Définition du stock de valeur
Value Stock est une action qui a le potentiel de se vendre à un prix plus élevé, mais en raison de la situation défavorable de l'entreprise sur le marché, l'action se négocie à un prix inférieur à sa valeur réelle en fonction de ses bénéfices, dividendes ou ventes.
Explication
Il est essentiel de comprendre que la valeur intrinsèque de l'action (juste valeur) n'est pas nécessairement directement liée à son prix de marché actuel. L'évaluation d'une action dépend de sa demande et de son offre sur le marché, et s'il y a une forte demande sur le marché, le prix d'une action augmentera, et si l'entreprise n'a pas de bons aspects futurs, alors le prix du stock diminuera.
Ainsi, une action de valeur est telle qu'elle se vend actuellement en dessous de sa juste valeur, où la juste valeur peut être calculée à l'aide de diverses mesures telles que le ratio cours / bénéfice, le ratio cours / valeur comptable. Il y a des situations où les bénéfices projetés sont inférieurs, ou nous pouvons dire que les orientations données par la société sont inférieures en raison desquelles le marché a une vision pessimiste de l'effort à long terme de la société et donc le prix de l'action baisse et bientôt La société est hors de toutes les rumeurs et montre un bon bénéfice puis le prix de l'action augmente.
Importance
L'action de valeur est achetée à un prix avantageux car la situation de l'entreprise sur le marché diminue et l'entreprise est incapable de fonctionner au mieux. À mesure que le marché comprend le potentiel de l'action, le prix de l'action augmentera et les investisseurs pourront obtenir des rendements substantiels. Les investisseurs parient sur cette inefficacité qui leur donne une opportunité de gain considérable. Un investisseur qui négocie des actions de valeur sait qu'il négocie à un prix inférieur à sa valeur et qu'il gagnera lorsque le prix de l'action augmente.
Méthodes pour déterminer la valeur du stock
L'une des méthodes les plus fréquemment utilisées pour déterminer ce que devrait être l'évaluation d'une entreprise consiste à utiliser divers ratios financiers. Quelques ratios courants sont les ratios cours-bénéfices, prix-ventes et prix-catalogue. Étant donné que les sociétés par actions de valeur ont généralement versé des dividendes au cours des dernières années, le modèle d'actualisation des dividendes est la meilleure méthode d'évaluation. Les investisseurs peuvent calculer le ratio PE et prendre le ratio PE moyen des 5 années précédentes pour évaluer si les actions se négocient avec une décote par rapport à leur valeur intrinsèque ou non, et aussi, l'investisseur peut calculer la valeur intrinsèque à l'aide de différents calculateurs en ligne et comparer avec la valeur réelle. prix sur le marché.
Exemples d'actions de valeur
Analysons cela avec l'exemple des films VR; il fut un temps en juin 2019, où il n'y avait que des acheteurs de ce stock; à ce moment-là, le cours de l'action était de Rs 90,00, et en août 2019, il n'y avait que des vendeurs de cette action, le prix en vigueur sur le marché était de 171,25 Rs. Les investisseurs ont été assez sages pour faire des recherches sur cette action et ont fait un mouvement de marché.
De même, dans le cas de Binani Industries Ltd, le stock a touché sa 52 Semaine basse de Rs 5.70 le 31 er Octobre 2019. Le lendemain, 1 er Novembre 2019, il n'y avait que les acheteurs sur le marché de ce stock, alors qu'avant que , il y avait une situation où tous les investisseurs vendaient ce stock. La même situation s'est produite dans le cas d'Ansal Properties and Infrastructure Ltd.
Actions de valeur vs actions de croissance
Un bon portefeuille est tel qui a un mélange des deux types d'actions. L'avantage de la diversification peut être envisagé avec les deux actions.
# 1 - Signification - Un stock de croissance est celui d'une entreprise prospère, qui a un potentiel de croissance substantiel dans un avenir proche. On s'attend à ce que l'entreprise ait un niveau de bénéfices supérieur au taux de croissance moyen de l'industrie. On dit que ces actions sont des actions de croissance alors que le Value Stock est actuellement sous-évalué par rapport à leur valeur intrinsèque ou à leur valeur fondamentale.
# 2 - Price Earnings Ratio - Le prix du marché de l'action / BPA de l'année dernière. Dans le cas où le ratio PE projeté est supérieur au ratio PE actuel, alors le stock est considéré comme un stock de valeur. Cependant, le stock de croissance a un faible ratio PE projeté par rapport au ratio PE actuel en raison du facteur de dénomination du BPA.
# 3 - Attente de l'investisseur - L'investisseur investit dans des actions de valeur en croyant que le prix d'une action augmentera lorsque le marché dans son ensemble reconnaîtra son plein potentiel. En revanche, les investisseurs en actions de croissance pensent qu'il y aura des gains élevés sur les actions quelles que soient les conditions du marché.
# 4 - Rendements - Les deux types d'actions sont garantis de recevoir les rendements d'une future appréciation du capital. En outre, ces investisseurs reçoivent un dividende en retour. Simultanément, les entreprises de croissance ne versent pas beaucoup de dividendes dans la conviction qu'investir les fonds excédentaires dans l'entreprise est une option viable d'expansion et de croissance au lieu de distribuer le dividende.
# 5 - Niveau de risque - Les actions de croissance comportent un risque plus élevé, qui est conduit par une volatilité comparativement élevée et conduit par la volatilité, le prix de l'action est plus élevé, par rapport aux fondamentaux de la société. Au contraire, il est relativement plus sûr d'investir dans des actions de valeur, qui sont chères par rapport aux actions de pairs. Par conséquent, il y a relativement moins de négociation sur l'action et donc moins de volatilité.
Conclusion
Le portefeuille diversifié est le meilleur portefeuille d'investissement. Les investisseurs peuvent obtenir une exposition au portefeuille de fonds mixtes, où l'action de valeur et l'action de croissance sont réunies pour un rendement maximal. Les investisseurs doivent se concentrer sur l'investissement de valeur, qui consiste à acheter une entreprise à un prix inférieur à la valeur intrinsèque et à la vendre lorsque le prix atteint sa valeur.
