Signification de la comptabilité de couverture
La comptabilité de couverture est une méthode comptable qui permet aux entreprises de comptabiliser les gains et les pertes sur les instruments de couverture contre l'exposition des instruments dérivés, au cours de la même période financière, afin de réduire la volatilité des revenus qui surviendrait si les deux éléments étaient comptabilisés séparément.
Comment ça marche?
Supposons que Jack détient dix actions Microsoft à 50 $ chacune. Pour se prémunir contre la perte qui se produirait, si le cours de l'action baisse, il se sécurise en prenant un contrat d'option de vente (droit de vendre l'actif) à 10 $ l'action pour dix actions avec un prix d'exercice de 45 $.
Selon la comptabilité traditionnelle, ils auraient été comptabilisés séparément, entraînant une distorsion de la situation financière de la société. Mais dans la comptabilité de couverture, ils seraient considérés comme un bundle et seraient comptabilisés.
Prix des actions (+) Prix du contrat d'options
Par conséquent, la valeur du contrat serait
- = 500 USD + 100 USD
- Valeur totale = 600 $
Types de comptabilité de couverture
Il existe trois modèles -
# 1 - Couverture de juste valeur
Le risque couvert ici est une variation de la juste valeur de l'actif ou du passif ou un engagement ferme non reconnu attribuable à un risque particulier.
# 2 - Couverture de flux de trésorerie
Le risque couvert ici est l'exposition de l'entreprise à la variabilité des flux de trésorerie, au risque de change, à un engagement ferme non reconnu ou à une transaction prévue hautement probable.
# 3 - Couverture de l'investissement net
Lorsqu'une entité a des filiales, des entreprises associées, des coentreprises ou des succursales à l'étranger, le risque de change résultant de la conversion des actifs nets de ces activités à l'étranger dans la monnaie fonctionnelle de l'entité mère donne lieu à une couverture de l'investissement net.
Exemple
- Le 1er janvier 2018, une entité a acheté dix actions d'Apple à 10 $ chacune.
- L'entité conclut des contrats à terme sur indices de marché à 3 $ chacun pour couvrir sa position contre la chute des cours des actions;
- Le 31 décembre 2019, le cours de l'action s'est avéré être de 8 $ chacun et l'indice boursier passe à 5 $ chacun.
La comptabilité serait faite de la manière suivante:
31 décembre 2018
Nous supposons ici que la société a utilisé la méthode de la juste valeur pour comptabiliser les transactions. OCI signifie Autres éléments du résultat global.
Comment avez-vous droit à la comptabilité de couverture?
Les entreprises qui sont exposées aux risques de marché affirment que la volatilité des devises étrangères sont plus enclines à subir des pertes en raison d'un changement brusque de la valeur de la devise avec laquelle elles traitent. Pour se couvrir, ils utilisent des instruments financiers, tels que des contrats à terme, des options ou des contrats à terme.
Conformément aux Normes internationales d'information financière, ces instruments doivent être présentés à leur juste valeur dans les états financiers, à chaque date de clôture, en utilisant la valeur «mark-to-market».
Enregistrement
Les entreprises qui sont exposées aux risques de marché affirment que la volatilité des devises étrangères sont plus enclines à subir des pertes en raison d'un changement brusque de la valeur de la devise avec laquelle elles traitent. Pour se couvrir, ils utilisent des instruments financiers, tels que des contrats à terme, des options ou des contrats à terme.
Conformément aux Normes internationales d'information financière, ces instruments doivent être présentés à leur juste valeur dans les états financiers, à chaque date de clôture, en utilisant la valeur «mark-to-market».
Comptabilité de couverture IFRS - 9
La présente Norme traite de la comptabilisation des instruments financiers. Il contient trois sujets principaux:
- Classification et évaluation des instruments financiers
- Dépréciation d'actifs financiers
- Comptabilité de couverture
Cette réponse est apparue comme une réponse à la crise financière mondiale et, en particulier, au critère des banques de mesure des pertes de valeur.
L'IFRS 9 améliore l'utilité décisionnelle des instruments financiers en alignant la comptabilité de couverture sur les activités de gestion des risques d'une entité.
La définition reste la même avec une option entre les mains de la direction, soit de mettre en œuvre la comptabilité dans l'organisation, en gardant à l'esprit les coûts et avantages qui y sont associés.
Besoin de comptabilité de couverture
L'objectif principal est de faire correspondre la comptabilisation des gains ou des pertes sur dérivés avec les gains ou pertes de placement sous-jacents. Il s'agit d'une alternative à la méthode comptable traditionnelle, où les deux sont comptabilisés comme des postes distincts. La comptabilisation des deux transactions au cours d'une même période comptable est le véritable avantage de la comptabilité de couverture, qui fait défaut à la comptabilité traditionnelle.
Quel est le besoin de changer?
La norme existante, IAS 39, n'était pas pragmatique car elle n'était pas liée aux pratiques standard de gestion des risques. Les règles détaillées avaient rendu la mise en œuvre de la comptabilité de couverture non rentable, allant à l'encontre de l'objectif même pour lequel elle avait été créée.
Une autre raison importante qui a appelé à une modification des règles était son manque de concept de correspondance. Un utilisateur était incapable de saisir les activités de gestion des risques d'une entité sur la base de la méthode traditionnelle de comptabilité.
Critères de comptabilité de couverture
Voici les principaux critères qui doivent être satisfaits pour se qualifier -
- Identification des dérivés
- Identification de l'élément couvert
- Identification de la nature du risque couvert
- L'évaluation doit être complète de la manière dont le dérivé couvrirait l'exposition
Objectif
Conformément à IFRS 9, l'objectif est de présenter, dans les instruments financiers, l'effet des activités de gestion des risques d'une entité qui utilisent des instruments financiers et de refléter la manière dont ces instruments financiers sont utilisés pour gérer les risques.
Conclusion
La nouvelle norme qui définit la comptabilité de couverture dans une perspective plus fraîche réduirait le temps, les efforts et les dépenses des entreprises. Dans le même temps, les investisseurs recevraient des rapports financiers plus précis et en temps opportun.
Bien qu'il y ait des évaluations initiales détaillées, des divulgations, une évaluation de la gestion des risques, une évaluation de l'impact financier et des exigences en matière de données, cela aiderait à atteindre la valeur réelle de l'information.
