Définition du financement du propriétaire
Le financement du propriétaire peut être défini comme un scénario dans lequel le propriétaire finance la transaction considérée, c'est-à-dire que l'acheteur au lieu de demander et de contracter un prêt auprès d'une institution bancaire, prend le prêt du propriétaire et lui rembourse le montant principal ainsi que le montant des intérêts sur une période de temps prédéterminée.
Explication
Il s'agit simplement d'un mécanisme de financement qui intervient entre un acheteur et le vendeur d'un bien. Il s'agit d'un scénario où le vendeur d'un bien particulier prend en charge le financement de la transaction au nom de l'acheteur du bien en question. En d'autres termes, l'acheteur dans un mécanisme de financement par le propriétaire prendra le prêt du vendeur du bien lui-même à un taux d'intérêt particulier au lieu de la banque. L'acheteur sera tenu de rembourser le montant principal ainsi que les intérêts en espèces au fournisseur sur une certaine période.
Comment fonctionne le financement du propriétaire?
Dans un mécanisme de financement par le propriétaire, l'acheteur du bien en question est tenu de verser un acompte, puis la transaction est souvent exécutée et enregistrée au moyen d'un billet à ordre. L'acompte devant être payé par l'acheteur de la propriété est souvent calculé comme un pourcentage spécifique du prix de vente de cette propriété. Le billet à ordre utilisé est souvent appelé un contrat de financement du propriétaire qui comporte toutes les modalités et conditions de la transaction d'achat, y compris les amortissements, les taux d'intérêt, etc. Le processus se fait essentiellement sous la direction juridique.
Exemple
Voici les deux options disponibles avec Mike pour acheter une propriété particulière. Évaluez les deux options et déterminez celle qui rapporte le moins de tous les totaux et s'avère être une option plus rentable pour Mike.
Solution
Option 1
La mensualité, le montant forfaitaire dû et le total des paiements dus au vendeur dans le cas de l'option 1 sont calculés comme suit:
Calcul du paiement mensuel
- Taux d'intérêt mensuel (r) = 8/12 = 0,67%
Nombre de mensualités = Nombre d'années * nombre de mois dans une année
- = 30 * 12
- Nombre de mensualités (t) = 360
Facteur d'actualisation cumulé = (1 - (1 + r) -t ) / r
- = (1 - (1 + 0,0067) -360 ) / 0,0067
- Facteur d'actualisation cumulé = 136,28
Paiement mensuel = Montant financé / Facteur d'escompte cumulé
- = 17 000 USD / 136,2834
- Paiement mensuel = 124,74 $
Calcul du paiement par ballon
- Nombre de mois dans 10 ans = 10 * 12 = 120
Solde ballon d'un prêt = PV (1 + r) n - P (((1 + r) n -1) / r)
- = 17 000 USD (1 + 0,0067) 120 à 124,74 USD (((1 + 0,0067) 120 -1) / 0,0067)
- Solde ballon d'un prêt = 14913,196 $
Option 2
La mensualité, le montant forfaitaire dû et le total des paiements dus au vendeur dans le cas de l'option 1 sont calculés comme suit:
Calcul du paiement mensuel
- Taux d'intérêt mensuel (r) = 6,5 / 12 = 0,542%
Nombre de mensualités = Nombre d'années * nombre de mois dans une année
- = 30 * 12
- Nombre de mensualités (t) = 360
Facteur d'actualisation cumulé = (1 - (1 + r) -t ) / r
- = (1 - (1 + 0,00542) -360 ) / 0,00542
- Facteur d'actualisation cumulé = 158,21
Paiement mensuel = Montant financé / Facteur d'escompte cumulé
- = 15 000 USD / 158,21
- Paiement mensuel = 94,81 $
Calcul du paiement par ballon
- Nombre de mois = 15 * 12 = 180
Solde ballon d'un prêt = PV (1 + r) n - P (((1 + r) n -1) / r)
- = 15 000 USD (1 + 0,00542) 180 - 94,81 USD (((1 + 0,00542) n -1) / 0,00542)
- Solde ballon d'un prêt = 10 883,87 $
À partir des valeurs déterminées ci-dessus pour les deux options, on peut voir que Mike pourrait économiser davantage sur le paiement mensuel du prêt s'il choisit la deuxième option. Mais comme il prolonge la période de remboursement de 5 ans supplémentaires dans la deuxième option, l'intérêt augmente et il pourrait finir par dépenser plus que la première option. Mike devrait choisir la première option.
Des risques
- Un acheteur peut ne pas rembourser le montant du prêt - L'un des risques les plus importants est le fait que l'acheteur pourrait ne pas rembourser le montant du prêt comme il aurait pu convenir lors de l'exécution de la transaction. Il n'y a certainement aucun moyen d'être pleinement confirmé des intentions de l'acheteur et de sa capacité à rembourser le prêt et le montant des intérêts à l'avenir.
- Tenue de registres - Un autre risque important est le fait qu'un acheteur pourrait être confronté est le processus du vendeur en matière de tenue de registres. Le processus de tenue des registres est différent pour chaque vendeur. Certains peuvent l'enregistrer eux-mêmes et d'autres peuvent le faire auprès d'un tiers. Les acheteurs doivent s'assurer qu'ils conservent également un enregistrement de chaque paiement effectué au vendeur afin que celui-ci puisse être vérifié en cas de divergence.
Financement propriétaire vs vendeur
Le financement par le propriétaire et le financement par le vendeur sont probablement les mêmes choses. Le financement du vendeur peut être défini comme un arrangement dans lequel le vendeur finance l'hypothèque immobilière au lieu de la banque ou d'une institution financière. Cela signifie la même chose et il n'y a littéralement aucune différence entre les deux termes. Les deux termes sont utilisés de manière interchangeable.
Avantages
- Le principal avantage du mécanisme de financement des propriétaires pourrait être l'élimination de l'ingérence de tiers, ce qui permet en fin de compte aux participants d'économiser beaucoup de temps, d'argent et de harcèlement.
- Cela permet aux participants de créer leurs propres termes qu'ils trouvent mutuellement acceptables et avantageux.
- Un vendeur peut choisir de percevoir les paiements mensuels de l'acheteur ainsi que le paiement ballon ou peut même vendre le contrat de financement du propriétaire aux investisseurs et gagner un montant forfaitaire sur le même montant.
Limites
- L'un des inconvénients les plus importants peut être le fait qu'il peut s'avérer être vraiment plus cher par rapport aux autres options disponibles avec les acheteurs de la propriété.
- Un autre inconvénient du financement par le propriétaire est le fait que si un vendeur de la propriété parvenait à reprendre sa propriété au propriétaire, il pourrait également devoir payer les frais de réparation et d'entretien au cas où l'acheteur ne prendrait pas bien soin de la propriété en question. .
Conclusion
Le financement par le propriétaire est également mieux connu sous le nom de financement par le vendeur ou de report par le propriétaire ou de report par le vendeur. C'est un terme utilisé pour une transaction entre un acheteur et un vendeur d'une propriété. Dans ce type de financement, c'est le vendeur qui effectue le financement, c'est-à-dire que l'acheteur emprunte un prêt au vendeur du bien au lieu de se rendre à la banque et paie à la première le principal ainsi que les intérêts dans un certain délai. .
