Qu'est-ce que la perte d'exploitation nette ou NOL?
La perte d'exploitation nette est la perte d'exploitation, c'est-à-dire les dépenses au cours d'une période qui sont supérieures à celles des revenus de cette entreprise au cours d'une période donnée, qui entre dans les livres comptables de la période où l'entreprise a des déductions fiscales admissibles qui sont supérieures à le revenu imposable actuel.
Selon la législation fiscale fédérale américaine, une perte d'exploitation nette (NOL) est une perte survenant dans une période où les dépenses déductibles d'impôt dépassent les revenus imposables. Cette perte peut être reportée dans le futur pour compenser les bénéfices futurs permettant aux entreprises de payer moins d'impôts que nécessaire. Pour faire simple, c'est une bénédiction déguisée.
source: Godaddy 10K 2015
Exemple 1 (sans NOL)
Supposons que Pine-Apple Inc. ait eu en 2015 un revenu imposable de 500 000 $, la dépense imposable de 600 000 $. En 2016, en raison d'un changement des facteurs économiques, elle a réalisé un revenu imposable de 1 000 000 $ et une dépense imposable de 900 000 $. Taux d'imposition de 50%. Voyons combien d'impôts il doit payer dans les deux années. Supposons que le report des pertes ne soit pas autorisé.
Calcul de la charge d'impôt pour l'année 2015
| Revenu imposable | 500 000 |
| Taxable exp. | 600 000 |
| Perte d'exploitation nette | (100 000) |
| Taxe à 50% * | - |
* Étant donné que la taxe est toujours payée sur les bénéfices et non sur les pertes. L'impôt payé en 2015 est donc nul
Calcul de la charge d'impôt pour l'année 2016
| Revenu imposable | 1 000 000 |
| Taxable exp. | 900 000 |
| Bénéfice net d'exploitation | 100 000 |
| Taxe à 50% | 50 000 |
Nous avons vu plus haut que la taxe totale payée les deux années (2015 et 2016) par Pine-Apple Inc. est de 50 000 $ (0 + 50 000). Veuillez noter que dans l'exemple ci-dessus, nous avons fait une hypothèse importante, le report des pertes n'est pas autorisé. Eh bien, ce n'est pas ainsi que les choses fonctionnent réellement. Dans le monde réel, le report des pertes est toujours autorisé par les gouvernements fédéral et des États sous réserve du respect de certaines conditions et dispositions fiscales.
Exemple 2 (avec pertes d'exploitation nettes)
Voyons l'impact du report sur l'impôt payé.
Calcul de la charge d'impôt pour l'année 2015
| Revenu imposable | 500 000 |
| Taxable exp. | 600 000 |
| NOL | (100 000) |
| Taxe à 50% * | (50 000) |
| Impôt payé | - |
* La perte fiscale de 50000 $ en 2015 peut être reportée en 2016 et peut être déduite des bénéfices imposables futurs
Calcul de la charge d'impôt pour l'année 2016
| Revenu imposable | 1 000 000 |
| Taxable exp. | 900 000 |
| Bénéfice net d'exploitation | 100 000 |
| Taxe à 50% | 50 000 |
| Report de la perte fiscale de 2015 * | (50 000) |
| Impôt payé | - |
L'impôt total payé les deux années est nul.
Ainsi, nous pouvons voir comment la perte d'exploitation nette de 100000 $ s'est avérée être une bénédiction déguisée en 2016 puisque le report de la perte fiscale de 50000 $ du fait de NOL en 2015 a fait baisser le bénéfice net d'exploitation en 2016, réduisant ainsi l'impôt. payé.
Report rétrospectifs et reports de perte d'exploitation nette
L'exemple ci-dessus illustre le report des pertes d'exploitation nettes.
- Les dispositions réglementaires autorisent également les reports rétrospectifs de NOL.
- Les pertes d'exploitation nettes peuvent être reportées en arrière sur 2 ans et reportées en avant sur 20 ans pour être compensées par le résultat des périodes passées et futures, respectivement.
- Au-delà et après 2 et 20 ans, tout NOL restant en attente de compensation expire.
- Il existe une option à la disposition de la société pour renoncer à la période de report rétrospectif et utiliser directement les reports. Cependant, aucune société ne profite à peine de cette possibilité, car le principe de la valeur actuelle veut que la valeur des économies des périodes antérieures soit supérieure à la valeur des économies des périodes ultérieures.
- Les sociétés subissent d'énormes fluctuations dans le revenu et les dépenses imposables, ce qui fait que le contribuable a des bénéfices substantiels une année et des pertes une autre année.
- Pour surmonter ces fluctuations temporaires et soulager les entreprises contre un cycle économique défavorable, des dispositions de report en avant et en arrière ont été fournies par le gouvernement.
Règle de compensation des pertes nettes d'exploitation afin de maximiser les économies:
- Commencez par lancer le NOL en le ramenant aux 2 années précédentes. Si des pertes sont encore disponibles pour compensation, alors,
- Lancer le NOL l'année prochaine et le reporter sur les 20 prochaines années
- Tout NOL restant expire après 20 ans et n'a aucune valeur.
Suivre la séquence ci-dessus tout en bénéficiant du crédit d'impôt assure le maximum d'économies à l'entreprise en raison des pertes d'exploitation nettes.
Exemple de report de taxe
Iron and Steel Company déclare une perte d'exploitation avant impôts de 90 000 $ en 2007 à la fois aux fins de la présentation de l'information financière et de l'impôt sur le revenu. Le revenu financier et le revenu imposable des 2 années précédentes sont indiqués ci-dessous.
Qu'est-ce que le remboursement d'impôt sur le revenu à recevoir?
Exemple de report d'impôt
Forward Company déclare une perte d'exploitation avant impôts de 60 000 $ en 2007 à la fois aux fins de la présentation de l'information financière et de l'impôt sur le revenu. Le taux d'imposition sur le revenu est de 30% et aucune modification du taux d'imposition n'a été adoptée pour les années futures.
Quel est l'actif d'impôt différé créé?
Traitement comptable des pertes d'exploitation nettes
Les pertes d'exploitation nettes sont des actifs de la société puisqu'elles réduisent le passif d'impôts futurs. Sous une autre classification des actifs, il est classé dans un actif d'impôt différé. Un actif d'impôt différé est créé en raison de différences temporelles qui réduisent le résultat imposable. Un actif d'impôt différé est créé en supposant que la société réalisera à l'avenir des bénéfices suffisants dont les NOL passés peuvent être compensés.
L'entreprise transmettra les écritures de journal suivantes pour sa création:
Impôts différés actifs A / c
Vers le compte de résultat A / c
Les impôts différés actifs au titre des pertes d'exploitation nettes sont présentés et présentés dans la rubrique Actifs non courants du bilan.
Sources de perte d'exploitation nette
L'une des choses les plus importantes à noter est que la perte d'exploitation nette est l'excédent des dépenses ou des déductions imposables sur le revenu imposable. Les revenus ou dépenses imposables sont différents des revenus ou dépenses d'entreprise normaux.
Le bénéfice net comptable ou le bénéfice net mentionné dans le compte de résultat est obtenu après déduction de toutes les dépenses d'entreprise (amortissements, dépenses de personnel, coût des marchandises vendues, etc.) des revenus réalisés par la Société. Alors que, selon les lois fiscales, certaines dépenses d'entreprise ne peuvent pas être déduites des revenus. Par conséquent, le bénéfice net ou la perte selon les lois fiscales sera toujours différent des bénéfices normaux tels que divulgués dans les états financiers. Par exemple, le bénéfice net réalisé par Pepsico Inc. en 2015 est de 5 452 MN $. Ce chiffre, qui est divulgué dans les états financiers de Pepsico, est le bénéfice net comptable, qui sera sensiblement différent du bénéfice fiscal. Suite à des déductions fiscales ou des abattements, les pertes d'exploitation nettes augmentent généralement:
- Frais commerciaux ou commerciaux normaux
- Déductions au titre des dépenses professionnelles en tant qu'employé
- Déductions pour pertes commerciales anormales
- Déductions pour pertes survenant dans les entreprises associées
Les NOL se produisent non seulement dans le cas des entreprises, mais aussi pour les particuliers, les successions et les fiducies. Selon l'IRS, les partenariats de code ne peuvent pas utiliser NOL. Les pertes d'exploitation nettes sont généralement causées par des déductions sur le commerce ou l'entreprise, les pertes en cas d'accident et de vol, les biens locatifs, etc.
Pertes opérationnelles nettes et fusions et acquisitions
Comme indiqué ci-dessus, la déduction de la perte d'exploitation nette permet à l'entreprise de reporter en arrière et en avant la perte et permet de compenser le bénéfice imposable. Cela minimise la disparité qui en résulterait autrement entre les entreprises à bénéfices stables et les entreprises à bénéfices fluctuants.
Il appelle à un examen attentif de la part des décideurs stratégiques lors de l'élaboration des plans de fusions et acquisitions d'entreprises. De nombreuses entreprises recherchent des entreprises qui ont accumulé d'énormes NOL plutôt que des bénéfices d'exploitation. Les pertes d'exploitation contribuent à réduire la charge d'impôt du groupe, augmentant ainsi le résultat net global.
Dans le monde Corporate, on peut voir de nombreux exemples de prises de contrôle hostiles en raison de pertes d'exploitation nettes. Les entreprises recherchent des entreprises cibles avec d'énormes pertes accumulées. Pour sauvegarder les intérêts de ces entreprises, l'IRS avait modifié le code IRS. L'article 382 du Code IRS limite la capacité d'une société déficitaire à reporter et à compenser les pertes d'exploitation hors net en cas de changement de propriété. Étant donné que le code IRS est applicable aux États-Unis, ces restrictions s'appliquent donc aux sociétés enregistrées aux États-Unis. Mais de nombreux pays ont imposé des restrictions similaires à leurs statuts.
Les règles entourant l'article 382 sont complexes et sont déclenchées par des faits et des circonstances uniques entourant chaque société et transaction en particulier. Ces règles complexes nécessitent une analyse minutieuse. L'application de l'article 382 est encore compliquée par les sociétés ayant plusieurs catégories d'actions en circulation.
Certains des problèmes critiques dont les planificateurs financiers doivent se préoccuper au moment des fusions et acquisitions sont:
- La cible a-t-elle des pertes d'exploitation nettes? Dans l'affirmative, peut-il être reporté et le nombre d'années sur lequel il peut être reporté?
- L'effet du changement de propriétaire sur le solde cumulé des pertes d'exploitation nettes?
- Les dispositions de l'article 382 permettront-elles le report des LNO? Étant donné que les règles et les règlements de l'article 382 sont complexes, si l'avis d'un expert fiscal indépendant a été obtenu?
Dans les acquisitions, ce n'est pas seulement l'acquéreur qui devra comprendre le NOL de la cible. Les vendeurs doivent également déterminer la valeur correcte des pertes d'exploitation nettes puisque le montant de leur compensation comprendra la valeur du NOL.
Protection des pertes d'exploitation nettes - Pilules empoisonnées
Les pertes d'exploitation nettes sont des actifs d'impôts qui peuvent être reportés en avant ou en arrière pour compenser les bénéfices imposables futurs. Leur utilisation est toutefois soumise à certaines restrictions. Nous avons déjà vu la restriction ci-dessus où ils ne sont pas autorisés à être reportés en cas de changement de propriété d'entreprises en cas de fusions et d'acquisitions. Selon le code IRS, le changement de propriété est déclenché par une augmentation de la propriété de 50 points de pourcentage par les cinq actionnaires de pourcentage de la société.
- Pour éviter un tel résultat, les entreprises ont recours à une stratégie connue sous le nom de pilule empoisonnée.
- Une pilule empoisonnée est une stratégie adoptée par l'entreprise pour empêcher ou décourager les prises de contrôle hostiles.
- Afin de contrer le déclenchement du changement de propriété, la direction adopte des plans de droits des actionnaires (pilules empoisonnées), qui limitent la possibilité de changement de propriété en limitant le cumul des actions de la société par une modification de ses statuts.
- Un plan de pilule empoisonnée NOL tente de décourager quiconque d'acquérir des actions en prévoyant que tous les autres actionnaires obtiennent des avantages qui ne sont pas autorisés à une personne acquéreuse.
- Il pénalise les actionnaires acquéreurs en dévaluant le titre qu'ils viennent d'acquérir. Les pilules empoisonnées NOL découragent les prises de contrôle hostiles et amicales.
Vidéo sur la perte d'exploitation nette
Conclusion
Il y a aussi un point important à noter que chaque pays a ses propres règles et réglementations qui régissent la compensation et le report des pertes d'exploitation. Ces règles et réglementations sont complexes et nécessitent un examen attentif de chaque disposition. Par exemple, aux États-Unis, chaque État a ses propres règles et réglementations régissant le code fiscal. Trente États et DC se conforment au code fiscal fédéral qui autorise 20 ans de report de NOL. Alors que l'Illinois autorise 12 ans, le Kansas et le Vermont accordent 10 ans.
Les déductions nettes de la perte d'exploitation sont essentielles pour protéger la société, en particulier les entreprises qui opèrent dans des secteurs qui fluctuent avec le cycle économique. De telles entreprises cycliques pourraient enregistrer des bénéfices importants pendant le cycle d'expansion et des pertes importantes pendant le cycle de récession. La compensation et le report des pertes de ces sociétés les aident à lisser et à égaliser leurs revenus dans le temps. Au cours de la récession de 2008, de nombreuses entreprises avaient généré des pertes d'exploitation nettes et les ont ensuite utilisées lorsque l'économie s'est remise de la récession.
Les NOL sont des atouts essentiels pour les entreprises. Cela fonctionne sur le principe du salaire selon le salaire. Lorsque l'entreprise réalise des bénéfices, elle paie des impôts, lorsqu'elle subit une perte, elle obtient un certain allégement. Ce sont donc des atouts précieux. Certaines entreprises achètent d'autres entreprises uniquement pour leurs pertes d'exploitation nettes.
Le célèbre poète persan Rumi a dit: «Ne vous affligez pas. Tout ce que vous perdez revient sous une autre forme ». On pourrait dire la même chose des pertes d'exploitation nettes.
Message utile -
- Résultat d'exploitation net Signification
- Bénéfice d'exploitation vs bénéfice net
