Définition de corrélation positive
La corrélation positive est la relation positive entre deux variables dans laquelle les mouvements des variables sont positivement liés et donc, si une variable monte et l'autre variable également, et vice-versa.
Explication
- C'est le degré selon lequel deux variables agissent de manière similaire. Supposons qu'il existe une corrélation positive, disons 1, entre deux variables. Cela signifie alors que les deux variables agissent exactement de la même manière. Si l'un augmente de 10%, l'autre augmentera également de 10% et vice versa.
- Une corrélation de +0,5 signifie que si une variable augmente de 10%, l'autre variable augmentera de 5%. Cela nous donne donc le degré de dépendance d'une variable avec une autre. Il est très important de prévoir la crise financière et de déterminer les cours des actions. Cela vient de la covariance.
- La covariance donne la direction de la relation linéaire entre deux variables. La covariance peut prendre toutes les valeurs positives et négatives.
- Disons que la covariance entre les variables X et Y est de 1000 et la covariance entre les variables M et K est de 2000. En voyant 1000 et 2000, vous pouvez dire que XY et MK sont positivement liés. Cela signifie que si l'un monte, alors d'autres augmenteront également, mais vous ne pouvez pas dire que la relation entre MK est doublement forte que la relation entre XY. La covariance ne donne donc que la direction. La corrélation est la forme standardisée de la covariance, qui est limitée entre +1 et -1. Cela donne à la fois direction et force.
COV (X, Y) = Covariance entre X et Y
- SDX = écart type de X
- SDY = écart type de Y
Les types
Il existe principalement trois types de corrélations positives -
# 1 - Corrélation forte (+1,0)
Lorsqu'une variable se déplace dans une direction, d'autres variables se déplacent également exactement dans la même direction au même degré, alors c'est fort. Il varie de Supérieur à «+0,8» à «+1,0». Une corrélation de +1 indique que les variables sont parfaitement corrélées positivement. Signifie que si une variable se déplace de 10%, les autres variables se déplaceront également de 10% dans la même direction. Cela donne donc à la fois la force et la direction.
# 2 - Corrélation moyenne (+0,5)
Lorsqu'une variable se déplace dans une direction, d'autres variables se déplacent également dans la même direction, mais leur degré n'est pas le même. Supposons qu'un stock a augmenté de 10% et un autre stock augmente de 5%, les deux actions évoluent dans la même direction, mais l'ampleur n'est pas la même.
# 3- Faible corrélation (+0,2)
Ici, les deux variables évoluent dans le même sens, mais le degré diffère énormément. Si une variable donne un rendement de 10%, une autre peut donner un rendement de 2%. Donc, voyant cela, on peut juste prédire qu'ils se déplaceront dans la même direction, mais le mouvement est vraiment petit pour y gagner.
Exemples de corrélation positive
Voici les exemples pour mieux comprendre le concept -
Exemple 1
Lorsque le prix de l'essence augmente, la demande de soins électriques augmente. Ainsi, chaque fois avec une augmentation du prix de l'essence, il a été constaté que la demande de voitures électriques a augmenté, disons que la corrélation entre les deux produits est de +0,8
Exemple # 2
La corrélation entre les actions et les marchés est mesurée par Beta in Finance. Si une action a un bêta de 1, cela signifie que si le marché donne en moyenne un rendement de 10%, alors l'action donnera également un rendement de 10%. Donc ça bouge exactement comme le marché.
Si une action avec Beta 1 est ajoutée à l'indice boursier répliquant le portefeuille, le risque du portefeuille restera inchangé. Si une action avec Beta 0.5 est ajoutée, alors cela diminuera le risque global du portefeuille car l'action est moins risquée que le marché. De même, une action avec un bêta supérieur à 1 augmentera le risque global du portefeuille.
Exemple # 3
Il a été empiriquement constaté que lorsque le PIB d'un pays augmente, la demande de produits de luxe augmente également. Ainsi, la demande de produits de luxe et le PIB ont une corrélation positive.
Exemple # 4
Le prix de l'obligation est corrélé positivement au taux du coupon. Si le taux du coupon d'une obligation est élevé, son prix sera également élevé car l'obligation donne des coupons plus élevés, de sorte que l'obligation sera plus attrayante sur le marché, et son prix commencera également à augmenter pour ignorer le risque de liaison.
Exemple # 5
Au fur et à mesure que l'exportation d'un pays particulier augmente, la demande de la monnaie locale sur le marché international des devises augmente car les gens auront besoin de votre monnaie nationale pour effectuer des paiements pour les biens achetés dans votre pays. Ainsi, la monnaie locale commence à s'apprécier. Il s'agit d'une corrélation positive entre la monnaie et les exportations.
Corrélation positive vs corrélation négative
La corrélation positive montre le mouvement linéaire positif des variables dans la même direction. Si un stock augmente et qu'un autre augmente également avec lui, il s'agit d'une corrélation positive. Une corrélation négative est lorsque les deux variables agissent dans la direction opposée. Si un stock augmente et un autre diminue, alors ils affichent une corrélation négative. Des corrélations positives et négatives se retrouvent dans de nombreuses matières premières, actions et autres instruments financiers
Conclusion
La corrélation positive est une mesure très importante qui nous aide à estimer le degré de la relation linéaire positive entre deux variables. C'est la mesure la plus importante utilisée par les investisseurs et les gestionnaires de fonds pour augmenter ou réduire le risque dans un portefeuille. Cela nous aide à prévoir à l'avance de nombreux ralentissements financiers. Si un marché particulier est positivement lié au PIB et si le PIB baisse, on peut alors prévoir que le marché baissera également. Ainsi, le suivi des corrélations entre les variables nous aidera à comprendre le mouvement d'une variable par rapport à une autre.
