Signification du ratio dette / actif
Le ratio dette / actif est le rapport entre la dette totale d'une entreprise et l'actif total de l'entreprise; ce ratio représente la capacité d'une entreprise à s'endetter et à contracter des dettes supplémentaires si nécessaire pour les opérations de l'entreprise. Une entreprise qui a une dette totale de 20 millions de dollars sur un actif total de 100 millions de dollars, a un ratio de 0,2
Formule du ratio dette / actif
La dette à l'actif indique quelle proportion des actifs d'une entreprise est financée par la dette plutôt que par les capitaux propres. Le ratio aide essentiellement à évaluer le pourcentage d'actifs financés par la dette par rapport au pourcentage d'actifs financés par les investisseurs. La formule est dérivée en divisant le total de toutes les dettes à court et à long terme (total des dettes) par le total de tous les actifs courants et non courants (total des actifs).
Mathématiquement, il est représenté par,
Formule du ratio dette / actif = Total des dettes / Total des actifs
Explication
Étape 1 : Premièrement, la dette totale d'une entreprise est calculée en additionnant toutes les dettes à court terme et les dettes à long terme qui peuvent être recueillies du côté passif du bilan.
Total des dettes = Total des dettes à court terme + Total des dettes à long terme
Étape 2: Ensuite, le total des actifs de l'entreprise peut être calculé en ajoutant tous les actifs courants et les actifs non courants qui peuvent être rassemblés à partir de l'actif du bilan.
Total des actifs = Total des actifs courants + Total des actifs non courants
Étape 3: Enfin, la formule du ratio dette / actif peut être obtenue en divisant le total des dettes (étape 1) par le total des actifs (étape 2).
Exemples
Voyons quelques exemples simples à avancés pour mieux le comprendre.
Exemple 1
Prenons l'exemple d'une société appelée ABC Ltd, qui est un atelier de réparation automobile au Brésil. L'entreprise a obtenu un prêt pour la construction d'une nouvelle installation qui fait partie de son plan d'expansion actuel. Actuellement, ABC Ltd a 80 millions de dollars d'actifs non courants, 40 millions de dollars d'actifs à court terme, 35 millions de dollars de dette à court terme, 15 millions de dollars de dette à long terme et 70 millions de dollars en capitaux propres. Calculez la dette envers l'actif pour ABC Ltd.
Selon la question,
Total des dettes
- Total des dettes = Dettes à court terme + Dettes à long terme
- = 35 millions de dollars + 15 millions de dollars
- = 50 millions de dollars
Actif total
- Total des actifs = Actifs courants + Actifs non courants
- = 40 millions de dollars + 80 millions de dollars
- = 120 millions de dollars
Par conséquent, le calcul du ratio dette / actif total est le suivant:
- Dette à actif = 50 millions de dollars / 120 millions de dollars
Le rapport sera -
- Dette à actif = 0,4167
Par conséquent, on peut dire que 41,67% du total des actifs d'ABC Ltd sont financés par la dette.
Exemple # 2
Prenons un exemple d'Apple Inc. et faisons le calcul du ratio dette / actif en 2017 et 2018 sur la base des informations suivantes.
Actif total en 2017
- Total des actifs en 2017 = Total des actifs courants + Total des actifs non courants
- = 128 645 M $ + 246 674 M $
- = 375 319 M $
Actif total en 2018
- Actif total en 2018 = 131339 M $ + 234386 M $
- = 365 725 millions de dollars
Total des dettes en 2017
- Total des dettes en 2017 = Papier commercial + Dette à terme (part courante) + Dette à terme (part non courante)
- = 11 977 M $ + 6 496 M $ + 97 207 M $
- = 115 680 M $
Total des dettes en 2018
- Dettes totales en 2018 = 11964 M $ + 8784 M $ + 93735 M $
- = 114 483 M $
En utilisant les valeurs calculées ci-dessus, nous ferons le calcul de la dette à l'actif pour l'année 2017 et l'année 2018.
Calcul du ratio dette / actif en 2017
- Ratio en 2017 = Total des dettes en 2017 / Total des actifs en 2017
- = 115 680 M $ / 375 319 M $
Le ratio en 2017 sera de -
- = 0,308
Ratio en 2018
- Ratio en 2018 = 114483 M $ / 365725 M $
Le ratio en 2018 sera de -
- = 0,313
Pertinence et utilisations
Il est important de comprendre le ratio dette / actif car il est couramment utilisé par les créanciers pour mesurer la quantité de dette dans une entreprise. Il peut également être utilisé pour évaluer la capacité de remboursement de la dette d'une entreprise afin de vérifier si l'entreprise est éligible à des prêts supplémentaires. D'autre part, le ratio est utilisé par les investisseurs pour s'assurer que l'entreprise est solvable, sera en mesure de remplir ses obligations actuelles et futures et a le potentiel de générer un bon retour sur investissement.
Ce ratio est généralement utilisé par les investisseurs, les analystes et les créanciers pour évaluer le risque global d'une entreprise. Une entreprise avec un ratio plus élevé indique que l'entreprise est plus endettée. Par conséquent, il est considéré comme un investissement risqué, et le banquier pourrait rejeter la demande de prêt d'une telle entité. En outre, si le ratio d'une entreprise augmente régulièrement, cela pourrait indiquer qu'un défaut de paiement est imminent à un moment donné dans le futur.
Les inférences suivantes peuvent être utilisées comme guide pour évaluer la santé financière d'une entreprise:
- Si le ratio est égal à un, cela signifie que tous les actifs de l'entreprise sont financés par la dette, ce qui indique un effet de levier élevé.
- Si le ratio est supérieur à un, cela signifie que l'entreprise a plus de dettes dans ses livres que d'actifs. Cela indique un effet de levier extrêmement élevé.
- Si le ratio est inférieur à un, cela signifie que l'entreprise a plus d'actifs que de dettes et, à ce titre, a le potentiel de faire face à ses obligations en liquidant ses actifs si nécessaire.
