Dépenses d'exploitation (définition, formule) - Calculer OPEX

Définition des dépenses d'exploitation

Les frais d'exploitation (OPEX) sont les coûts engagés dans le cours normal des affaires et n'incluent pas les dépenses telles que le coût des marchandises vendues qui sont directement liées à la fabrication du produit ou à la prestation de services. Ils sont facilement disponibles dans le compte de résultat avec d'autres coûts qui sont soustraits du résultat opérationnel pour déterminer le bénéfice net.

Voici quelques-unes des dépenses de fonctionnement courantes -

• Vente de frais généraux et administratifs (SG&A) - Ils sont généralement considérés comme des «frais généraux». La catégorie SG&A comprend les dépenses telles que les commissions de vente, la publicité, le matériel promotionnel, le loyer, les services publics, le téléphone, la recherche et le marketing.
• Frais de gestion - Cela comprend également les coûts tels que la rémunération de la direction et du personnel et diverses autres dépenses qui n'appartiennent pas à COGS. Cette catégorie de charges est comptabilisée en charges opérationnelles dans le compte de résultat car il n'est pratiquement pas possible d'exploiter l'activité principale sans engager ces charges.
• Coût de la main-d'œuvre, frais généraux d'usine, etc. - Cette dépense peut également inclure des coûts appelés COGS (coût des marchandises vendues), et la catégorie comprend le coût d'inventaire, les frais de transport, le coût de la main-d'œuvre, les frais généraux d'usine, etc.

Cependant, il convient de noter que peu d'autres dépenses ne sont pas incluses dans le calcul de l'OPEX car elles sont considérées comme non liées aux activités de base d'une entreprise. Cette catégorie de dépenses comprend les coûts tels que les intérêts débiteurs ou autres coûts d'emprunt, le règlement ponctuel, les ajustements comptables, les impôts payés, etc.

Exemples

Prenons un exemple de compte de résultat d'une société dénommée XYZ Ltd pour illustrer comment OPEX est déduit du chiffre d'affaires net dans la détermination du résultat opérationnel et du bénéfice net. Tous les montants indiqués dans le tableau ci-dessous sont en millions.

Pour le calcul du bénéfice net en premier, nous calculerons les valeurs suivantes.

COGS

• COGS = (50 $ + 20 $) millions
• COGS = 70 millions de dollars

Charges d'exploitation

Formule des frais d'exploitation = commission de vente + loyer + services publics + amortissement

• = (10 $ + 5 $ + 5 $ + 8 $) millions
• = 28 millions de dollars

Revenu d'exploitation

Désormais, résultat opérationnel = CA - COGS - Opex

• Bénéfice d'exploitation = (125 $ - 70 $ - 28 $) millions
• Bénéfice d'exploitation = 27 millions de dollars

Bénéfice net

Enfin, Bénéfice net = Produit d'exploitation - Charges d'intérêts - Impôt payé

• Bénéfice net = (27 $ - 6 $ - 2 $) millions
• Bénéfice net = 19 millions de dollars

Pertinence et utilisations d'OPEX

Il est essentiel de comprendre le concept de cette dépense car il s'agit d'un élément crucial dans le calcul du résultat opérationnel, qui est ensuite utilisé pour calculer le résultat net, qui est là encore un facteur critique dans l'évaluation de la performance financière d'une entreprise. La règle empirique stipule que plus faible est l'OPEX d'une entreprise, plus l'entreprise est rentable.

La formule de calcul du bénéfice net (selon la pratique courante) est donnée ci-dessous,

Bénéfice net = Bénéfice d'exploitation - Impôts payés - Charges d'intérêts

où,

Résultat opérationnel = Chiffre d'affaires - COGS - Opex

Il est à noter que plusieurs facteurs peuvent avoir un impact sur cette dépense, notamment la stratégie de prix (non exhaustive), le prix des matières premières, le coût de la main-d’œuvre, etc. Cependant, ces dépenses font partie des décisions quotidiennes prises par un une telle performance financière basée sur OPEX peut être considérée comme une mesure de la flexibilité et de la compétence managériales, en particulier pendant le scénario économique difficile.

Bien qu'il soit considéré comme une mesure du rendement financier, il est essentiel de noter qu'il varie selon les industries, c'est-à-dire que certaines industries ont tendance à avoir des dépenses d'exploitation plus élevées que d'autres. Par conséquent, il est plus significatif de comparer ces dépenses entre les entreprises du même secteur, de sorte que la désignation de dépenses «élevées» ou «faibles» devrait être faite dans ce contexte.

Une autre chose intéressante à propos du contrôle est de trouver le bon équilibre, ce qui peut être difficile, mais une fois atteint, il peut générer des rendements significatifs. Il existe plusieurs exemples où la société a réussi à réduire l'OPEX pour obtenir un avantage concurrentiel, ce qui a finalement entraîné une augmentation des bénéfices. Néanmoins, il est à noter que la réduction de ces dépenses peut également entraîner une compromission de l'intégrité du produit ou de la qualité des opérations, ce qui peut conduire à une détérioration de la réputation de l'entreprise à long terme.

Autres termes importants liés à OPEX

Voici quelques-uns des termes liés à cette dépense.

# 1 - Ratio des charges d'exploitation

Il s'agit d'une mesure utilisée pour évaluer la part du revenu qui est consommée dans le cadre du cours normal de l'entreprise. Il est calculé en divisant l'OPEX de l'entreprise par son chiffre d'affaires total ou son chiffre d'affaires net, qui est ensuite utilisé pour la comparaison entre les entreprises du même secteur. Mathématiquement, il est représenté par,

Ratio des charges d'exploitation = OPEX / Chiffre d'affaires

# 2 - Bénéfice d'exploitation

Le bénéfice d'exploitation est une mesure de la performance financière d'une entreprise et saisit le montant des bénéfices générés par l'exploitation de l'entreprise. Il est calculé en déduisant les OPEX, tels que les salaires, les amortissements et le COGS, des ventes nettes ou des revenus. Le résultat opérationnel peut également être calculé à partir de la marge brute d'une entreprise en soustrayant tous les OPEX. Le bénéfice brut équivaut aux ventes nettes moins le COGS. Mathématiquement, il est représenté soit par,

Bénéfice d'exploitation = chiffre d'affaires - COGS - Opex

ou

Bénéfice d'exploitation = Bénéfice brut - OPEX

Où,

Bénéfice brut = Ventes nettes - COGS