Signification du déficit de revenus
Le déficit de revenus est la situation où le bénéfice net réel de l'entreprise au cours d'un trimestre ou d'un exercice donné est inférieur au bénéfice net projeté au début de la période et pourrait être le résultat d'un changement d'activité qui a affecté l'entreprise dans le sens négatif et qui est responsable du décalage du revenu net réel.
Qu'implique le déficit de revenus?
Lorsqu'une entreprise enregistre un déficit de revenus, cela signifie qu'elle n'a pas fait suffisamment d'affaires pour couvrir les coûts de la période à venir. Le bénéfice net de ce trimestre n'est pas suffisant pour permettre aux opérations de se poursuivre pendant un trimestre de plus. Dans une telle condition, l'entreprise doit emprunter le montant requis auprès d'une source externe: qui dans la plupart des cas sera soit de la dette, soit des capitaux propres. Lorsque l'entreprise emprunte par emprunt, elle doit payer des intérêts, ce qui augmente le levier financier de l'entreprise. Mais si l'entreprise lève de l'argent par le biais de fonds propres, elle n'a pas à payer d'intérêts supplémentaires. Cependant, l'équité est un partenariat dans l'entreprise, et en situation de déficit de revenus, l'augmentation des fonds propres est généralement considérée comme un mauvais signal pour l'entreprise.
Exemple de déficit de revenus
Prenons l'exemple d'un constructeur automobile fictif, Edison: un constructeur de voitures à pile à combustible. Pour fabriquer leurs voitures, ils importent des batteries et des moteurs, auxquels ils ajoutent des accessoires supplémentaires et forment la voiture. Chaque voiture est vendue à cent mille dollars, et ils prévoient qu'ils vendront dix mille voitures. Mais, pour importer les matériaux, ils ont deux cents millions de dollars au fournisseur de batteries et 600 millions de dollars au fournisseur de moteurs. Ainsi, la société s'attend à un chiffre d'affaires d'un milliard (ou mille millions de dollars) dont elle devra payer 800 millions de dollars et conserver le reste comme résultat net.
Si l'entreprise n'a pas vendu 10 000 voitures comme prévu et n'a vendu que 8 500 voitures, alors son revenu net sera inférieur de 150 millions de dollars.
Solution:
- Voitures vendues: 85000
- Chiffre d'affaires: 850 000 000
- Dépenses d'exploitation: cela ne change pas car l'entreprise paie à l'avance le moteur et les batteries. Cela restera donc à 800 000 000.
- Revenu net = 850,000,000 - 800,000,000
- Revenu net = 50 000 000
C'est 150 millions de moins que les 200 millions attendus.
Cela pourrait avoir un impact négatif sur l'entreprise. Si l'entreprise est une entreprise en croissance, l'entreprise peut avoir besoin d'un capital supplémentaire pour maintenir ses stocks. Si l'entreprise a contracté un emprunt dont les frais d'intérêt sont supérieurs au revenu net courant, alors l'entreprise n'a pas suffisamment de fonds de roulement pour couvrir les frais d'intérêts. Dans de tels cas, l'entreprise doit vendre ses actifs pour s'assurer qu'ils couvrent les dépenses. C'est le début de la faillite.
Un déficit de revenus ne signifie pas que l'entreprise a commencé à perdre de l'argent. Cependant, cela a des implications qui vont bien au-delà d'un seul chiffre. Des estimations des analystes aux entreprises qui travaillent, le déficit de revenus est un nombre important qui est utilisé pour évaluer le fonctionnement d'une entreprise et comment elle pourrait se comporter dans un futur proche.
Désavantages
- La manière la plus évidente est de savoir comment les analystes vont examiner les revenus dans les périodes à venir. Dans la plupart des cas, les analystes utilisent des prédictions pour analyser les cours des actions. Le revenu net est l'un des facteurs essentiels pour prévoir les cours des actions. Un changement dans une telle prévision aurait un effet négatif sur la valeur de l'action de l'analyste et, à son tour, très probablement, sur la valeur marchande.
- Un déficit de revenus aurait un impact négatif sur la performance de l'entreprise dans la période à venir. La taille du déficit de revenus nous indique en détail si une entreprise a assez d'argent pour payer ses frais d'intérêts. Ou s'il a suffisamment de montant pour avoir les taux de croissance qu'il prévoit d'avoir.
- De nombreuses entreprises obtiennent leurs prêts à des taux d'intérêt déterminés par leur cote de crédit. Dans un tel système, la cote de crédit est l'une des mesures les plus critiques pour une entreprise. Le processus de notation de crédit consiste en ce que la société donne des détails sur la façon dont elle peut gérer ses prêts, et l'agence de notation de crédit en tient compte lors de l'attribution de la notation de crédit. Un déficit de revenus peut signaler aux agences de notation de crédit que l'entreprise n'est pas assez performante et n'a pas autant d'affaires ou de parts de marché ou d'efficacité opérationnelle attendues que l'agence le prévoit. Cette signalisation pourrait contraindre les agences de notation à réduire la notation de crédit de l'entreprise. Cela augmente le risque financier de l'entreprise.
Il n'y a aucun argument que le déficit des recettes est mauvais. Il s'agit de vérifier si l'entreprise est sur la mauvaise voie ou si l'analyse va dans la mauvaise direction. Une entreprise peut se corriger en faisant une intégration verticale, en étant plus efficace sur le plan opérationnel ou en créant une meilleure structure financière. Il est évident pour la haute direction de l'entreprise de déterminer s'il s'agit d'une défaillance opérationnelle ou financière ou d'un risque de marché systématique. La décision sur la manière de contrôler le déficit de recettes dépend de la base de la cause profonde.
