Ventes et négoce en banque d'investissement - WallStreetMojo

Table des matières

Qu'est-ce que la vente et le trading?

Qu'est-ce que la vente et le trading?

Les ventes et le trading sont l'une des principales fonctions exercées par la banque d'investissement dans le pays où l'équipe de vente de la banque d'investissement présente aux clients des idées de trading et l'équipe des traders qui effectue les activités liées à l'achat et à la vente des titres et des autres instruments financiers sur le marché pour lui-même ou pour le compte de ses clients.

Il s'agit du 4e article vidéo de la série 9 sur l'aperçu de la banque d'investissement.

Partie 1 - Banque d'investissement vs banque commerciale
Partie 2 - Recherche sur les actions
Partie 3 - Qu'est - ce qu'une société de gestion d'actifs
Partie 4 - Ventes et négociation
Partie 5 - Placements privés
Partie 6 - Souscripteurs
Partie 7 - Fusions et acquisitions
Partie 8 - Restructuration et réorganisation
Partie 9 - Responsabilités de la banque d'investissement

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En cela, nous discutons de ce qui suit -

Qu'est-ce que la vente et le trading dans la banque d'investissement?
Fonction de service commercial en banque d'investissement
Fonction du département Trading en banque d'investissement

Transcription des ventes et des transactions

Qu'est-ce que la vente et le trading dans la banque d'investissement?

La recherche sur les actions et la division des ventes et du trading jouent un rôle essentiel et travaillent de manière très intégrée. Il est donc tout aussi crucial pour nous de comprendre ce que l'on entend par vente et ce que l'on entend par trading, car c'est le cœur et l'âme de la recherche et du trading pour gagner de l'argent pour la banque d'investissement. Voyons maintenant comment fonctionne le service commercial et commercial de la banque d'investissement. On parle donc d'une banque d'investissement qui est une banque d'investissement intégrée où il y a un département de recherche ainsi qu'un département commercial et commercial. Donc, ce qui se passe, c'est lorsque le département de recherche publie son propre ensemble de rapports, achète et vend des actions spécifiques, parle aux investisseurs institutionnels ou envoie son ensemble de rapports sur les actions dès le matin aux investisseurs.Désormais, les investisseurs institutionnels peuvent se convaincre de l'idée de négocier de tels titres car ils peuvent croire en la recommandation du bureau d'études. Ils peuvent avoir hâte d'exécuter certaines transactions, disons, par exemple, qu'un fonds commun de placement particulier pourrait être intéressé par l'achat d'actions Microsoft, disons à hauteur de 10 millions de dollars. Par conséquent, ce qui se passe, c'est que lorsque ces transactions importantes se produisent, 10 millions de dollars, 20 millions de dollars, etc., ce que la banque d'investissement doit faire, c'est qu'elle doit essayer de faire correspondre les acheteurs avec le vendeur sans affecter le prix d'exécution réel dans une plus grande mesure. Alors disons s'il y a une commande de 100 millions de dollars sur Microsoft, c'est-à-dire une commande particulièrement énorme. Si elle commence à être exécutée par des ordres, évidemment le cours de l'action augmentera sans cesse car ils seraient peu vendeurs. cependant,la dynamique d'achat est toujours en cours; cela peut refléter que le prix de Microsoft peut augmenter de 5% ou 10%, ou je ne fais que spéculer sur cette partie, mais oui, cela peut sauter. Ainsi, ce qu'une banque d'investissement fait entre les deux, c'est de faire correspondre les acheteurs et les vendeurs et d'essayer de maintenir au minimum le prix d'exécution ou le prix auquel ils achèteront. Maintenant, ils achètent et vendent également des titres sur leur compte pour faciliter parfois la négociation des titres.Maintenant, ils achètent et vendent également des titres sur leur compte pour faciliter parfois la négociation des titres.Maintenant, ils achètent et vendent également des titres sur leur compte pour faciliter parfois la négociation des titres.

Département des ventes en banque d'investissement

Voyons donc exactement comment le service commercial fonctionne maintenant. Il y a donc 2 mini divisions distinctes au sein de la division des ventes et du trading; on le considère comme le service commercial. Par conséquent, ce qui se passe au sein du département des ventes, c'est de penser à une division de recherche qui lance ses appels tôt le matin avant le début du marché, alors ce que ce vendeur peut faire est d'assister à quelque chose qui s'appelle une réunion du matin. Maintenant, ce que signifie la réunion du matin, c'est que la recherche et le responsable de la recherche, ainsi que les ventes et le personnel de vente, assisteraient à la réunion pour comprendre quels sont les appels réels pour la journée. Alors disons, par exemple, comme je l'ai dit, Microsoft peut être un achat,alors ils ici, l'analyste pour savoir pourquoi il achèterait ou vendrait le travail de vente et de négociation consiste essentiellement à parler à ces investisseurs institutionnels et à leur dire que votre action particulière monte ou qu'elle peut probablement baisser. Ainsi, le gestionnaire de portefeuille par écrit peut penser à exécuter certaines transactions en fonction de la direction des ventes des banques d'investissement, c'est ainsi que travaillent essentiellement les vendeurs. Entre les ventes, les gars sont également responsables de la communication constante entre l'analyste de recherche et le trader de la banque d'investissement. Par conséquent, comme je l'ai dit, l'analyste de recherche est quelqu'un qui prépare le rapport de recherche, la recommandation d'achat-vente; les commerciaux entendent ces recommandations et parlent aux gestionnaires de portefeuille. Disons s'il y a une transaction de 10 millions de dollars, 20 millions de dollars à exécuter,le personnel de vente transmet ensuite ce commerce aux commerçants des banques d'investissement, il s'agit donc d'une division commerciale.

Département de trading en banque d'investissement

Voyons comment fonctionne le trading. Maintenant, quel est l'objectif du trading essentiellement? Comme je l'ai dit, les traders antérieurs doivent exécuter la transaction d'achat ou de vente des titres pour le compte de clients institutionnels et s'assurer que le prix d'exécution est au minimum. C'est donc eux qui regardent constamment les graphiques de prix minute par minute et ils utilisent totalement les terminaux Bloomberg, ils sont sur les terminaux de trading pour effectuer ces exécutions. Ils négocient pour le compte de leurs propres clients institutionnels dans de nombreux commerçants, en fait, sont des experts du secteur, certains d'entre eux spécialisés dans les actions technologiques, l'autre peut être FMCG, Pharma, etc., c'est donc le travail global de vente et de trading. , le trader trouve le prix d'exécution minimum pour les investisseurs institutionnels.