Définition de la charge frontale
Front End Load fait référence aux commissions ou aux frais uniques déduits des investissements au moment de leur achat initial. Il s'applique généralement aux fonds communs de placement, aux régimes d'assurance et aux régimes de rente. La charge est supprimée à l'avance et le montant net après la charge, qui entre finalement dans le flux d'investissement.
Comment ça marche?
Le chargement frontal est la charge payée à titre de compensation aux médiateurs financiers pour la recherche et la vente de l'investissement souhaité selon les spécifications de l'investisseur. Ce ne sont que des frais uniques qui ne doivent être payés qu'à l'origine au moment de l'achat et non à plusieurs reprises. Cela réduit le montant d'argent investi car ces frais sont déduits du montant du dépôt principal.
Le chargement initial est imposé sous forme de pourcentage de l'investissement cumulatif ou de la prime payée sous forme de fonds commun de placement, d'assurance-vie ou de rente. Ce pourcentage diffère selon les sociétés d'investissement mais fluctue généralement dans une fourchette de 3,75% à 5,75%. Des frais d'entrée moins élevés sont prélevés dans les fonds communs de placement, les rentes, les placements d'assurance-vie, etc., et des frais comparativement plus élevés sont facturés pour les fonds communs de placement en actions.
Exemples de charge frontale
Exemple 1
Supposons que Mr.X ait investi 1,00,000 $ dans le fonds commun de placement de DSP Merrylynch dans le top 100 des actions. La charge frontale applicable pour le schéma est de 5%. Dans ce cas, la charge initiale de la transaction qui ira à la société d'investissement sera de 1 00 000 $ * 5% = 5 000 $. Par conséquent, l'investissement réel dans le plan de participation sera de 1 00 000 $ - 5 000 $ = 95 000 $. Le portefeuille de M. X reflétera des investissements dans des fonds communs de placement à hauteur de 95 000 $. Le taux de rendement sans risque est supposé être de 10%. La maison de fonds devra donc générer un taux de rendement annuel de 15,79% pour atteindre 1,10 000 $, c'est-à-dire au pair si les 1 00 000 $ avaient été investis dans des actifs sans risque.
Exemple # 2
Supposons que M.A ait investi 10 000 $ dans un fonds qui a une charge initiale de 5% et la commission intermédiaire de 10% de la charge de 5% facturée. Dans ce cas, 10 000 $ * 5% = 500 $ sera la charge initiale, qui sera déduite des investissements. Par conséquent, les placements de M. A seront comptabilisés comme 10 000 $ - 500 $ = 9 500 $ dans l'actif en comptabilité. Pour la maison de fonds, 500 $ seront des revenus générés, dont 10% seront remis à l'intermédiaire pour l'exécution de la transaction. La commission payée à l'intermédiaire sera de 500 $ * 10% = 50 $. Ainsi, l'intermédiaire peut générer un revenu de 50 $ pour recommander le bon plan à l'investisseur et augmenter l'afflux du fonds commun de placement.
Avantages
- Les investisseurs sont prêts à payer la charge initiale aux intermédiaires financiers, car ils mènent les recherches nécessaires au nom de l'investisseur sur quel fonds acheter et quelles sont les perspectives de celui-ci.
- Ceux qui ne connaissent pas le fonctionnement des fonds communs de placement trouvent cette voie intéressante car ils obtiennent les informations et les apports nécessaires des intermédiaires en payant un petit nombre de frais.
- Les investisseurs de détail n'ont pas à faire tout le processus eux-mêmes. L'intermédiaire fait de même pour le compte de ses clients.
Désavantages
- Les fonds très chargés peuvent avoir un impact sur le aum et le confort des investisseurs.
- Les investisseurs qui sont des experts des marchés financiers et qui connaissent le fonctionnement des maisons de fonds ne s'adresseront pas aux intermédiaires pour la décision d'investissement. Au lieu de cela, ils préféreraient faire leurs recherches et sélectionner le bon fonds.
- Avec les plans directs lancés par les maisons de fonds, il est maintenant très facile pour même un profane d'investir directement dans les fonds sans aller chez les courtiers et payer des frais élevés.
- Ne convient pas à l'investisseur conservateur.
- Moins populaire de nos jours depuis que le système de charge back-end a pris le contrôle du marché, et les gens préfèrent payer une charge arrière sur leurs rachats à partir des bénéfices générés plutôt que de réduire leurs coûts et investissements d'avance.
