Private Equity en Afrique du Sud
Comment est le private equity en Afrique du Sud? En tant qu'étranger, pouvez-vous y aller et prospérer? Comment sont les salaires? Quelqu'un peut-il avoir une bonne expérience pour obtenir un emploi à temps plein dans le private equity?
Dans cet article, nous examinerons les questions ci-dessus et essaierons de leur trouver les réponses. Jetons un coup d'œil à la séquence de l'article.
Dans cet article, nous parlerons de ce qui suit -
- Présentation du marché du capital-investissement en Afrique du Sud
- Sociétés de capital-investissement en Afrique du Sud - Services offerts
- Principales sociétés de capital-investissement en Afrique du Sud
- Processus de recrutement de Private Equity en Afrique du Sud
- Culture en Private Equity en Afrique du Sud
- Salaires de Private Equity à Afrique du Sud
- Opportunités de sortie du Private Equity en Afrique du Sud
Présentation du marché du capital-investissement en Afrique du Sud
Le capital-investissement en Afrique du Sud a tellement augmenté au fil des ans. En 2015, voici un aperçu de la collecte de fonds en Afrique du Sud -
- En 2015, 56,2% de tous les fonds de tiers provenaient des fonds de dotation de retraite. En 2014, ce n'était que 25%.
- Le gouvernement et les autres agences représentaient 24,4% en 2015. En 2014, c'était plus - environ 57,7%.
- Le facteur le plus important est l'augmentation des pourcentages des fonds de private equity. Environ 10,3% du total des fonds ont été captés par des fonds de capital-investissement en 2015. En 2014, il n'était que de 4,4%.
Ce n'est pas ça. Une partie fascinante est en 2015 - l'Afrique du Sud a été la plus grande source de collecte de fonds, environ 54,7%, ce qui est beaucoup plus que le Royaume-Uni (20,7%) et les États-Unis (9,8%).
Comme vous pouvez le constater, le Private Equity en Afrique du Sud s'est considérablement amélioré au fil des ans, en particulier en 2015. Nous allons maintenant examiner les grandes tendances du private equity en Afrique du Sud -
- La levée de fonds a considérablement augmenté en 2015. Si l'on compare la levée de fonds de 2014 à celle de 2015, on verrait qu'elle a augmenté de près de 150% soit environ 17,2 milliards de ZAR. En 2014, la collecte de fonds s'élevait à 11,8 milliards ZAR et en 2015, elle est devenue 29 milliards ZAR.
- L'autonomisation économique des Noirs (BEE) a toujours été une caractéristique importante, et c'est pourquoi le processus de recrutement dans le private equity a été différent. Toutes les personnes sont traitées sur un pied d'égalité et, lors du recrutement, un équilibre 50-50 est toujours maintenu afin de responsabiliser les personnes qui se trouvent dans une situation désavantageuse et qui ont été traitées injustement.
- En 2015, l'activité d'investissement avait atteint 10,5 milliards de ZAR, dont 4,4 milliards de ZAR provenaient d'investissements ultérieurs, et le reste (6,1 milliards de ZAR) provenait de nouveaux investissements. En 2014, les activités d'investissement ont été meilleures. En 2014, l'activité d'investissement a atteint 13,5 milliards ZAR.
D'après la discussion ci-dessus, il est clair que le capital-investissement en Afrique du Sud est l'un des pays émergents dans le monde. Et chaque année, le niveau des investissements et des fonds de private equity continuera d'augmenter, ce qui garantit qu'il y aura plus d'opportunités dans un proche avenir pour les personnes souhaitant rejoindre le private equity et faire carrière dans le même domaine.
Si vous débutez dans le private equity, vous pouvez consulter ce guide sur Qu'est-ce que le Private Equity?
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Sociétés de capital-investissement en Afrique du Sud - Services offerts
Comme toute société de capital-investissement dans le monde, les sociétés de capital-investissement sud-africaines fournissent des services similaires. Ils fournissent des services en investissant dans des sociétés mères et filiales. Voyons comment ils gèrent l'ensemble du processus avant d'investir dans une nouvelle entreprise -
- Examen: si vous connaissez la diligence raisonnable, c'est exactement ce que font les sociétés de capital-investissement au début. Avant d'investir leur argent dans une entreprise, ils parcourent l'ensemble de l'entreprise et comprennent les aspects multiples pour voir s'il y a quelque chose dont ils devraient s'inquiéter s'ils investissent dans l'entreprise.
- Facteur multi-risque: cela les amène à voir de nombreux facteurs de risque d'une entreprise. Par exemple, chaque capital-investissement en Afrique du Sud se penche d'abord sur l'emploi, la gouvernance d'entreprise, les finances et les opérations, l'environnement et le social et la communauté. Et puis, ils enquêtent sur chaque facteur pour découvrir toute menace possible. Cela est nécessaire parce que c'est un investissement de millions de dollars, et s'ils font une erreur, cela peut leur coûter cher.
- Facteurs contrôlables: Outre les facteurs de risque, ils considèrent également un autre aspect. Ils veulent savoir que parmi tous les facteurs mentionnés ci-dessus (emploi, opérations, etc.), combien ils peuvent contrôler directement, et sur combien ils peuvent avoir un impact? Si ces facteurs contrôlables sont plus en comparaison avec les facteurs incontrôlables, ils décident d'investir dans l'entreprise. En fin de compte, ils veulent générer des rendements maximums afin que leur part des bénéfices puisse être plus élevée, et ils peuvent montrer plus de contrôle sur la gestion.
- Codes pour l'investissement responsable en Afrique du Sud (CRISA): Chaque capital-investissement en Afrique du Sud maintient les codes pour l'investissement responsable en Afrique du Sud. Oui, le profit est important; mais parallèlement à cela, il est tout aussi important d'assurer le développement économique, social et environnemental de chaque investissement effectué par une société de capital-investissement.
Principales sociétés de capital-investissement en Afrique du Sud
Examinons maintenant les principales sociétés de capital-investissement en Afrique du Sud. Ces entreprises ne sont pas toutes originaires d'Afrique du Sud, mais elles ont toutes des investissements en Afrique du Sud également.
- Helios Investment Partners: Cette société de capital-investissement a été fondée en 2004 et est une société de 3 milliards de dollars axée sur l'Afrique. Il opère principalement à la périphérie des entreprises familiales et des entités de réinvestissement. Il a géré un fonds de 110 millions de dollars pour le compte de l'Overseas Investment Corporation du gouvernement américain.
- Carlyle Sub-Saharan African Fund: Cette société de capital-investissement n'est pas originaire d'Afrique. Il vient des États-Unis. Il a levé plus de 698 millions de dollars d'investissements en Afrique. Elle détient également une participation dans la Diamond Bank du Nigeria.
- Blackstone Group: Vous connaissez déjà le nom, n'est-ce pas? Le groupe Blackstone est l'une des plus grandes sociétés de capital-investissement en Afrique. Et il a investi plus de 2 milliards de dollars dans de nombreux investissements à grande échelle.
- KKR & Co: Un autre nom, et vous le connaissez aussi. Même si c'est nouveau dans la région africaine, il est en passe de devenir l'une des sociétés de capital-investissement les plus influentes d'Afrique et prévoit d'investir plus de 100 millions de dollars.
- Actis Capital LLP: C'est l'une des sociétés de capital-investissement les plus percutantes en Afrique. Il a été fondé en 2004 au Royaume-Uni. En 2014, elle a investi 95 millions de dollars dans Paycorp Holdings Ltd. en Afrique du Sud.
- Partenaires principaux de Catalyst: Cette société a été créée en 2009. En 2011, elle a levé 69 millions de dollars pour divers investissements. Il a également investi 14,6 millions de dollars dans Chemi & Cortex Limited, une société tanzanienne récemment.
- Ethos Private Equity: Au cours des 10 dernières années, la société de capital-investissement Ethos a levé environ 1,6 milliard de dollars de capital global. La société investit en Afrique subsaharienne, son objectif principal étant l'Afrique du Sud.
- Old Mutual Private Equity: Cette société de capital-investissement est l'une des meilleures d'Afrique du Sud. Il a déjà levé environ 1,3 milliard de dollars de capital global au cours des 10 dernières années. La société de capital-investissement gère à la fois des fonds secondaires et des fonds de capital-investissement direct.
- Capitalworks Equity Partners: Cette société de capital-investissement dispose d'un fonds appelé «fonds de capital-investissement II», qui a levé 270 millions de dollars. Le fonds se concentre sur les organisations du marché intermédiaire en Afrique du Sud.
Processus de recrutement de Private Equity en Afrique du Sud
Sur le marché sud-africain du capital-investissement, les choses sont assez différentes. Jetons un coup d'œil aux approches que vous devez adopter si vous souhaitez vous lancer dans le private equity en Afrique du Sud -
- Réseautage: c'est un must. Comme vous le savez déjà, sans réseautage, vous n'auriez aucun terrain dans la banque d'investissement, et dans le private equity, c'est également vrai en Afrique du Sud. Vous devez vous mettre en réseau comme si tout en dépendait parce que c'est le cas. Plus vous connaissez de personnes, plus vous pourrez obtenir des stages et des entretiens pour des opportunités à temps plein.
- Diplôme de premier cycle: En Private Equity en Afrique du Sud, il est très important que vous ayez un diplôme d'une université de premier ordre. Même si vous seriez jugé sur la base du BEE (Black Empowerment Program), vous avez toujours besoin d'un diplôme de premier ordre. Si vous souhaitez entrer dans le private equity après votre diplôme, vous devez planifier à l'avance. Sans un bon diplôme et quelques stages, il serait difficile d'entrer dans ce marché difficile du private equity.
- Des stages: Les stages sont l'une des choses les plus importantes que vous puissiez faire. Et optez pour 6 mois à 12 mois de stages pour un maximum d'avantages. Sur le marché sud-africain du capital-investissement, il existe une pratique. De nombreuses sociétés de capital-investissement proposent des programmes d'analystes de temps à autre. Ce n'est pas toujours disponible, cependant. Mais si vous avez de bonnes notes et que vous vous êtes évanoui d'une université de premier ordre, vous pouvez profiter de ce programme. Ils ont deux options pour vous - pré-MBA et post-MBA. Pour l'option pré-MBA, vous devez avoir le plus haut degré de distinction ainsi qu'une grande capacité numérique et analytique. Pour les candidatures post-MBA, vous devez terminer votre MBA dans une école de premier plan récemment. Il s'agit d'un programme de 24 mois où vous apprendrez tous les secrets commerciaux en travaillant avec des employés à temps plein,et si vous pouvez réussir le programme et faire preuve d'une grande compétitivité, vous serez embauché à plein temps dans la société de capital-investissement.
- Entretiens: L'approche des entretiens est similaire. Vous devez passer par 3-4 séries d'entretiens. Et le premier tour serait le tour «en forme», où vous devez démontrer si vous êtes un candidat parfait pour cette société de capital-investissement en particulier ou non. Ensuite, vous serez assis avec un associé et un analyste. Et enfin, vous serez assis avec MD et HR pour le tour final. Le private equity en Afrique du Sud aime recruter des candidats locaux. Donc, si vous êtes natif, ce sera certainement votre avantage supplémentaire. Sinon, vous devez bien connaître la culture et la langue pour réussir.
Culture en Private Equity en Afrique du Sud
Deux choses sont les plus importantes dans le Private Equity en Afrique du Sud.
On peut les appeler les composantes les plus importantes de la culture dans les sociétés de capital-investissement sud-africaines.
- Le premier est l'égalité. Grâce à BEE (Black Economic Empowerment), le processus de recrutement embauche toujours des Blancs et des Noirs dans un rapport 50-50. C'est pourquoi il y a toujours un écart énorme entre les séances d'entretien et le moment des offres.
- Le deuxième est la durabilité. La plupart des sociétés de capital-investissement en Afrique du Sud s'assurent que chaque investissement est basé sur CRISA (Codes pour l'investissement responsable en Afrique du Sud), qui est également une extension des codes des Nations Unies. Le profit est, bien entendu, le thème central de l'investissement; mais parallèlement à cela, le développement durable des facteurs économiques, sociaux et environnementaux est toujours pris en considération.
En dehors de cela, les heures de travail dépendraient de la taille des fonds gérés par des fonds particuliers. Pour les gros fonds, les heures de travail sont souvent assez élevées, ce qui ne laisse aucune place à l'équilibre entre vie professionnelle et vie privée. D'un autre côté, les petits fonds ont moins d'heures de travail par semaine.
Salaires de Private Equity à Afrique du Sud
Le salaire d'un analyste de private equity est plutôt bon en Afrique du Sud. Jetons un coup d'œil au salaire moyen d'un associé de private equity en Afrique du Sud à partir de l'enquête de PayScale.com -
source: payscale.com
Le salaire moyen d'un associé de private equity en Afrique du Sud est de 573 913 ZAR par an. Mais même après avoir un tel salaire, peu de gens restent au travail pendant 10 ans. Il a également été constaté que pour conserver ce poste et être performant, une compétence est importante, et c'est «l'analyse financière».
Maintenant, nous allons regarder comment l'expérience affecte le salaire -
source: payscale.com
Et enfin, nous examinerons les deux compétences les plus importantes (analyse des états financiers et modélisation financière) qui affectent le salaire d'un associé de private equity en Afrique du Sud -
source: payscale.com
Opportunités de sortie du Private Equity en Afrique du Sud
Comme nous le savons à partir des données de PayScale.com, personne ne reste plus de 10 ans dans le private equity. La raison peut être la concurrence acharnée sur le marché et les très longues heures de travail.
La tendance naturelle est d'opter pour la banque d'investissement puisque le salaire de la banque d'investissement en Afrique du Sud est de près de 100 000 ZAR plus élevé par an.
Il existe également une autre option pour les professionnels du private equity. Ils peuvent opter pour des carrières de développement d'entreprise où les heures de travail sont beaucoup moins importantes et le salaire se situe dans une fourchette similaire.
Conclusion
Le capital-investissement en Afrique du Sud est assez mûr, mais il y a encore des opportunités à exploiter. En tant qu'étranger, vous auriez une bonne opportunité si vous connaissez la langue maternelle et avez terminé vos études supérieures dans une université de premier ordre. L'autonomisation économique des Noirs (BEE) peut inspirer la diversité et l'inclusion, mais elle ralentit le processus de recrutement.
