Qu'est-ce qu'un Private Equity Associate?
Private Equity Associate, un travail plus robuste à percer et une balise souhaitable dans le domaine des services financiers, est impliqué dans l'aide à d'autres associés et partenaires seniors pour atteindre un objectif bien adapté pour investir et obtenir des avantages mûrs en le quittant au prix lucratif, en plus d'exécuter des tâches telles que la supervision de la diligence raisonnable, la gestion de la communication, la préparation de modèles financiers, etc.
Explication
Les entreprises privées sont généralement plus petites que d'autres acteurs similaires du secteur de l'investissement. Les banques d'investissement, les plus grandes, comme ABN AMRO, Goldman Sachs, Morgan Stanley, etc. ont divers secteurs verticaux dans le domaine de l'investissement, tandis que les acteurs du private equity investissent des fonds (acquis par des clients) dans de multiples options d'investissement dans des entités publiques ou privées.
Rôles de Private Equity Associate
Un associé pourrait être impliqué dans une pléthore de travaux en fonction du domaine de spécialisation respectif de l'entreprise. Mais, généralement, un associé est chargé de recevoir et d'envoyer des teasers de communication aux clients, aux banquiers d'investissement et aux autres partenaires commerciaux. Ce rôle nécessite également le suivi des données financières et des mises à jour liées aux entités dans lesquelles l'entreprise est déjà investie. En attendant, il / elle doit remplir les tâches assignées par les seniors de n'importe quel domaine, vérifier le rapport de diligence raisonnable et contacter les clients potentiels et les entreprises.
Comment devenir associé du Private Equity?
Un chercheur d'emploi estimé doit avoir un baccalauréat avec une spécialisation en économie, statistiques, comptabilité, mathématiques, etc. Il existe trois méthodes les plus courantes -
- De nombreuses entreprises embauchent des étudiants pré-MBA pour le rôle d'analystes juniors. Les analystes potentiels embauchés par cette voie sont impliqués dans les appels à froid, les courriels et l'analyse des investissements, etc. Plus tard, après avoir acquis une expérience de deux ans ou plus, les étudiants partent pour faire un MBA ou modifient l'organisation de statut similaire et peut-être dans différents domaines tels que les fonds spéculatifs, etc. L'expérience acquise aide beaucoup une fois qu'ils reviennent après avoir terminé le MBA des meilleurs collèges MBA ou B-écoles, et pourrait accélérer leur chemin vers des postes de direction.
- Contrairement aux aspirants au MBA, très peu d'étudiants de premier cycle ont la possibilité d'accéder aux postes de niveau d'entrée dans des fonds de PE comparativement plus petits. Bien que ce soit une tâche assez ardue à faire pour entrer, car cela nécessite généralement un lien personnel dans l'organisation, en plus d'une passion intense pour le travail pour décrocher une chance.
- Les entreprises d'EP ouvrent également des portes aux diplômés, mais les chances sont plutôt minces. La plupart des entreprises préfèrent que le candidat ait une expérience pertinente d'au moins 2-3 ans dans un domaine similaire, que ce soit dans les banques ou dans toute société de capital-investissement. La modélisation financière, les évaluations et une rédaction impeccable, ainsi que d'excellentes compétences en communication, sont des facteurs pertinents pris en compte lors de l'embauche d'un participant fraîchement diplômé.
- Les MBA des écoles secondaires ou des collèges de premier plan possèdent les meilleures chances parmi tous les candidats. Si l'étudiant diplômé MBA a une expérience de travail dans les entreprises de PE, cela devient une opportunité exceptionnelle d'accéder aux postes de direction inférieurs, car l'expérience cumulative devient plus de 2 ans (compte tenu d'un emploi ou d'un stage dans le passé pendant 2-3 ans .). Bien que les MBA plus récents ne soient pas suffisamment exposés, l'entrée dans les entreprises de PE ne sera pas difficile étant donné qu'elles possèdent de solides connaissances en finance. Comme on l'a observé, la plupart des entreprises de ce domaine maintiennent un MBA comme condition préalable à un poste de direction.
- Il existe peu d'autres moyens d'entrer dans les sociétés de capital-investissement, par exemple à partir de profils d'ingénierie, de comptabilité et de consultation. Pour migrer d'autres publications vers le domaine PE, la recherche principale est l'expérience pertinente pour le poste et ce que l'employé potentiel pourrait ajouter de son côté. La plupart du temps, les employés des plus grands cabinets comptables (impliqués dans des transactions de PE), les ingénieurs ayant une solide compréhension de la finance (acquise dans le cadre des cours ou autrement), une expérience dans le secteur de la banque d'investissement verticale, pourraient augmenter les chances d'être embauché en raison de leurs connaissances en différents domaines, contacts dans l'industrie et comportement habituel vis-à-vis du travail requis.
Le cheminement de carrière de Private Equity Associate
Étant donné que les sociétés de capital-investissement sont relativement plus petites en termes d'investissements concernés et qu'un certain nombre d'employés concernent des sociétés de banque d'investissement, une culture d'entreprise stricte et des niveaux de hiérarchie sont inadéquats. Un associé d'entrée de gamme pourrait également collaborer avec les personnes âgées telles que le principal ou le vice-président, et bénéficier d'une connaissance approfondie de la transaction de la création à la fin.
- Postes d'associé ou de niveau d'entrée - C'est la position la plus basse dans la hiérarchie des entreprises de PE, bien qu'une carrière de hiérarchie plus plate prévaut. Le travail fastidieux et rigoureux, comme la préparation de modèles d'entités, le dépistage initial, le reporting de due diligence, l'aide à la haute direction dans l'acquisition de nouvelles opportunités, le remplissage de tout ce dont les seniors ont besoin.
- Principaux directeurs ou analyste principal - Ce poste est de niveau intermédiaire et supérieur, et en plus de confier diverses tâches à des associés ou des analystes, ils sont impliqués dans la recherche de contrats, la diligence raisonnable interne, les politiques stratégiques, les négociations, la communication avec les partenaires et l'utilisation de leurs relations. pour obtenir un aperçu ou un nouvel accord pour l'entreprise. Ce poste se compose principalement de MBA des meilleures écoles de commerce et des collèges MBA avec une expérience d'environ 3-6 ans.
- Associé ou directeur général - Ce sont les personnes les plus importantes de l'organisation et autorisent les contrôles ultimes sur l'entité. Ceux-ci sont impliqués dans les communications, les accords d'approvisionnement, les négociations et les investissements pour les entreprises de PE. Être en contact permanent avec les investisseurs, les banquiers d'investissement, les sociétés de portefeuille font partie des tâches les plus importantes et les plus cruciales dirigées par les partenaires de l'organisation.
Avantages
- En raison de la taille réduite des fonds investis et du nombre d'employés, les sociétés de capital-investissement offrent une connaissance approfondie du domaine, même à un associé débutant. Un nouvel entrant pourrait rapidement s'attendre à voir un accord de bout en bout, même au cours de sa première année.
- Comme généralement, les directeurs sont responsables de la conclusion des transactions, des décisions d'investissement et de la répartition du travail entre les employés; il y a aussi la participation active de la plupart des employés chevronnés de l'organisation. Le flux de communication sans effort et non obstructif permet aux nouveaux arrivants de se mêler aux personnes âgées et offre une excellente opportunité d'apprendre et de mettre en valeur leur talent et leurs efforts.
- Malgré une expérience aussi riche, un associé de private equity mène une vie paisible par rapport à un banquier d'investissement. Ce n'est pas un travail de 9h à 17h mais offre principalement un week-end agréable à vivre et un excellent équilibre travail-vie personnelle pour rattraper sa famille, ses amis et d'autres passe-temps.
Désavantages
Comme les entreprises de PE sont assez petites, il est difficile de les rejoindre. Même une fois franchi cette barrière, dans l'opinion publique, il est compliqué de passer à d'autres rôles car il y a une hiérarchie plus plate car conduire à la position pourrait devenir sévère, et bien que ce soit un travail moins stressant que la banque d'investissement, cela pourrait quand même être ennuyeux à fois.
Conclusion
Bien que le rôle d'associé PE ait ses inconvénients, c'est une excellente opportunité de travailler dans une entreprise de PE pour acquérir une connaissance holistique de l'investissement et du financement. Il dévoile la possibilité de croître plus rapidement dans le mentorat de partenaires seniors sages, raffinés et chevronnés.
