Guide du débutant à l'examen de certification CPWA

Certification CPWA

La certification CPWA n'est peut-être pas pour tout le monde. Jetons un coup d'œil à quelques faits sur l'examen de la CPWA, puis nous entrerons dans les détails -

• Savez-vous que la certification CPWA est structurée de manière à pouvoir aborder la gestion de patrimoine des personnes fortunées de 5 millions de dollars ou plus!
• Savez-vous que pour obtenir la certification finale de CPWA ou Certified Private Wealth Advisor®, vous devez passer une semaine à la Booth School of Business de l'Université de Chicago!
• Le didacticiel du CPWA est assez dynamique. Il se compose de quatre parties: la dynamique humaine, les stratégies de gestion de patrimoine, la spécialisation des clients et la planification de l'héritage.
• La certification Certified Private Wealth Advisor n'est pas pour tout le monde. Vous devez avoir une certaine expérience dans la gestion de clients fortunés (nous en discuterons en détail plus tard).
• Le CPWA est proposé par les associations de consultants en gestion des investissements (IMCA).
• Les frais de CPWA sont bien plus que tout autre cours dans le domaine financier. C'est plus que les 7 000 $ US sous réserve de certaines exceptions.

Les bénévoles de l'IMCA conçoivent l'ACPL de manière à ce qu'elle puisse relever les défis auxquels sont confrontés les professionnels dans la gestion de la richesse des particuliers fortunés. Dans cet article, nous couvrirons tout ce que vous devez savoir sur CPWA. Si vous avez quelques minutes à perdre, envisagez de lire cet article complètement, et vous n'avez pas besoin d'aller nulle part pour connaître le CPWA.

Commençons.

• À propos du CPWA
• Pourquoi obtenir la certification CPWA?
• Que disent les grandes entreprises à propos de la certification CPWA?
• Format de l'examen CPWA et poids / répartition des examens
  • Dynamique humaine (15%)
  • Stratégies de gestion de patrimoine (33%)
  • Spécialisation client (30%)
  • Planification héritée (22%)
• Frais d'examen CPWA
• Taux de réussite CPWA
• Matériel d'étude CPWA
• Stratégies pour réussir l'examen CPWA

À propos du CPWA

Très peu de cours dans le domaine financier traitent des objectifs de vie des personnes fortunées. La devise ultime de tous les cours financiers est d'apprendre aux étudiants à apprendre les matières. Mais lors de la conception du CPWA, les volontaires ont compris que seuls les sujets et les concepts ne nécessiteraient pas de gestionnaires de fortune réalisables. Ainsi, Certified Private Wealth Advisor® est unique à sa manière. CFA et CFP sont également des certifications financières très reconnues qui traitent de la gestion de patrimoine. Mais le CPWA est le meilleur du lot dans la création de gestionnaires de patrimoine de particuliers fortunés.

• Rôles: CPWA est conçu pour les personnes qui sont déjà des professionnels avancés. Le CPWA leur donnera les compétences et l'expertise nécessaires pour les aider à relever les défis auxquels ils sont confrontés tout en traitant des personnes fortunées. Ainsi, ce n'est pas pour tous les professionnels de la finance.
• Examen: pour devenir CPWA, vous devez suivre les étapes suivantes -
• Répondre à tous les critères d'admissibilité pour être accepté au programme
• Effectuez une pré-étude en ligne de 6 mois
• Terminer un programme d'éducation
• Passer un examen de certification
• Signez un accord de licence &
• Satisfaire aux exigences de renouvellement en cours

Les candidats peuvent passer un examen à la fin de chaque cours au crayon et sur papier ou être présenté par ordinateur dans plus de 190 centres d'évaluation AMP situés aux États-Unis et au Canada. Il n'y a pas de délais, mais les candidats doivent remplir les conditions préalables. Pour les sites internationaux, les candidats sont classés selon le principe du premier arrivé, premier servi.

L'examen de certification CPWA comprend un examen de quatre heures. Vous devez répondre à 125 questions à choix multiples et à 10 questions de pré-test non notées.

• Dates d'examen CPWA: Les dates d'examen pour Certified Private Wealth Advisor® doivent être planifiées par les candidats. Une fois que l'IMCA a confirmé l'éligibilité des candidats, l'AMP enverra une carte postale et un e-mail détaillant le site Web et un numéro de téléphone pour planifier l'examen. Les candidats peuvent aller sur goAMP.com et cliquer sur «Planifier / Demander un examen». Les candidats peuvent également choisir d'appeler AMP au 888-519-9901 pour prendre rendez-vous pour un examen.

• L'essentiel: vous devez étudier dur pour être en mesure de passer l'examen CPWA. Vous devez couvrir beaucoup - en particulier 4 articles de base et un total de 11 sujets (les détails sont donnés dans la section suivante).

• Admissibilité: Tous les candidats doivent faire ce qui suit pour être éligibles à la certification CPWA -
• Remplissez et soumettez une demande qui comprend les coordonnées, l'expérience de travail (y compris 5 ans d'expérience dans les services financiers) et la divulgation des plaintes et des mesures réglementaires. Une fois que vous postulez, une vérification des antécédents serait effectuée par le personnel juridique de l'IMCA.
• Vous devez payer les frais appropriés avec la demande. L'application est valable 2 ans. La demande est examinée pour voir si elle répond aux conditions préalables et aux exigences du programme. Les candidats sont informés si la candidature est acceptée ou refusée. Si la demande est refusée, les demandeurs peuvent faire appel dans les 60 jours suivant la non-acceptation de la demande (cela s'appelle un avis d'appel). Dans les 30 jours suivant l'avis d'appel, les candidats doivent expliquer pourquoi leur candidature doit être acceptée.
• Après acceptation d'une demande, les candidats doivent suivre un programme d'enseignement en classe.
• Il y aurait ensuite une deuxième vérification des antécédents. Après cela, les candidats doivent signer et soumettre un contrat de licence et accepter de se conformer au Code de responsabilité professionnelle de l'IMCA et aux règles et directives d'utilisation des marques.

Pourquoi obtenir la certification CPWA?

Il y a des raisons très spécifiques pour lesquelles vous devriez décider de poursuivre CPWA. Comme mentionné précédemment, tous les professionnels de la finance ne devraient pas suivre le CPWA. C'est pour quelques-uns, et vous le comprendrez en soumettant votre candidature et les pré-requis rigoureux auxquels vous devez adhérer. Imaginez, vous devez avoir au moins 5 ans d'expérience dans les services financiers pour même postuler à Certified Private Wealth Advisor®.

Voici les raisons pour lesquelles vous devriez poursuivre CPWA. Si les raisons mentionnées ci-dessous ne correspondent pas à vos raisons de poursuivre la CPWA, vous devez reconsidérer votre décision.

Si vous avez traité des particuliers fortunés de plus de 5 millions de dollars américains, vous avez besoin de stratégies spécifiques pour gérer et augmenter leur patrimoine. CPWA est personnalisé afin que vous deveniez un maître stratège dans la gestion de l'argent des particuliers fortunés.

• Une fois que vous aurez terminé votre CPWA, vous serez en mesure d'aider vos clients à réduire les coûts, à monétiser et à protéger les actifs, à maximiser la croissance, à transférer la richesse, à développer et à protéger le capital humain, à planifier l'héritage et à comprendre la dynamique familiale, y compris les problèmes de conflit et de droits.

• Vous acquerrez des connaissances spécialisées une fois que vous aurez suivi le didacticiel de la certification CPWA. De nombreux candidats ont fait remarquer que leur capacité à gérer les clients s'était considérablement améliorée une fois qu'ils étaient entrés dans le programme d'études du CPWA. Le marché de la gestion de fortune est très dynamique et en constante évolution. CPWA vous préparera à faire face à cet environnement dynamique, complexe et stimulant.

• Comme mentionné ci-dessus, le CPWA n'est pas la tasse de thé pour tout le monde. Vous devez être crédible pour pouvoir être accepté pour cette certification et aussi pour la compléter. De plus, c'est le meilleur cours de gestion de fortune au monde. Les personnes qui le réussissent figurent parmi les principaux facteurs de différence sur le marché financier.

• Pour compléter la certification CPWA, vous devez passer au moins une semaine à la University Of Chicago Booth School Of Business. Selon les candidats, ils l'ont considéré comme l'une des meilleures parties de la certification CPWA.

• Vous serez une autorité dans le maintien de l'éthique et vous comprendrez également la valeur de l'éthique professionnelle car pour pouvoir obtenir la certification CPWA, vous devez adhérer au Code de responsabilité professionnelle de l'IMCA.

Que disent les grandes entreprises à propos de la certification CPWA?

• Mike Johnson, qui est l'associé de Plante Moran Financial Advisors , conseille aux professionnels de la finance d'obtenir la certification Certified Private Wealth Advisor®. Il a également mentionné que si vous avez des clients fortunés qui ont besoin d'une approche holistique pour gérer leur patrimoine, vous pouvez les aider à atteindre la même chose en faisant la certification CPWA. Il a également fait remarquer que la certification CPWA aide les conseillers financiers à adopter la mentalité de CFO pour résoudre divers problèmes de clients fortunés. Vous vous demandez peut-être pourquoi vous devriez écouter Mike! Voici pourquoi. Mike fait partie des associés de Plante Moran Financial Advisors et gère une société qui gère une gamme d'actifs de 9 milliards de dollars américains. Plante Moran Financial Advisors compte 16 associés, 7 chargés de relations et un total de 112 employés fournissent des services financiers à des clients fortunés.

• Kevin M. Sanchez, consultant institutionnel senior d'UBS Institutional Consulting, déclare que la certification CPWA fournit une formation approfondie sur les problèmes auxquels les personnes fortunées sont confrontées ainsi que sur la gestion de leur portefeuille d'investissement. Certified Private Wealth Advisor® aide à résoudre la dynamique familiale, la transition d'une entreprise, les situations fiscales uniques et la planification successorale complexe. Il mentionne également que la certification CPWA affine les connaissances de tout conseiller financier afin qu'il / elle puisse faire un excellent travail en consultant ses clients.

• Helen Moody, la vice-présidente exécutive de Focus Wealth Management, Ltd. Virginia dit que la certification CPWA lui a beaucoup appris lorsqu'elle a décidé de rejoindre. Elle est décédée du CPWA en 2011. Elle fait remarquer que la certification CPWA lui a appris à «gérer beaucoup de très gros éléments en mouvement pour des clients fortunés aux situations compliquées». Son entreprise Focus Wealth Management, Ltd. sert plus de 115 familles. La valeur nette moyenne de ces familles est de 5 à 10 millions de dollars EU, et leurs investissements vont de 1 million à 3 millions de dollars EU. Ainsi, vous pouvez comprendre pourquoi il est important de l'écouter concernant la certification CPWA!

Format de l'examen CPWA et poids / répartition des examens

Le format de l'examen CPWA est unique et unique en son genre. Vous devez passer quatre heures d'examen et répondre à 125 questions à choix multiples et à 10 questions de pré-test non notées. Chaque question est liée à un domaine de travail effectué par un conseiller en patrimoine privé. Pour créer ces questions, les bénévoles effectuent une analyse des tâches des conseillers en patrimoine privé. Chaque question a le choix entre quatre options. Vous devez trouver le bon parmi les quatre. Il existe de nombreux types de questions qui peuvent être posées lors de l'examen -

• Une meilleure réponse
• Question directe
• Déclaration incomplète
• Choix multiple complexe
• Ensemble situationnel

Le but de ces questions est de s'assurer que les candidats possèdent toutes les compétences, les connaissances, la capacité de calculer des problèmes complexes et la capacité de se souvenir. Les candidats qui peuvent répondre avec succès à ces questions sont ceux dont le jugement pour traiter des problèmes complexes et dynamiques doit faire confiance.

Maintenant, regardons les articles de base et leurs sujets correspondants. Ces articles et sujets sont les résultats de l'analyse des tâches des conseillers en patrimoine privé. Les programmes et lectures de formation préalable aux études en ligne devraient couvrir ces sujets et sujets.

Nous mentionnerons également le pourcentage de couverture des sujets dans chaque article et les sujets correspondants.

Commençons.

Dynamique humaine (15%)

1. Ethique (5%)

En éthique, vous apprendrez -

• Connaissances pour agir et élaborer des recommandations, connaissances pour divulguer toutes les informations, connaissances pour fournir aux clients les informations matérielles nécessaires, connaissance des actions nécessaires à la protection de la confidentialité, connaissance de la pleine conformité, connaissances pour maintenir un haut niveau de conduite professionnelle et éthique, connaissance des règles en cas de violation d'un code de responsabilité professionnelle et compétence pour appliquer un code de responsabilité professionnelle à des situations spécifiques de clients.

2. Finance comportementale appliquée (5%)

En cela, vous apprendrez -

• Connaissance de l'histoire et de l'évolution de la finance comportementale et de la recherche neurologique et de la pertinence pour la prise de décision financière
• Connaissance des préjugés comportementaux et de leur impact sur la prise de décision du client
• Connaissance des types de personnalité des investisseurs et de leur impact sur la prise de décision des clients

3. Dynamique familiale (5%)

En cela, vous apprendrez -

• Connaissance des ressources et des compétences requises pour identifier les problèmes et les opportunités relatifs à la dynamique familiale, aptitude à identifier et à évaluer les valeurs, buts et objectifs collectifs et individuels des membres de la famille; connaissance des rôles et des positions familiales clés, aptitude à identifier les problèmes ou les situations uniques, aptitude à identifier les conflits et les dynamiques familiales, aptitude à élaborer un plan d'éducation familiale, connaissance des éléments nécessaires pour mener une réunion familiale réussie, aptitude à aider les clients à développer une famille énoncé de mission et connaissance du moment et de la manière d'intégrer l'infrastructure de family office appropriée.

Stratégies de gestion de patrimoine (33%)

1. Stratégies et planification fiscales (14%)

En cela, vous apprendrez -

• Connaissance des structures de taux d'imposition, des calculs de l'impôt sur le revenu pour les particuliers, des exigences fiscales estimées, des implications fiscales, des questions fiscales, de l'impôt minimum de remplacement (AMT), des implications de planification, des déductions fiscales et des limites spécifiques aux dons de bienfaisance, etc.
• Aptitude à examiner et à interpréter les formulaires fiscaux, à calculer les déductions de bienfaisance à la lumière des limites, à identifier les opportunités de planification associées à la maximisation des déductions d'intérêts, à calculer la responsabilité fiscale d'un exercice d'option, etc.

2. Gestion de portefeuille (12%)

En cela, vous apprendrez -

• Connaissance des stratégies de placement fiscalement sensibles, connaissance de l'impact de la fiscalité des investissements sur l'accumulation de richesse à long terme, connaissance des stratégies de récolte des pertes ou gains fiscaux, connaissance du processus de calcul des hypothèses de rendement après impôt à des fins de modélisation de portefeuille, etc.
• Habileté à calculer des mesures de l'efficacité fiscale et des rendements après impôt, compétence pour mettre en œuvre des stratégies de récolte des pertes fiscales, aptitude à calculer les rendements après impôt attendus pour diverses catégories ou catégories d'actifs, aptitude à évaluer le rendement après impôt des actions et des titres à revenu fixe gestionnaires, etc.

3. Gestion des risques et protection des actifs

En cela, vous apprendrez -

• Connaissance des types de couverture d'assurance pour les activités et les actifs uniques des clients fortunés, connaissance de l'auto-assurance en tant que stratégie, connaissance des stratégies de protection des créanciers, etc.
• Aptitude à identifier les lacunes communes dans la couverture des clients fortunés, à comparer les prix et les structures des polices d'assurance, à expliquer et à comparer diverses entités à des fins de protection des actifs, etc.

Spécialisation client (30%)

1. Orientation client: cadres (10%)

En cela, vous apprendrez -

• Connaissance des implications de planification des programmes d'attribution d'options d'achat d'actions, connaissance des implications en matière de planification fiscale des exercices des options d'achat d'actions incitatives et non qualifiées, y compris la base, les périodes de détention et l'AMT, connaissance de la façon de calculer et d'exécuter des exercices sans numéraire
• Aptitude à développer une stratégie d'exercice d'options pour les attributions d'options incitatives et non qualifiées appropriées aux objectifs du client, compétence à développer une stratégie appropriée intégrant une analyse des risques et des récompenses, etc.

2. Orientation client: propriétaires d'entreprises détenues en étroite collaboration (10%)

En cela, vous apprendrez -

• Connaissance des problèmes de financement associés aux entreprises étroitement détenues à différentes étapes du cycle de vie d'une entreprise, connaissance des stratégies de succession et de sortie d'entreprises étroitement détenues, connaissance des différentes méthodologies d'évaluation pour la vente de l'entreprise, etc.
• Aptitude à engager des conversations sur la dynamique familiale par rapport à la planification de la relève d'entreprise étroitement liée, compétence pour déterminer les accords d'achat-vente, compétence pour déterminer les accords d'achat-vente appropriés en fonction de la structure de l'entité et de la stratégie de sortie prévue

3. Orientation client: retraite (10%)

En cela, vous apprendrez -

• Connaissance des stratégies de planification de l'accumulation d'actifs, connaissance des traitements fiscaux des distributions de divers régimes de retraite, connaissance des règles et des applications de l'appréciation nette non réalisée (NUA), etc.
• Aptitude à effectuer une analyse des besoins en capital pour la retraite, à calculer la distribution minimale requise (RMD), à déterminer le placement d'actifs entre divers comptes à impôt différé et après impôt, etc.

Planification héritée (22%)

1. Dons de bienfaisance et dotations (7%)

En cela, vous apprendrez -

• Connaissance des règles et de l'imposition des fonds conseillés par les donateurs, connaissance des règles et de l'imposition des contributions et des distributions des fonds de bienfaisance principaux, connaissance du revenu imposable des entreprises non liées (UBTI) en ce qui concerne l'imposition de l'exploitation ou des investissements d'un fondation privée, etc.
• Aptitude à déterminer si un organisme de bienfaisance donné est public ou privé, compétence à identifier le caractère fiscal de la propriété faisant l'objet d'un don, compétence à planifier des contributions caritatives afin de maximiser les déductions en fonction des objectifs du client, etc.

2. Planification successorale et transfert de patrimoine (15%)

En cela, vous apprendrez -

• Connaissance des stratégies de planification de l'incapacité, connaissance du concept de pouvoir de nomination, connaissance de divers aspects de la planification post-mortem, etc.
• Aptitude à évaluer le plan successoral actuel d'un client, aptitude à évaluer le meilleur plan d'action pour les dons à vie par rapport aux transferts au décès, aptitude à comprendre et interpréter les documents de planification successorale, etc.

Frais d'examen CPWA

En ce qui concerne les frais, vous devez payer les éléments suivants pour pouvoir vous inscrire au programme CPWA -

• Vous devez d'abord payer l'application.
• Vous devez également payer les frais de scolarité pour une pré-étude de six mois, y compris les manuels et tout le matériel en ligne dans l'e-Campus.
• Vous devez également payer les frais de scolarité de cinq jours et le programme en classe à la Booth School of Business de l'Université de Chicago.
• Si vous programmez en classe, vous devez payer la pension et la chambre.
• Vous devez également payer les frais d'examen - première tentative.
• Vous devez également payer les frais de certification (les frais de certification sont valables deux ans). Pour la recertification, vous devez à nouveau payer les frais.

Si vous êtes membre IMCA, vos frais s'élèveraient à 7 475 $ US. Si vous êtes un nouveau membre, vous devez payer 7 870 $ US (7 475 $ US pour le programme de certification et 395 $ US pour l'adhésion annuelle). Si vous n'êtes pas membre, vous devez payer 7 975 $ US.

Taux de réussite CPWA

Comme chaque année le score de réussite change, aucune information n'est disponible sur le pourcentage de réussite ou d'échec. La note de passage est décidée en utilisant la méthode Angoff modifiée. Il est appliqué lors de la réalisation d'une étude de points de passage par un panel d'experts. Les experts évaluent chaque question pour déterminer combien de bonnes réponses sont nécessaires pour démontrer les connaissances et les compétences requises pour réussir cette section d'examen.

Matériel d'étude CPWA

Pendant six mois de pré-étude, tous les manuels et matériels en ligne sont fournis par l'institut.

Stratégies pour réussir l'examen CPWA

Comme il ne ressemble à aucun autre cours de finance, vous devez être déjà un expert dans le domaine. Le travail de CPWA est d'éliminer la rouille et la poussière de vos compétences et de votre expérience déjà établies. Vous pouvez imaginer pourquoi la certification CPWA nécessite 5 ans d'expérience professionnelle dans les services financiers! Tout ce que vous avez à faire est d'avoir une bonne raison de faire CPWA et de bien vous préparer pour passer l'examen en une seule fois.