Rentabilité Signification
La rentabilité est la capacité d'une entreprise ou d'une entreprise à générer des revenus au-delà de ses dépenses et est généralement mesurée à l'aide de ratios tels que la marge bénéficiaire brute, la marge bénéficiaire nette EBITDA, etc. Ces ratios aident les analystes, les actionnaires et les parties prenantes à analyser et mesurer l'entreprise capacité à générer des revenus pour couvrir ses coûts opérationnels, créer de la valeur en ajoutant des actifs au bilan et analyser sa capacité à se développer et à reprendre des projets pour sa croissance future.
- Plus le ratio est élevé, mieux c'est car cela signifie que l'entreprise fonctionne bien.
- Ces ratios sont souvent utilisés pour comparer les performances des entreprises les unes par rapport aux autres.
- La rentabilité n'est pas seulement utilisée par les propriétaires d'entreprise, mais aussi par les analystes en investissement pour déterminer s'il est sage d'investir ou non en tenant compte de la croissance actuelle et future.
Comment analyser la rentabilité?
Prenons un exemple de rentabilité.
- Ventes = 50 000 $
- Achat = 30 000 $
- Coûts directs = 500 $
- Loyer = 1000 $
- Salaire = 3000 $
- Frais généraux = 1 500 $
- Dépréciation = 500 $
- Intérêts payés = 200 $
- Impôts à 30% = 3 990
Bénéfice = $ (50 000-30 000-500-1 000-3 000-1 500-500-200-3 990)
Bénéfice = 9 310 $
Calculons les ratios les plus couramment utilisés pour calculer la rentabilité
# 1 - Marge bénéficiaire brute
La marge bénéficiaire brute est un rapport entre la marge brute et les ventes, ce qui signifie si l'entité est en mesure de récupérer son coût de production à partir des revenus qu'elle génère. Plus le ratio est élevé, mieux c'est.
Comme dans l'exemple ci-dessus:
Le calcul du bénéfice brut sera -
Bénéfice brut = (50 000-30 000-500 $)
Bénéfice brut = 19500 $
Le calcul de la marge bénéficiaire brute sera -
Marge bénéficiaire brute = 19 500/50 000
Marge bénéficiaire brute = 39%
# 2 - Marge bénéficiaire nette
La marge bénéficiaire nette est un ratio du bénéfice net aux ventes. Le bénéfice net est le bénéfice réalisé après la réduction des coûts opérationnels, de l'amortissement et du dividende du bénéfice brut. Un ratio / marge plus élevé signifie que l'entreprise gagne assez bien non seulement pour couvrir tous ses coûts, mais aussi tous les paiements à son actionnaire ou réinvestir ses bénéfices pour la croissance.
Rentabilité = 9 310 $ / 50 000
= 18,62%
Comme calculé ci-dessus, la marge bénéficiaire nette est de 18,62%.
# 3 - Marge bénéficiaire de l'opération
Marge bénéficiaire d'exploitation un pourcentage du bénéfice par rapport aux ventes avant les intérêts débiteurs et les impôts sur les bénéfices. Une marge plus élevée signifie que les entreprises sont bien équipées pour payer leurs coûts fixes et opérationnels. Cela indique également une gestion efficace et leur capacité à survivre dans les temps d'arrêt économique par rapport à leurs concurrents.
Comme dans l'exemple ci-dessus:
Le calcul du bénéfice d'exploitation sera -
Bénéfice d'exploitation = (50 000-30 000-500-1 000-3 000-1 500-500)
Bénéfice d'exploitation = 13 500 $
Le calcul de la marge bénéficiaire d'exploitation sera -
Marge bénéficiaire d'exploitation = 13 500/50 000
Marge bénéficiaire d'exploitation = 27%
# 4 - EBITDA
Son bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement. L'EBITDA est couramment utilisé pour comparer les performances d'une entreprise avec d'autres et est largement utilisé dans l'évaluation et le financement de projets.
Comme dans l'exemple ci-dessus:
Le calcul de l'EBITDA sera -
BAIIA = (50 000-30 000-500-1 000-3 000-1 500 $)
BAIIA = 14 000 $
Avantages
Certains des avantages sont les suivants:
- La rentabilité nous aide à déterminer le prix de nos produits et services et, dans de nombreux cas, si une révision est nécessaire. La tarification est très importante pour toute entreprise, car elle entraîne non seulement une augmentation des revenus nets, mais elle doit également être à un niveau proche de ses concurrents. Cela aide dans la stratégie de prix.
- Une rentabilité plus élevée est directement liée à des ventes plus élevées. Les différents ratios et mesures utilisés aident à comparer les données passées et à analyser si l'entreprise peut survivre dans un temps d'arrêt.
- Cela nous aide à analyser le retour sur investissement d'une entreprise. Cela signifie l'efficacité avec laquelle l'entreprise émet ses ressources pour générer de la valeur et des bénéfices. Il nous permet de savoir si les ressources sont correctement déployées et si elles peuvent se maintenir dans le futur.
Désavantages
Certains des inconvénients sont les suivants:
- Ne permet pas de prédire avec précision les performances futures de l'entreprise, car les entreprises habillent souvent leurs états comptables.
- Impossible de comparer les performances des entreprises dans différents secteurs. Par exemple, l'analyse de la comparaison des produits pharmaceutiques avec l'industrie des produits de grande consommation ne serait pas exacte.
Les ratios de rentabilité sont des indicateurs clés pour analyser la performance et la liquidité de l'entreprise et sont dérivés à partir des comptes de résultats. Il est également utilisé pour déterminer les forces et les faiblesses d'une entreprise et aussi comment les entreprises réalisent des bénéfices de leurs opérations. Les analystes utilisent des ratios pour déterminer s'il s'agit d'une bonne proposition à des fins d'investissement et les institutions bancaires utilisent ces ratios pour déterminer souvent la solvabilité d'une entreprise et sanctionner les prêts en fonction de ces ratios. Entre autres ratios, les ratios de rentabilité sont de la plus haute importance car toutes les entreprises se concentrent en fin de compte sur la réalisation de bénéfices et la création de valeur pour ses parties prenantes.
