Concepts du marché Bloomberg - BMC - Guide complet du débutant

Concepts du marché Bloomberg ou BMC

L'examen Bloomberg Market Concepts est un cours en ligne à votre rythme visant à présenter les principes fondamentaux de la finance aux futurs professionnels de la finance. Il existe de nombreux cours et programmes en ligne ainsi que des programmes de contact conçus pour familiariser les étudiants et les professionnels débutants avec les principes de base de la finance et les rendre mieux équipés pour faire face aux défis professionnels dans le domaine de la finance.

Ce cours est proposé par le Bloomberg Institute, une institution mondialement reconnue engagée dans la diffusion d'informations sur divers domaines financiers et aidant les professionnels à développer leurs compétences et leurs capacités de la manière souhaitée. Bloomberg Market Concepts est davantage un cours en ligne spécialisé qui se concentre principalement sur les concepts du marché, comme son nom l'indique, et convient le mieux à toute personne désireuse de développer une carrière axée sur le marché.

Au cours de cet article, nous développerons le plan, la structure et le contenu de ce cours, tout en discutant des avantages potentiels pour les participants.

• Quels concepts du marché Bloomberg?
• Format de formation en ligne Bloomberg Market Concept
• Pourquoi les études de cas du monde réel sont-elles utilisées dans BMC?
• Modules de cours d'examen Bloomberg Market Concepts
  • BMC Module I: Indicateurs économiques
  • Module BMC II: devises
  • BMC Module III: Revenu fixe
  • BMC Module IV: Actions
• Bloomberg Market Concept - Frais de cours
• Avantages de ce cours BMC
• Bloomberg Market Concept - Exemple de certificat
• Conclusion

Quels concepts du marché Bloomberg?

• Bloomberg Market Concept est un cours d'apprentissage en ligne au rythme rapide de Bloomberg qui peut être complété en une semaine, et les participants reçoivent un certificat d'achèvement à la fin du temps.
• Ce cours comprend principalement 8 heures de didacticiels vidéo utilisant les données, les indices, les analyses et les actualités de Bloomberg pour transmettre aux participants les éléments essentiels du marché.
• Le matériel de cours est divisé en 4 modules dédiés à des secteurs de marché spécifiques, et les participants sont présentés avec 120 questions d'évaluation tout au long des modules.
• Un autre attrait majeur du cours est qu'il présente aux participants le terminal Bloomberg, qui est souvent utilisé par les entreprises de services financiers pour afficher, lire et interpréter des données financières de différents types.

Format de formation en ligne Bloomberg Market Concept

Ce qui rend ce cours si populaire et facile à administrer, c'est le type de flexibilité qu'il offre. On peut le prendre et le compléter via un terminal Bloomberg sur le campus universitaire, le faire avec le multitâche au travail ou prendre le temps de terminer le cours à la maison. Cependant, il est fortement recommandé de ne pas prendre la procédure à la légère et de consacrer suffisamment de temps pour parcourir les contenus et les maîtriser pour en tirer pleinement parti en termes d'acquisition de connaissances, de compétences et de capacités utiles.

Vous devez avoir accès au flash pour pouvoir visualiser le contenu en ligne. Il serait préférable d'utiliser un PC ou un ordinateur portable à cette fin plutôt que de compter sur une tablette ou un smartphone. Le matériel d'apprentissage sous forme de vidéos n'est pas non plus typique, car une personne écrit au tableau et explique les concepts. Au lieu de cela, des études de cas, des données Bloomberg, des analyses, des indices et des reportages sont utilisés pour présenter les idées et leur application de manière intéressante. Pimm Fox et Monica Bertran du Bloomberg Institute agissent en tant que narrateurs vidéo pour permettre aux participants de mieux comprendre le contenu et de saisir les concepts sans trop de difficultés.

Pourquoi les études de cas du monde réel sont-elles utilisées dans BMC?

On peut se demander pourquoi Bloomberg s'est appuyé sur des études de cas du monde réel pour illustrer les concepts présentés dans ce cours. L'une des principales raisons a peut-être été de la rendre plus intéressante et plus pertinente pour les participants. Lorsqu'ils étudient des événements importants de la vie réelle comme la Grande Dépression, Bretton-Woods et la crise mondiale plus récente, la mémorisation des concepts devient d'autant plus facile dans ce contexte. De plus, la connaissance de scénarios du monde réel peut être d'une grande aide pour les participants lorsqu'ils se présentent pour des entrevues.

Modules de cours d'examen Bloomberg Market Concepts

source: Institut Bloomberg

BMC se compose de 4 modules principaux:

1. Indicateurs économiques
2. Devises
3. Revenu fixe
4. Actions

Pour un débutant, avoir un aperçu de ces secteurs du marché peut être extrêmement utile et gratifiant. Cependant, il ne devrait en aucun cas être considéré comme un traitement complet de l’un de ces secteurs. Le contenu du cours est plus ou moins introductif, avec juste assez d'informations présentées avec des illustrations et des graphiques du monde réel, ce qui les aiderait à démarrer sans trop d'efforts.

Ce cours sert également à présenter aux participants le terminal Bloomberg, qui est couramment utilisé par les entreprises de services financiers. Parallèlement au contenu du cours, les participants seraient initiés aux nouvelles fonctions du terminal Bloomberg à chaque étape, aidant à récupérer, afficher, lire et interpréter les données sur le terminal. Il offre une sorte d'exposition pratique limitée au terminal Bloomberg, qui peut être utile plus tard.

Chacun de ces modules se compose de plusieurs sous-modules, et les participants sont censés acquérir la connaissance d'au moins un sous-module par séance. Ensuite, nous donnerions un bref aperçu de chacun des modules principaux pour donner aux lecteurs une idée de ce qu'ils apprendraient du cours.

BMC Module I: Indicateurs économiques

source: Institut Bloomberg

Bref aperçu:

• Ce module aide à comprendre l'importance des indicateurs économiques primaires et comment ils sont utilisés par les investisseurs pour se faire une idée de la santé de l'économie.
• Les aide à comprendre le format dans lequel les indicateurs économiques sont publiés et comment ils peuvent être analysés
• Acquérir une compréhension de bons indicateurs économiques.
• Techniques d'étude des indicateurs économiques

Sous-modules

??Indicateurs économiques?? est divisé en trois sous-modules, à savoir:

1. Le primaire du PIB
2. Suivi du PIB
3. Prévision du PIB

Un bref aperçu de chacun des sous-modules serait également approprié ici:

# 1 - Le primaire du PIB

La croissance du PIB réel est un indicateur économique d'une importance cruciale pour les investisseurs, ce qui montre clairement la croissance économique actuelle et les perspectives de croissance future. La croissance du PIB étant cyclique, elle aide les investisseurs à se faire une idée de la situation de l'économie dans cette croissance cyclique.

# 2 - Suivi du PIB

Malgré son importance apparente, les chiffres du PIB représentent l'état de l'économie - tel qu'il était - il y a quelque temps, au lieu de son état actuel. Ceci est principalement dû au fait que les chiffres du PIB sont calculés tous les trimestres et qu'il faut un certain temps aux autorités pour trouver le modèle exact et l'annoncer publiquement. Au lieu de cela, les indicateurs mensuels, y compris le PMI et la masse salariale non agricole, qui sont rapidement communiqués, attirent davantage l'attention des investisseurs. Ceux-ci sont également généralement étroitement liés au PIB et peuvent avoir un impact significatif.

# 3- Prévision du PIB

Les analystes publient souvent la probabilité de performance des indicateurs économiques. Bien que pas précisément de par leur nature, ces estimations sont souvent basées sur des modèles économiques simulés, qui donnent un aperçu général de la façon dont l'économie est susceptible de se comporter sous peu. Les investisseurs essaient d'évaluer l'état d'esprit de l'économie en fonction du degré de pessimisme ou de l'optimisme des indicateurs dominants ainsi que des évaluations futures d'experts de premier plan. Cela les aide à identifier les points d'inflexion possibles et à fonder sur eux des décisions économiques critiques.

Regardez également les 10 principaux indicateurs économiques à surveiller

Fonctions du terminal Bloomberg pour le module I

Indicateurs économiques
ESPN	GP	ECFC
ECST S	WECO	ECSU
ECOW	ECOS

Module BMC II: devises

source: Institut Bloomberg

Bref aperçu :

• Fournit une vue intérieure de l'histoire des marchés des devises et de leur performance
• Aide à identifier les points vitaux spécifiques qui pourraient conduire l'évaluation de la devise
• Le rôle joué par les banques et le secteur bancaire dans une gestion inefficace importante de l'inflation et de la déflation à leur source même.
• Vise à développer une compréhension du rôle des marchés des devises dans l'influence de la fortune des entreprises et des investisseurs et ce qu'ils peuvent faire pour éviter les risques liés aux devises

Sous-modules

# 1 - Mécanique du marché des devises

Ce sous-module présente aux participants la mécanique complexe des marchés des devises et comment plusieurs devises sont liées entre elles pour permettre aux transactions de change d'avoir lieu. Auparavant, toute devise était uniquement liée au dollar américain pour le type de stabilité et de liquidité qu'il offre. À son tour, le dollar américain était verrouillé sur l'or à un prix spécifique. Cependant, depuis 1971, la fenêtre de conversion de l'or pour le dollar américain a été suspendue et l'ensemble du processus a subi un changement radical, car de nombreuses devises flottent librement. Ces devises flottent dans une matrice de paires qui sont évaluées par un processus connu sous le nom d'arbitrage triangulaire. Même ainsi, près de 85% de tous les échanges de devises impliquent toujours l'USD et sont souvent utilisés comme une devise importante pour convertir deux devises moins liquides.

# 2 - Évaluation des devises

Cette section aide à comprendre les subtilités de l'évaluation des devises et comment elles aident le marché des devises à fonctionner efficacement. Comme nous l'avons souligné, le lien direct entre les monnaies papier et l'or a été rompu en 1971. Toutes les évaluations des monnaies sont données uniquement par rapport aux autres monnaies. Il faut comprendre qu'à long terme, tous les biens et services devraient coûter presque le même prix, quel que soit leur emplacement. Cependant, à court terme, ce qui intéresse les investisseurs, ceux-ci sont influencés par trois facteurs principaux.

• Changements soudains des taux d'intérêt
• Changements soudains de l'inflation
• changements soudains des quantités de commerce

En effet, toutes choses égales par ailleurs, les devises avec des taux d'intérêt plus élevés, une inflation plus faible et des exportations nettes plus élevées ont tendance à être attrayantes.

# 3 - Banques centrales et devises

Ce sous-module traite du rôle des banques centrales dans la gestion des monnaies nationales. Les participants apprennent comment les banques centrales régulent les taux d'intérêt à court terme, ce qui peut influencer la valorisation des devises. Dans les économies développées, généralement, un objectif d'inflation de 2% est visé pour contrôler le risque d'inflation et de déflation. Ces dernières peuvent également être nuisibles, car elles conduisent les gens à perdre tout intérêt pour les achats, ce qui affecte l'activité économique et la croissance.

# 4 - Risque de change

Presque toutes les entreprises ou investisseurs impliqués dans des transactions monétaires transfrontalières peuvent être affectés par les mouvements de change. Pour comprendre le risque de change, la volatilité historique et les prévisions de taux de change sont prises en compte. Il explique comment des contrats à terme peuvent être conclus par ces investisseurs et entreprises pour minimiser ou éviter le risque de pertes liées aux devises.

Fonctions du terminal Bloomberg pour le module 2

Devises
ECTR	FXTF	FXFM
FXCA	FXC	FXFC
CHEVILLE	WBG	FRD
WIRA	IFMO	WGO
GP	WEI	GP
CIX	PTOE

BMC Module III: Revenu fixe

source: Institut Bloomberg

Bref aperçu:

• Cette section est consacrée à développer une compréhension de l'histoire et de la dynamique du marché obligataire et comment il est devenu le marché le plus grand et le plus complexe du monde.
• Comment les rendements facilitent la comparaison sur un marché obligataire diversifié et complexe.
• Les participants apprendraient comment les banques centrales décident des taux d'intérêt.
• L'évaluation des obligations dépend des taux d'intérêt et de certains facteurs clés, notamment la solvabilité et l'inflation.

Sous-modules :

Les racines du marché obligataire:

Cette section présente les instruments à revenu fixe et explique comment ils représentent les accords de prêt dans lesquels l'emprunteur promet de payer des remboursements fixes et préalablement convenus à une date future précise. Les gouvernements émettent souvent des obligations pour garantir des prêts publics à des fins diverses, qui sont sûres et offrent un niveau de liquidité plus élevé. Pour comparer les revenus des obligations, les investisseurs recherchent leurs rendements respectifs.

Facteurs de valorisation des obligations:

Cette section aide à comprendre comment les obligations sont évaluées, comparées et quelles craintes et considérations influencent les décisions des investisseurs.

Banquiers centraux et taux d'intérêt:

Cette section traite de la manière dont les banquiers et de leurs mesures réglementaires pour contrôler les taux d'intérêt, ce qui a un impact décisif sur le marché obligataire. Les banques centrales surveillent généralement le niveau actuel d'inflation et de déflation tout en régulant les taux d'intérêt et en essayant de comprendre où les investisseurs pensent que les taux d'intérêt vont.

La courbe de rendement et pourquoi c'est important:

Cette section explique ce qu'est la courbe des taux et comment elle affecte les marchés obligataires. La courbe de rendement représente le coût d'emprunt pour différentes périodes. Il est décrit comment, lorsque les entreprises ou les particuliers empruntent, les taux d'intérêt sur les prêts sont déterminés en fonction du taux d'emprunt du gouvernement.

Mouvements dans la courbe de rendement:

Cette section traite des mouvements de la courbe des taux et de leur signification pour les particuliers, les entreprises et les gouvernements. L'extrémité gauche du virage est basée sur les taux d'intérêt fixés par la banque centrale et est plus ou moins fixe. Cependant, l'extrémité droite de la courbe représente la croyance des investisseurs quant à la destination des taux d'intérêt. Les participants apprendraient à interpréter la courbe des taux et à étudier les subtilités du marché obligataire.

Voir également la tarification des obligations

Fonctions du terminal Bloomberg pour le module 3

Revenu fixe
WCAP	GY	IFMO
CHERCHER	WB	GEW
BUDG	WCDM	ECFC
GP	Évalué	ILBE
DETTE	CSDR	FOMC
JETER	CRPR	STI FOMC
DDIS	SOVR	COTE À COTE
WIRP	GC	FXFC
BYFC

BMC Module IV: Actions

source: Institut Bloomberg

Bref aperçu:

• Cette section présenterait aux participants les fondamentaux des marchés boursiers et leur performance.
• Cela comprend le calcul de la performance de l'indice boursier à partir de la performance de certaines actions.
• Il comprend comment et pourquoi les actions sont plus volatiles que les obligations et pourquoi la détention d'actions est une proposition si attrayante.
• Expliquer comment l'analyse de l'industrie et de la chaîne d'approvisionnement joue un rôle crucial dans la recherche sur les actions
• Élabore trois types d'évaluation relative et le rôle de la croissance future des bénéfices dans l'évaluation de la valeur réelle.

Sous-modules:

Présentation du marché boursier

Cette section explique comment les entreprises s'inscrivent en bourse via des introductions en bourse pour lever des fonds ou vendre leurs participations. Les entreprises peuvent également être radiées de la cote si elles sont acquises, font faillite ou ont une mauvaise gestion financière, entre autres raisons. La manière dont les investisseurs suivent le marché boursier grâce à des indices qui suivent certaines actions sélectionnées influence fortement les décisions des investisseurs.

La nature des actions

Cette section se penche sur la nature des actions. Il explique comment les actions sont plus volatiles que les obligations puisqu'elles n'ont pas de remboursements de titres à revenu fixe et que leur croissance dépend de la performance de l'entreprise. Les détenteurs d'actions peuvent bénéficier de deux manières si l'entreprise se porte bien et si le cours des actions augmente et sous forme de dividendes.

Recherche sur l'équité

Cette section traite du sujet complexe de la recherche sur les actions, qui implique une analyse au niveau de l'industrie avant de passer à l'étude de diverses projections financières, revenus, coûts et bénéfices afin de pouvoir identifier les actions appropriées pour les investissements. (Consultez également le cours de modélisation financière)

Évaluation absolue :

Il explique le rôle de la valorisation fondamentale dans les investissements sur les marchés actions. L'évaluation totale tend à rechercher des gains tangibles à court terme plutôt que des gains probabilistes à long terme, sur lesquels il peut être difficile de se fier. Il offre une perspective passionnante sur l'évaluation des actions et le calcul de leur valeur en fonction des performances plus immédiates de l'entreprise.

Évaluation relative :

L'évaluation relative, qui consiste davantage à comparer l'évaluation actuelle de l'entreprise à son évaluation historique, conduit à des résultats quelque peu subjectifs et intuitifs que des résultats objectifs. Ceci est obtenu en multipliant le bénéfice par action estimé par ce que les investisseurs considèrent comme un ratio P / E équitable.

Aussi, vérifiez le prix à la valeur comptable

Fonctions du terminal Bloomberg pour le module 4

Actions
EQS	DES	WACC
Introduction en bourse	CCB	CRP
GIP	ICS	BÊTA
WEI	SPLC	EV
SECF	BI	DVD
MEMB	EM	GF
TRA	SURP	WPE
MIROIR	EA	PEBD
FA	NI	VR
EVTS	EEG	RVC

Bloomberg Market Concept - Frais de cours

• Pour les étudiants, ce cours en ligne ne coûte que 149 USD, alors que pour les professionnels, il coûterait 249 USD.
• Idéalement, il faut environ 8 à 12 heures pour terminer le cours, et il est recommandé de consacrer suffisamment de temps pour bien comprendre le contenu.

Avantages de ce cours BMC

• Se familiariser avec les concepts clés du marché
• Se familiariser avec le langage financier utilisé dans l'industrie
• Apprendre à l'aide d'études de cas du monde réel pour acquérir une compréhension pratique
• Comprendre les principales références de l'industrie pour les professionnels
• Maîtriser plus de 70 fonctions du terminal Bloomberg pour devenir prêt pour l'industrie
• Recevoir un certificat d'achèvement à la fin du cours

Bloomberg Market Concept - Exemple de certificat

Vous trouverez ci-dessous l'exemple de certificat que vous obtenez après avoir terminé l'examen Bloomberg Market Concept.

source: Institut Bloomberg

Conclusion

Bloomberg Market Concept est un cours d'apprentissage en ligne au rythme rapide de Bloomberg qui vous offre la flexibilité de passer cet examen comme et quand vous le souhaitez. Cet examen vous fournit une étude de cas réelle basée sur un apprentissage dans les actions, les devises, les titres à revenu fixe et l'économie. En outre, il vous apprend les fonctions de terminal Bloomberg nécessaires pour les travaux pratiques dans la banque d'investissement, la recherche sur les actions, etc.

Il est fortement recommandé de ne pas prendre le cours à la légère et de consacrer suffisamment de temps pour parcourir le contenu et le maîtriser pour en tirer pleinement parti en termes d'acquisition de formules d'évaluation absolues, de connaissances utiles, de compétences et de capacités.

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