Qu'est-ce que l'investissement à revenu fixe?
L'investissement à revenu fixe est un type d'investissement dans lequel l'investisseur reçoit un revenu fixe et relativement stable sur une période de temps sous forme de dividendes ou d'intérêts. Dans le cadre des placements à revenu fixe, l'emprunteur ou l'émetteur des titres est tenu de payer le montant fixe selon le calendrier fixé. Ces investissements fixes sont généralement émis par les entreprises et les gouvernements sous forme de titres de créance pour lever des fonds pour financer leurs opérations quotidiennes et également pour financer de grands projets.
Du point de vue des investisseurs, s'ils investissent leur argent dans ces placements à revenu fixe, ils seront payés au taux d'intérêt fixé, qui est fixé en échange de l'argent qu'ils donnent à l'émetteur des investissements. Les paiements fixes reçus sont connus comme le paiement du coupon et la date à laquelle les investisseurs seront remboursés. Le montant initial (montant principal) investi par eux est connu comme la date d'échéance.
Exemple d'investissements à revenu fixe
Il existe une société qui émet une obligation à coupon de 6% d'une valeur nominale de 1 000 $ avec une échéance de trois ans et qui paie des intérêts annuellement. Joseph, un investisseur, veut investir son argent d'un montant de 1 000 $ dans l'obligation et le rachètera à la fin de la période de trois ans seulement. Désormais, puisque la société a émis l'obligation, elle devra payer des intérêts au taux de 6% par an à tous les investisseurs.
Ces paiements d'intérêts sont les revenus fixes, qui seront reçus par tous les investisseurs dans les obligations de la société et sont également appelés paiements de coupon. En conséquence, Joseph sera payé 60 $ par an (1000 $ * 6%) pendant trois ans jusqu'à l'échéance de l'investissement, et au moment de l'échéance, Joseph recevra le remboursement des 1000 $ initialement investis par lui pour avoir acheté la caution.
Le paiement de ces revenus fixes sur les investissements peut être effectué mensuellement, trimestriellement, semestriellement, annuellement, ou selon les termes et conditions de l'obligation comme décidé au moment de son émission.
Avantages des placements à revenu fixe
Il existe plusieurs avantages différents des placements à revenu fixe qui offrent une opportunité aux investisseurs et à l'émetteur de titres à revenu fixe. Certains des avantages sont les suivants:
- Revenu régulier: Cet investissement de revenu fournit le revenu régulier, qui sera donné à coup sûr pendant la période de temps spécifique comme décidé avant de faire l'investissement.
- Priorité au moment de la liquidation: chaque fois qu'il se présente une situation de liquidation d'une société, les personnes détenant les titres à revenu fixe auront la priorité sur les autres titres émis par la société. Par exemple, s'il y a des obligations et des actions émises par la société et que la société est mise en liquidation, les sociétés devront d'abord payer les obligations avant le paiement à ses actionnaires de leur part de capital.
- Opération sûre: dans la plupart des cas, les titres à revenu fixe ont la date d'échéance spécifique à laquelle le montant investi sera restitué à ses investisseurs, ce qui est déjà décidé au moment de l'émission de ces titres. Ainsi, l'émetteur des titres fixes est légalement obligé de restituer l'argent à l'investisseur à cette date; dans le cas contraire, il serait passible d'une action en justice si la plainte est déposée par l'investisseur.
Inconvénients des placements à revenu fixe
Outre les avantages de l'investissement à revenu fixe, il existe également certains inconvénients ou limitations, qui sont les suivants:
- Risque de taux d'intérêt: les placements à revenu fixe sont soumis au risque de taux d'intérêt. Ce risque survient lorsque le taux d'intérêt du marché sur lequel la personne a investi augmente. Maintenant, comme il a déjà investi à taux fixe, il obtiendra le même taux ou les mêmes rendements jusqu'à l'échéance, même s'il peut obtenir plus de titres rémunérés au même niveau d'investissement. Il ne peut pas investir dans les nouveaux titres qui rapportent des rendements élevés car son argent est déjà verrouillé.
- Risque de crédit: Si, en raison de certains facteurs internes ou externes, la position de l'entreprise dans laquelle l'investisseur a investi son argent diminue, alors l'obligation de valeur ou l'instrument de cette société diminuera également sur le marché secondaire. Maintenant, si l'investisseur essaie de vendre l'instrument avant son échéance, alors il pourrait obtenir les prix bas, ou il pourrait même avoir du mal à le vendre avant l'échéance.
Les points importants
- L'objectif principal de l'investissement à revenu fixe est de générer un montant fixe de revenu pour l'investisseur et non sur l'appréciation du capital.
- Les placements à revenu fixe sont également pris en compte lors de la préparation des portefeuilles, car ils aident à maintenir le rendement stable chaque fois que des situations défavorables surviennent sur le marché.
- Ces investissements sont soumis à divers types de risques tels que le risque de taux d'intérêt, le risque de crédit, le risque de réinvestissement, le risque de remboursement anticipé et le risque de liquidité, qui devraient être pris en compte par les investisseurs avant d'investir dans les instruments à revenu fixe.
Conclusion
Ainsi, l'investissement à revenu fixe est un investissement dans lequel l'investisseur investit son argent et obtient un revenu, qui est fixe en retour et stable sur une période de temps. Les instruments à revenu fixe sont couramment utilisés pour diversifier le portefeuille de l'investisseur, car l'investissement à revenu fixe étant sûr par nature par rapport à d'autres titres, contribue à réduire le risque global associé au portefeuille.
Les titres à revenu fixe sont de nature plus stable que les titres en actions pures, et l'objectif principal de l'investissement à revenu fixe est de générer le montant fixe de revenu pour l'investisseur et non sur l'appréciation du capital. Pendant la période de ralentissement économique du marché, les investisseurs comptent sur ces classes d'actifs plus que sur tout autre type d'investissement.
