Qu'est-ce que la liquidité?
La liquidité montre la facilité de conversion des actifs ou des titres de l'entreprise en espèces, c'est-à-dire la rapidité avec laquelle les actifs ou les titres peuvent être achetés ou vendus par l'entreprise sur le marché. La liquidité est la capacité de l'entreprise à rembourser les passifs courants avec les actifs courants qu'elle possède. Avant d'investir une somme énorme dans des investissements, chaque entreprise doit examiner sa liquidité afin de pouvoir garantir cela même après avoir investi dans un projet.
Exemple
Regardons d'abord le bilan. Et puis nous parlerons de Liquidité.
Bilan de la société MNC
| 2016 (en US $) | |
| Les atouts | |
| En espèces | 45 000 |
| Banque | 35 000 |
| Dépenses prépayées | 15 000 |
| Inventaires | 10 000 |
| Débiteur | 20 000 |
| Investissements | 100 000 |
| Équipement | 50 000 |
| plantes et machinerie | 45 000 |
| Actif total | 320 000 |
| Passifs | |
| Dépenses impayées | 15 000 |
| Créancier | 25 000 |
| La dette à long terme | 50 000 |
| Responsabilités totales | 90 000 |
| Capitaux propres | |
| Capitaux propres | 210 000 |
| Des bénéfices non répartis | 20 000 |
| Équité totale des actionnaires | 230 000 |
| Total passif et capitaux propres | 320 000 |
À partir des données ci-dessus, découvrez la liquidité de l'entreprise.
Dans cet exemple, tout est donné. Nous devons savoir lesquels sont des passifs courants et lesquels sont des actifs courants.
- Nous appelons ces actifs des actifs courants qui peuvent être facilement convertis en espèces. Dans cet exemple, nous avons les espèces, les frais bancaires, les dépenses payées d'avance, les stocks et les débiteurs.
- Les passifs courants sont ceux qui peuvent être facilement remboursés. Dans cet exemple, nous avons des dépenses et des créanciers impayés.
Comme nous avons identifié les actifs courants et les passifs courants, calculons d'abord le ratio actuel, puis nous calculerons un ratio de test d'acide ou un ratio rapide.
Ratio actuel
| 2016 (en US $) | |
| Actifs actuels | |
| En espèces | 45 000 |
| Banque | 35 000 |
| Dépenses prépayées | 15 000 |
| Inventaires | 10 000 |
| Débiteur | 20 000 |
| Le total des actifs courants | 125 000 |
| 2016 (en US $) | |
| Passifs courants | |
| Dépenses impayées | 15 000 |
| Créancier | 25 000 |
| Total des passifs courants | 40 000 |
Ainsi, le ratio actuel serait le suivant -
| 2016 (en US $) | |
| Actif courant total (A) | 125 000 |
| Total des passifs courants (B) | 40 000 |
| Rapport de courant (A / B) | 3,125 |
- D'après le ratio actuel, il est clair que si MNC Company veut investir dans un nouveau projet, elle peut (bien sûr, il y a d'autres facteurs à considérer) sans sacrifier sa liquidité.
- Idéalement, un ratio actuel de 2: 1 (ce qui signifie 2) est considéré comme excellent pour une entreprise. Ici, le ratio actuel est de 3,125: 1 000 (soit 3,125). Cela signifie que la liquidité de cette société est assez bonne.
Maintenant, nous allons regarder le résultat du ratio rapide.
Rapport rapide / rapport d'essai d'acide
La seule différence entre le ratio rapide et le ratio courant est le ratio rapide, nous ne considérons pas les «stocks» dans les actifs courants.
| 2016 (en US $) | |
| Actifs actuels | |
| En espèces | 45 000 |
| Banque | 35 000 |
| Dépenses prépayées | 15 000 |
| Inventaires | Néant |
| Débiteur | 20 000 |
| Le total des actifs courants | 115 000 |
Le total des passifs courants resterait le même, soit 40 000 $.
Le ratio rapide serait donc le suivant -
| 2016 (en US $) | |
| Actif courant total (A) | 115 000 |
| Total des passifs courants (B) | 40 000 |
| Rapport de courant (A / B) | 2,875 |
D'après le calcul, il est clair que même le ratio rapide de MNC Company est assez bon.
Liquidité - Colgate vs Procter & Gamble vs Unilever
Comparons maintenant la position de liquidité de Colgate vs P&G vs Unilever. Pour cela, nous nous appuyons sur les deux ratios - Ratio actuel et Ratio rapide
Ratio actuel
Vous trouverez ci-dessous le graphique illustrant les ratios actuels de Colgate, P&G et Unilever.
- Nous notons que le ratio actuel de Colgate a augmenté au cours des 3-4 dernières années et se situe actuellement à 1,361.
- Le ratio actuel de P&G a baissé l'année dernière et se situe à 0,877
- Le ratio actuel d'Unilever a été le plus bas par rapport à Colgate et P&G, actuellement à 0,733x
D'en haut, nous pouvons déduire que lorsque nous comparons les trois, Colgate a la meilleure position de liquidité, alors que le ratio actuel d'Unilever est dans une situation désastreuse.
Ratio rapide
Le graphique ci-dessous illustre le ratio rapide des trois sociétés.
Notons que la liquidité de Colgate est la mieux placée car son ratio rapide est de 0,885, tandis que la liquidité d'Unilever est dans une position difficile avec son ratio rapide à 0,382.
Conclusion
Ainsi, tout ce qu'un investisseur (une entreprise) doit faire avant un investissement est de s'assurer qu'il dispose de suffisamment de liquidités ou d'actifs courants pour rembourser les passifs courants. Si cela ne semble pas possible, l'entreprise peut ouvrir rapidement son bilan, calculer les actifs et les passifs courants et calculer le ratio actuel et le ratio rapide. S'ils constatent que les ratios sont supérieurs à 1,5-2, alors la société est en bonne position, du moins du point de vue de la liquidité.
Un mot d'avertissement ici - même si la liquidité est bonne; cela ne signifie pas qu'ils peuvent investir beaucoup d'argent dans un projet. Ils doivent faire une VAN ou d'autres calculs pour savoir si l'investissement est une bonne idée ou non.
