Définition de corrélation négative
En termes simples, la corrélation négative est une relation entre deux variables. Ils font partie d'une fonction dans laquelle les variables dépendantes et indépendantes se déplacent dans des directions différentes en termes de valeur. Par exemple, si la variable indépendante augmente, la variable dépendante diminue, et vice versa.
Une corrélation négative peut être décrite par le coefficient de corrélation lorsque la valeur de cette corrélation est comprise entre 0 et -1. Le montant d'une corrélation négative parfaite est -1. La force de la corrélation entre les variables peut varier. Par exemple, supposons que deux variables, x et y sont corrélées à -0,8. Cela signifie que lorsque x augmente de 1 unité, y diminuera de 0,8. Considérons maintenant que la corrélation négative entre ces variables est de -0,1. Dans ce cas, chaque changement d'unité de la valeur de la variable x se traduira par une différence de 0,1 unité uniquement dans le coût de la variable y.
Comprendre la corrélation négative
Pour mieux comprendre la corrélation négative, nous devons également avoir une compréhension de base de la corrélation. La corrélation est un outil statistique qui mesure le degré de relation entre deux fonctions différentes. Par exemple, le poids et la taille d'une personne. Généralement, à mesure que la taille augmente, la valeur de la personne augmente également. Cela indique qu'il existe une corrélation positive entre la taille et le poids, car à mesure qu'une variable augmente, d'autres variables augmentent également. Mais la corrélation est négative si les deux variables se déplacent dans des directions opposées - par exemple, la hauteur par rapport au niveau du joint et la température. À mesure que la hauteur augmente, la température diminue.
La formule donne une corrélation:
Ici,
- r = coefficient de corrélation;
- = Moyenne de la variable X;
- = Moyenne de la variable Y
Réorganiser nous donne cette formule:
La corrélation peut prendre n'importe quelle valeur comprise entre -1 et 1. Le signe négatif indique une corrélation négative, tandis qu'un signe positif indique une corrélation positive. Une corrélation nulle signifie qu'il n'y a pas de relation entre les deux variables.
Pourquoi la corrélation négative est-elle importante?
- Gestion de portefeuille : la corrélation est largement utilisée dans la gestion des portefeuilles. On dit souvent que les portefeuilles doivent être diversifiés. Il doit consister en plusieurs investissements impliquant différents risques et rendements. Si nous avons le même type de titres dans notre portefeuille, tout événement majeur aura un impact non seulement sur un titre, mais sur l'ensemble du portefeuille. Pour cela, nous trouvons une corrélation entre les rendements des titres. Les dépôts avec des corrélations parfaitement positives ne doivent pas être achetés ensemble. Pour diversifier le portefeuille, souvent, s'ajoutent les enjeux avec des corrélations négatives. Prenons l'exemple susmentionné des actions des compagnies aériennes et des prix du pétrole. Si un portefeuille a des actions énergétiques, la direction peut envisager d'acheter des actions aériennes pour se protéger contre la baisse des prix du pétrole.
- Économie : De nombreuses tendances associées à l'économie impliquent une corrélation négative. Cette relation entre les mouvements peut être utile pour les questions relatives aux politiques économiques. Par exemple, le chômage et les dépenses de consommation. Quant à l'augmentation des dépenses, le chômage diminue (généralement).
Exemples concrets de corrélation négative
- Prix du pétrole et stocks des compagnies aériennes: Le pétrole est une matière première majeure pour les compagnies aériennes. À mesure que les prix du pétrole augmentent, leur rentabilité commence à diminuer, ce qui se reflète également dans le cours de leurs actions. Par conséquent, ils montrent une corrélation négative
- Bourse et prix de l'or (la plupart du temps, pas toujours): l'or agit toujours comme une option d'investissement alternative pour les investisseurs en actions. Ainsi, chaque fois que le marché boursier semble décliner, les investisseurs s'intéressent à investir dans l'or et donc, le prix de l'or commence à augmenter.
Exemple pratique de corrélation négative
Supposons que deux actions aient fourni les rendements suivants chaque année au cours de la période 2011-2016:
Considérant les rendements boursiers du premier titre comme la variable «x» et celui du second titre comme «y».
Calcul de la variable xy
Calcul de la variable X 2
Calcul de la variable Y 2
Somme
Calcul du coefficient de corrélation (r)
- = ((6 * 14311) - (247 * 376)) / (((6 * 11409) - (247 2)) 0,5 * ((6 * 247160- (376 2)) 0,5)
- = Coefficient de corrélation (r) = -0,97608
Reportez-vous à la feuille Excel ci-dessus pour un calcul détaillé.
La valeur négative du coefficient de corrélation montre que les variables sont négativement corrélées.
Conclusion
Parfois, il peut y avoir d'autres facteurs impliqués qui font que les variables se comportent d'une manière particulière. Dans l'exemple discuté ci-dessus, on peut en déduire que lorsque x augmente, y diminue. Mais il sera faux de supposer que la hausse de «x» entraîne une diminution du «y» car il est possible que les deux entreprises concernées soient impliquées dans des activités entièrement différentes et soient affectées par des conditions économiques différentes.
Ainsi, les corrélations ne doivent être utilisées que pour déterminer une cause. Les dirigeants peuvent l'utiliser pour comprendre la relation entre les variables, telles que la demande du marché et les dépenses de consommation, qui existe déjà dans le cadre de l'analyse. Mais il ne doit pas être utilisé pour étudier le changement dans une variable dû à d'autres variables, car il y aura toujours plusieurs facteurs ayant une incidence sur cette relation. Par exemple, les dépenses de consommation sur le marché et les revenus d'une entreprise de grande consommation. Ils peuvent montrer une corrélation positive, mais il est possible que les revenus de cette entreprise aient augmenté en raison d'une autre raison comme le lancement d'un nouveau produit ou l'expansion dans une économie émergente.
