reçoit environ 100 468 $ US par an. Mais vous devez tout organiser de haut en bas. Vous aurez très peu d'options pour déléguer les tâches comme s'il y avait même un petit écart; alors, vous seriez responsable devant vos aînés. Pour être un professionnel du financement de projets, vous devez avoir quelques années d'expérience avant de prendre les commandes.
Dans les sociétés de capital-investissement, si vous travaillez en tant qu'associé, vous êtes bien payé. Et c'est aussi lucratif que les professionnels de la banque d'investissement. En fonction de la valeur que vous apportez au marché, votre rémunération varie de 100 000 $ US à 220 000 $ par an. Il n'est pas étonnant que de nombreux professionnels de la finance envisagent d'être embauchés par des sociétés de capital-investissement.
# 5 - Financement de projet vs Private Equity - Education
La condition préalable pour être un professionnel du financement de projets est d'avoir un talent pour l'analyse et la résolution de problèmes qui peuvent surgir de nulle part. Parallèlement à cela, vous devez faire votre MBA en finance dans un institut réputé. Après avoir parcouru les 25 meilleurs profils de financement de projets en Inde, nous avons conclu qu'un MBA est un must pour atteindre plus haut dans une organisation qui aide à construire des projets. En dehors de cela, si vous avez une formation en comptabilité agréée, en comptabilité analytique ou avez un diplôme en droit et un MBA d'une B-School recherchée, vous créerez de la magie dans le monde du financement de projets.
Les professionnels du private equity doivent avoir une meilleure connaissance de l'investissement. Donc, s'ils font un MBA en Finance, c'est bien. Mais ils ont également besoin d'une valeur ajoutée. La meilleure voie à suivre, s'ils veulent être les meilleurs professionnels du private equity, serait le CFA. Ce cours est si bien conçu qu'il est considéré comme le meilleur cours pour quiconque souhaite s'épanouir dans la profession d'investissement. Le CFA n'est pas un examen facile à réussir. Mais si vous vous engagez à vous démarquer en tant que professionnel du private equity, vous le compenserez en temps voulu. N'oubliez pas que l'engagement est la clé.
# 6 - Financement de projet vs Private Equity - Équilibre entre vie professionnelle et vie privée
Chez les professionnels du financement de projets, la pression de travail est bien plus que celle d'un professionnel normal de 9 à 5. Les professionnels du financement de projets devant gérer plusieurs choses simultanément, ils doivent investir au moins 12 heures par jour, voire plus. Normalement, ils travaillent rarement le week-end, mais ils peuvent avoir besoin de travailler si une crise survient et ils doivent résoudre le problème immédiatement. Ainsi, les professionnels du financement de projets maintiennent un bon équilibre entre vie professionnelle et vie privée.
Les associés de private equity investissent également 12 heures par jour. Habituellement, ils ne travaillent pas le week-end et ont très rarement besoin d'être présents toute la nuit pour les analyses. Ainsi, leur équilibre travail-vie personnelle est également pris en charge. Ils ont suffisamment de temps pour se mêler à leur famille et pratiquer un passe-temps ou deux.
Analyse comparative - Financement de projet vs Private Equity
Examinons certaines des différences entre le financement de projet et le capital-investissement -
- La principale différence entre le capital-investissement et le financement de projets est une question de contexte. Le financement de projet aide les projets à prospérer, tandis que le capital-investissement aide les entreprises (généralement les meilleures, pas toujours) à atteindre le sommet.
- Un projet est souvent financé par des investisseurs privés. Il existe donc un lien direct entre le financement de projets et le capital-investissement, où les deux servent le même objectif.
- Le private equity ne se limite pas uniquement au financement de projets. Les investisseurs investissent également dans des entreprises florissantes ou en démarrage en fonction de la valeur marchande de l'idée et de la valeur que les entreprises apportent sur la table.
Autres comparaisons
- Private Equity en Russie
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- Recherche sur actions vs capital-investissement
En dernière analyse
Ces deux sujets sont vastes et offrent de nombreuses opportunités de carrière. Demandez-vous - «Qu'est-ce qui m'intéresse le plus?» et pourquoi?" Si vous êtes en mesure de répondre clairement à ces deux questions, vous pourrez choisir une carrière dont vous seriez fier dans un proche avenir.
