Définition du trading de position
Le trading de position est une stratégie dans laquelle une position de trading est maintenue pendant une longue période (généralement des semaines ou des mois) pour atteindre l'objectif de profit. Dans le trading de position, un trader aurait généralement une réflexion à long terme, et la position sera détenue pendant une période prolongée, indépendamment des fluctuations à court terme. Les positions peuvent appartenir (acheter l'actif en premier) et à découvert (vendre l'actif en premier). Cette forme de trading peut également être qualifiée de suivi de tendance, et les traders utilisent généralement des graphiques à long terme (hebdomadaires, mensuels) pour initier des positions de trading.
Comment fonctionne le trading de position?
Les traders positionnels essaient généralement de capturer la partie juteuse du mouvement d'un actif lorsqu'il évolue dans une tendance à long terme. La plupart des actifs, y compris les actions, suivent un modèle dans lequel ils voient une tendance des prix entraînée par un changement significatif des fondamentaux sous-jacents. Certains actifs restent inactifs pendant une longue période avant de commencer à bouger, entraînés par d'énormes changements dans leurs propres fondamentaux ou dans les fondamentaux de l'industrie. Si ces changements affectent l'avenir à long terme de l'industrie, le prix de l'actif connaît un mouvement accéléré pendant des semaines et des mois avant de s'arrêter.
Exemple
Un exemple concret de l'histoire récente pourrait être celui de l'industrie sidérurgique. Les prix de l'acier ont considérablement augmenté après que la Chine a fortement chuté sur ses aciéries polluantes, en fermant beaucoup d'entre elles. Cette fermeture a eu un impact sur l'approvisionnement mondial en acier, la Chine étant le fournisseur d'acier du monde. Sous l'impulsion de cette évolution, les prix de l'acier ont grimpé en flèche, tout comme les prix des fabricants d'acier en dehors de la Chine.
Un trader positionnel aurait pris une position dans des actions d'acier hors de Chine pour profiter de ce changement. Comme l'histoire s'est déroulée pendant plus d'un an, ce commerce positionnel aurait rapporté de beaux bénéfices à long terme.
Stratégies et techniques de négociation de position
Bien qu'il n'y ait pas de stratégies standard que les traders suivent dans le trading positionnel, un trader peut choisir ses métiers en fonction de ses compétences. En général, les commerçants ont un talent d'analyse technique. Certains traders déploient des efforts supplémentaires pour apprendre l'analyse fondamentale et utiliser à la fois l'analyse technique et fondamentale pour gagner de l'argent en trading.
Voici les stratégies qui peuvent être utilisées dans le trading de position
# 1 - Stratégie technique:
Une stratégie technique utilise uniquement des graphiques pour déterminer la tendance à long terme du prix de l'actif. Il analyse généralement le prix, le volume et la force relative de l'actif et les transactions sont initiées lorsque le prix de l'actif affiche un comportement de tendance à long terme. Ce trading est purement basé sur les prix et ne prend en compte aucun facteur fondamental.
# 2 - Stratégie fondamentale:
Une stratégie fondamentale met davantage l'accent sur les facteurs fondamentaux qui déterminent le prix d'un actif. La stratégie ne tient compte que des facteurs qualitatifs et recherche un changement structurel des conditions commerciales sous-jacentes. Un avantage important de la stratégie fondamentale est que le trader peut agir avec beaucoup plus de confiance que lorsqu'il négocie uniquement sur la base de techniques.
# 3 - Stratégie techno-fondamentale:
Une stratégie techno fondamentale utilise un mélange d'analyses techniques et fondamentales pour prendre des décisions commerciales. Il utilise des graphiques pour étudier le comportement des prix et vérifie les fondamentaux pour étudier le changement qualitatif à long terme. Si le prix est synchronisé avec le changement des fondamentaux, la transaction est exécutée.
Toutes ces stratégies utilisent généralement des filtres techniques et fondamentaux, qui aident à filtrer les paris commerciaux potentiels. Les traders peuvent concevoir leurs propres règles d'entrée et de sortie et des règles d'arrêt des pertes tout en formulant leurs propres stratégies. Les commerçants doivent également tenir compte de leur capital et de leur expérience du marché lorsqu'ils commencent à négocier.
En tant que stratégie de gestion des risques, les traders positionnels utilisent également des règles de stop loss et d'allocation de capital pour ne pas être effacés lors de conditions de marché défavorables. Les stop loss dans d'autres stratégies sont généralement étroits, tandis que les traders de position ont la liberté de conserver de larges stop loss pour s'adapter aux fluctuations à court terme des marchés et des prix des actifs.
Risques liés au trading de position
- Le trading de position peut entraîner d'énormes pertes si le trader n'est pas en mesure d'évaluer un changement soudain de tendance
- Les opérations à effet de levier peuvent anéantir tout le capital du trader en période de baisse soudaine des prix des actifs.
- Certains traders ne respectent pas les règles d'allocation d'actifs, ce qui peut leur coûter cher s'ils mettent tous leurs œufs dans le même panier.
- De nombreux commerçants se laissent emporter dans les courses prolongées du marché et ne réduisent pas leur position malgré de nombreux signaux d'avertissement. Cela expose leur capital à plus de risques.
Avantages
- Le trading positionnel est moins risqué que le swing trading et le day trading car il y a un élément à long terme impliqué
- Le trading positionnel utilise une analyse fondamentale et technique, ce qui rend la stratégie plus infaillible
- La plupart des grands mouvements d'actifs se produisent du jour au lendemain, et on peut capturer ces mouvements en utilisant le trading positionnel
- Le trading positionnel nécessite une implication moins continue du trader par rapport au swing ou au day trading
- La disponibilité de l'effet de levier est un atout dans le trading avec effet de levier car l'actif est disponible en garantie
Désavantage
- Le trading de position nécessite un capital à long terme, ce qui n'est pas le cas avec d'autres stratégies de trading
- Le trading de position nécessite des compétences sur l'analyse des fondamentaux des actifs, que de nombreux analystes techniques ne possèdent pas
- Le coût des erreurs est plus élevé dans le trading de position car les stop loss sont plus larges que dans d'autres formes de trading
Limites
- Le trading de position fonctionne mieux dans les marchés à tendance (à la hausse et à la baisse). On ne peut pas faire de profits en entreprenant des transactions positionnelles sur un marché latéral.
- Il bloque le capital et expose le trader aux risques de liquidité.
Conclusion
Le trading est une activité à haut risque, et les traders doivent se former et se tester avant de remporter un succès significatif sur le marché. Le trading de position est également le même. Si l'on veut apprendre le trading de position, il doit passer beaucoup de temps pour observer, comprendre et comprendre les mouvements du marché. La meilleure façon d'apprendre le trading de position est d'analyser les données passées et d'en tirer des modèles. Une fois qu'un trader comprend les tendances du marché, il devient relativement facile d'identifier et d'exécuter des stratégies de trading tout en suivant de solides principes de gestion des risques.
