Qu'est-ce que le prêt de consolidation de dette?
La consolidation de dettes est le processus par lequel un emprunteur refinance et combine plusieurs prêts en un seul pour recevoir le bénéfice d'un taux d'intérêt inférieur ou d'un paiement périodique réduit ou peut-être les deux, cela conduit à une réduction de sa responsabilité et facilite la gestion des prêts.
Nous devons comprendre que le processus de consolidation ne réduit pas l'obligation de prêt en soi, mais qu'il réduit les intérêts sur un prêt ou raccourcit la période, ce qui entraîne un remboursement plus rapide.
Généralement, la consolidation de dettes est la plus populaire pour les prêts sur cartes de crédit et les prêts étudiants, elle peut également s'appliquer à la dette publique ou à la dette d'entreprise. Parfois, ces prêts nécessitent une garantie et l'une des garanties les plus populaires est la valeur nette du logement.
Processus de prêt de consolidation de dette
- La consolidation de prêt peut être auto-créée, comme les options de transfert de solde des cartes de crédit, ou peut être réalisée en sollicitant l'aide d'une institution financière.
- Comme le montre le diagramme ci-dessous, l'intermédiaire financier s'adresse à tous les prêteurs au nom de l'emprunteur et les informe de la consolidation et des nouvelles modalités et conditions, une fois qu'il est satisfait de la capacité de l'emprunteur à rembourser le prêt. Les prêts garantis ont de meilleures chances de se consolider alors que c'est plus difficile pour les prêts non garantis.
- Après consolidation, l'emprunteur effectue des paiements à l'intermédiaire de consolidation, qui à son tour paie aux prêteurs.
Quelques institutions qui offrent des facilités de consolidation de dettes sont les suivantes:
- Lendingtree
- Lightstream
- Découvrez la consolidation de dettes
- Marcus par Goldman Sachs
- Wells Fargo
Exemples pour calculer le prêt de consolidation de dette
Il peut y avoir deux situations qui peuvent conduire à une réduction du passif grâce à la consolidation de dettes:
- Le taux d'intérêt et le paiement périodique diminuent, tandis que la durée du prêt reste constante.
- Le paiement périodique reste constant tandis que la durée du prêt et le taux d'intérêt diminuent.
Exemple 1
Examinons quelques exemples pour comprendre les deux situations ci-dessus:
Supposons que nous ayons 4 prêts de 250000,00 $ chacun avec un taux d'intérêt moyen de 20% par an. 5 ème , c'est-à-dire PMT:
Un paiement périodique est calculé en résolvant l'équation suivante:
Nous calculons le PMT dans les deux scénarios ci-dessous, suivis de leurs plans d'amortissement respectifs, puis établissons une comparaison entre les deux pour comprendre l'impact de la consolidation de dettes.
Avant la consolidation
- = PV avant consolidation = PMT * (1+ (1 + 20% / 12) (- 2 * 12)) / (20% / 12)
- = 10000000 = PMT * (1+ (1 + 20% / 12) (- 2 * 12)) / (20% / 12)
- PMT = 10000000/196480
- PMT = 50 895,80 USD
Calendrier d'amortissement avant consolidation
Calendrier d'amortissement après consolidation
- PV après consolidation = PMT * (1+ (1 + 15% / 12) (- 2 * 12)) / (15% / 12)
- 10000000 = PMT * (1+ (1 + 15% / 12) (- 2 * 12)) / (15% / 12)
- PMT = 10000000 / 20,6242
- PMT = 48 486,65 USD
Points pour comprendre les calculs ci-dessus
- Solde d'ouverture = solde de clôture de l'année précédente
- Solde de clôture = Solde d'ouverture + Prêt - Remboursement du principal
- PMT est calculé selon la formule ci-dessus
- Intérêts = 0,20 / 12 x solde d'ouverture dans le scénario avant consolidation et 0,15 / 12 x solde d'ouverture dans le scénario après consolidation
- Remboursement du principal = PMT - Intérêts
En comparant les deux scénarios, nous observons
- Cet exemple est du premier type mentionné ci-dessus, où le taux d'intérêt et les paiements périodiques sont tous deux réduits en raison d'une baisse du taux d'intérêt de 20% à 15%
- L'intérêt total payé avant la consolidation sur les 2 ans était de 221499,26 $ alors que celui après la consolidation est de 163679,55, ce qui entraîne une économie de 57819,71 $
- Le paiement mensuel avant la consolidation était de 50895,80 $, tandis que celui après la consolidation est de 48486,65 $, ce qui conduit à une économie de 2409,15 $ par mois.
- Pour rembourser un prêt de 1000000 $, avant consolidation, nous payons un montant total de 50895,80 $ x 24 = 1221,499,26 $ tandis qu'après consolidation nous remboursons le même prêt en ne payant que 48486,65 $ x 24 = 1163679,55 $, soit une économie de 57819,71 $, soit différence entre l'intérêt total mentionné dans le premier point
Exemple # 2
Regardons maintenant un exemple où le paiement périodique reste constant tandis que le taux d'intérêt et la durée du prêt diminuent:
Point à noter:
Ici, le scénario de consolidation est exactement le même que dans l'exemple précédent et le calcul PMT est également le même. Cependant, après le scénario de consolidation, nous gardons le PMT tel qu'il était avant la consolidation mais le taux d'intérêt baisse. Par conséquent, le délai de remboursement du prêt a été ramené à 23 mois au lieu de 2 ans complets et le dernier versement sera inférieur à 50 895,80 $ pour qu'il soit suffisant pour rembourser le prêt.
Par conséquent, tous les calculs pour le scénario avant consolidation restent les mêmes tandis que ceux pour après consolidation sont les suivants:
- PV après consolidation = PMT * (1+ (1 + 15% / 12) (- n * 12)) / (15% / 12)
- 10 000 000 = 50895,80 * (1+ (1 + 15% / 12) (- n * 12)) / (15% / 12)
- n = 1,89 ans
Calendrier d'amortissement après consolidation
Nous pouvons même afficher la même chose graphiquement dans le tableau ci-dessous des intérêts et du principal.
En comparant les deux scénarios, nous observons:
- Cet exemple est du deuxième type mentionné ci-dessus
- L'intérêt total payé avant la consolidation au cours des 2 années était de 221499,26 $ alors que celui après la consolidation est de 154751,62, ce qui entraîne une économie de 66747,64 $
- Le temps est pris pour rembourser avant la consolidation était de 24 mois , alors que , après la consolidation est de 22 mois lorsque le VPM = 50,895.80 $ et 23 ème mois de liquider le paiement de 35,043.96 $
Avantages
- Conditions favorables: si la banque centrale le souhaite, elle réduit le taux directeur et donc les coûts d'emprunt des banques commerciales baissent, ce qui se répercute sur leurs taux débiteurs. Cela conduit à des prêts similaires disponibles à un taux d'intérêt inférieur. Dans un tel environnement de taux d'intérêt, le refinancement ou la consolidation de la dette est un choix rationnel car il réduit les intérêts débiteurs de l'emprunteur.
- Déductibilité fiscale: Ceci est spécifique au pays, cependant, dans certaines circonstances, la dette adossée à une garantie peut bénéficier de déductions fiscales par l'IRS aux États-Unis.
- Facilité de gestion: au lieu de plusieurs paiements, la consolidation conduit à un seul paiement, ce qui réduit les erreurs d'omission.
- Coût de recouvrement inférieur: Du point de vue du prêteur, les frais de recouvrement diminuent car au lieu d'engager la même chose pour plusieurs prêts, ils ont encouru la même chose pour un seul prêt
Limites
- Ne fournit pas d'allégement de la dette: la consolidation ne fait que réduire les paiements d'intérêts et non l'obligation initiale. Cela peut ramener les paiements périodiques à un niveau plus abordable, mais finalement le montant initial du prêt reste le même.
- Difficile pour les prêts non garantis: la consolidation est plus facile pour les prêts qui n'offrent aucune garantie et, par conséquent, tous les emprunteurs ne peuvent pas profiter des avantages de l'environnement de taux d'intérêt plus bas
- Modalités et conditions strictes: les prêts garantis par le logement en garantie peuvent devenir risqués si l'emprunteur est incapable d'effectuer les paiements périodiques. Cela pourrait conduire le prêteur à réclamer lui-même la garantie
- La solvabilité : une solvabilité très élevée est requise, pour qu'une institution financière refinance le prêt de l'emprunteur, elle peut être basée sur plusieurs conditions différentes telles que les antécédents de paiement, les garanties ou des conditions innovantes telles que la trajectoire de carrière future attendue. Sans une telle solvabilité, la consolidation de dettes pourrait ne pas être possible.
Conclusion
La consolidation de dettes consiste à combiner plusieurs dettes pour profiter de taux d'intérêt plus bas et convertir plusieurs flux de paiement en un seul, ce qui facilite la structure de remboursement. L'emprunteur doit évaluer l'opportunité de la même chose avant d'essayer de consolider sa dette car le défaut de paiement ne serait-ce qu'un seul paiement peut lui coûter cher contrairement au cas de prêts non consolidés car le risque devient non diversifié.
