Définition du risque systémique
Le risque systémique est la probabilité ou le risque d'un événement qui pourrait déclencher la chute de toute une industrie ou d'une économie. Cela se produit lorsque les emprunteurs de capitaux comme les banques, les grandes entreprises et autres institutions financières perdent la confiance des fournisseurs de capitaux comme les déposants, les investisseurs et les marchés de capitaux, etc. le réglementer. Lors de la crise financière de 2008, le risque systémique a été l'un des principaux facteurs contributifs.
Exemple de risque systémique
L'un des exemples récents est la crise financière de 2007-08, qui a commencé en raison de problèmes sur le marché des prêts hypothécaires à risque aux États-Unis et de l'effondrement de Lehman Brother Inc. L'effondrement de cette grande entreprise a conduit à la crise des liquidités qui s'est accélérée crédit et marché financier et a entraîné une crise économique ou une dépression aux États-Unis
La récession a entraîné une chute mondiale du commerce et des investissements, une crise des dettes souveraines, une récession dans d'autres économies avancées, dont l'Europe, et enfin la grande récession de 2007-08 qui ne s'est dissipée qu'à la fin de 2009.
Types de risque systémique
- Paniques du secteur bancaire : il s'agit de la crise du secteur bancaire due au fait que les déposants retirent plus d'argent qu'ils n'en ont besoin. Cela se produit généralement lorsqu'ils voient d'autres personnes retirer de l'argent dans l'économie.
- Baisse des prix des actifs : cela signifie qu'une baisse des prix des actifs, comme le logement et les actions, etc., pourrait entraîner le déclenchement d'un risque systémique.
- Contagion: ce type de risque systémique survient lorsque l'effondrement d'une institution financière en difficulté a conduit à l'effondrement d'autres également, comme lors de la crise économique de 2008.
Règlements
Après la récession mondiale de 2007-08, les régulateurs financiers du monde entier ont commencé à se concentrer sur la réduction du facteur de vulnérabilité des organisations à des circonstances similaires. Pour ceux-ci, ils ont suivi les étapes suivantes:
- Ils ont créé certaines règles et exigences auxquelles une organisation devrait être respectée si elle remplissait certains critères, à savoir un pare-feu ou une protection pour éviter tout dommage pur et simple dû au risque systémique.
- Ils ont souligné l'importance des réglementations prudentielles et ont également élaboré des politiques macro et micro-économiques strictes que les organisations devraient respecter.
- Les politiques macroéconomiques couvrent l'ensemble du marché ou de l'économie dans son ensemble, tandis que les politiques micro-économiques réglementent les institutions financières individuelles telles que les banques, les prêteurs, les compagnies d'assurance, les marchés hypothécaires, etc.
Impact
- Cela réduit le bénéfice de la diversification sur le marché; il est également parfois appelé risque non diversifiable.
- Les organisations financières sont plus vulnérables au risque systémique que les autres secteurs ou industries.
- La petite occurrence d'un événement peut conduire à l'effondrement de l'ensemble de l'économie ou du marché.
- Le risque systémique, s'il n'est pas prévenu ou réglementé, provoque une crise financière et une dépression comme il l'a fait lors de la crise financière de 2007-08.
La prévention
La prévention du risque systémique est assurée par les régulateurs financiers du monde entier après la crise financière de 2007-2008. Ils ont pris les mesures suivantes pour s'assurer que l'économie peut être sauvée de types d'événements similaires à l'avenir:
- Ils ont formulé des politiques micro et macroéconomiques solides et strictes pour les banques et autres institutions financières.
- L'accord de Bâle III est né à la suite de la crise de 2008 qui a été introduite notamment pour atténuer le risque pour le secteur bancaire en leur demandant de maintenir en main le ratio de levier et le capital de réserve requis.
- Ils ont également créé d'autres pare-feu et restrictions pour réduire la vulnérabilité de l'économie dans son ensemble face au risque systémique.
