Quel est le ratio risque-récompense?
Le ratio risque-rendement est la mesure utilisée par les investisseurs pendant la négociation pour connaître leur perte potentielle par rapport au profit potentiel de la transaction et donc utilisée par les traders pour gérer efficacement leur risque et leur capital pendant le processus de négociation. Si le rapport risque-rendement est de 1: 4, cela signifie que l'investisseur est prêt à risquer 1 $ pour un gain potentiel de 4 $.
Explication
- Le ratio risque-récompense dans le trading est déterminé en divisant les récompenses attendues impliquées dans le trading par le risque potentiel. Ainsi, les deux facteurs sont importants pour la détermination de ce ratio, à savoir, le risque et les récompenses où le risque se réfère au potentiel de perte de l'argent investi par les investisseurs du trading et la récompense se réfère à la récompense attendue par l'investisseur pour entreprendre le potentiel de risque de perte de l'argent investi.
- Ces facteurs sont jugés ou estimés par l'investisseur lui-même, car cela dépendra de la capacité de tolérance au risque de l'investisseur. Si le ratio calculé est supérieur au 1, cela indique que le risque de la transaction est supérieur aux récompenses attendues, et si le ratio calculé est inférieur à 1, cela indique que le risque de la transaction est inférieur au récompenses.
Formule du ratio risque-récompense
Afin de calculer le rapport risque / rendement, l'investisseur doit d'abord déterminer le risque impliqué dans la transaction. Après avoir déterminé le risque, il doit déterminer les récompenses attendues qu'il obtiendra après avoir entrepris le risque potentiel impliqué de perte de l'argent investi par lui. Enfin, après avoir déterminé le risque potentiel et les récompenses attendues, le ratio risque-récompense sera calculé en divisant le risque potentiel par les récompenses attendues en trading. La formule est:
Risque - Ratio de récompense = Risque potentiel dans le trading / récompenses attendues- Le ratio est pris en compte par les investisseurs lors de leurs transactions sur les actions, car il les aide à évaluer leur rendement attendu ainsi que le risque associé à une telle transaction. Le ratio varie d'une stratégie à l'autre, c'est-à-dire que ce ratio ne reste pas le même et diffère selon la stratégie adoptée par la personne.
- Ainsi, afin de calculer le rapport risque-récompense, le rendement attendu et le risque associé à celui-ci doivent être jugés par le trader lui-même. Le risque est connu principalement sur la base de l'ordre stop-loss, c'est-à-dire que le risque sera calculé en calculant la différence entre la valeur de l'ordre stop-loss et la valeur à laquelle la transaction est entrée par l'investisseur, et le rendement attendu est calculé par calculer la différence entre la valeur de l'ordre stop-loss et l'objectif de profit du trader.
Exemples de ratio risque-récompense
- Par exemple, l'investisseur, après avoir effectué la recherche du marché et analysé les actions des différentes sociétés, s'attend à ce que le prix de l'action de la société AB passe à 200 $ par action à partir de son prix actuel de 180 $ par action et après avoir atteint le point de 200 $ par action, l'investisseur vendrait les actions.
- Parallèlement à cela, il s'attend à ce que si le cours de l'action descend au-delà de 170 $ par action, il y ait des chances de perte potentielle énorme, alors il pense à limiter son risque à 170 $ par action uniquement en plaçant le stop loss sur le ordre de 170 $ par action. Calculez la récompense attendue par action, le risque potentiel par action et le ratio risque-récompense d'investir dans l'action de la société AB.
Réponse
Dans le cas présent, il est entendu que le prix actuel auquel l'action sera exécutée est de 180 dollars par action, et donc c'est le prix de point d'entrée de la transaction. L'investisseur s'attend à ce que les prix de l'action montent jusqu'à 200 $ par action, et à ce stade, il vendra les actions. Ainsi, la récompense attendue de l'accord est:
Récompense attendue = Prix cible attendu de l'action - Prix au point d'entrée de l'action- Récompense attendue = 200 $ par action - soit 180 $ par action
- Récompense attendue = 20 $ par action
En outre, l'investisseur décide de placer le stop loss à l'ordre de 170 $ par action. Ainsi, le risque potentiel de la négociation sera la différence entre le prix d'entrée par action et la valeur de l'ordre stop-loss de l'action.
Risque potentiel = Prix au point d'entrée de l'action - Valeur d'ordre stop-loss de l'action- Risque potentiel = 180 $ par action - 170 $ par action.
- Risque potentiel = 10 $ par action
Enfin, le ratio risque / rendement de l'investissement par action sera calculé en divisant les récompenses attendues par le risque potentiel dans le trading en utilisant la formule ci-dessous:
Ratio risque-récompense = risque potentiel dans le trading / récompenses attendues- = 10 $ par action / 20 $ par action
- = 1: 2
Ainsi, le ratio risque / rendement de l'investissement attendu est de 1 sur 2. Le ratio étant inférieur à 1, il indique qu'avec le risque donné, l'investissement a le potentiel de donner un double rendement.
Importance
- Le ratio risque-récompense aide le trader à gérer le risque potentiel de perte de l'argent investi par lui.
- Il donne une idée à l'investisseur du rendement attendu qu'il pourrait générer avec le niveau de risque donné et, en conséquence, la décision peut être prise. Ainsi, cela aidera l'investisseur à prendre la décision en fonction de sa capacité à prendre des risques.
Conclusion
Le ratio risque-rendement fournit la mesure des récompenses attendues que l'investisseur va générer avec le niveau donné du risque potentiel. Ce ratio est très utile pour les investisseurs lorsqu'ils prennent des décisions concernant leur investissement commercial. Ainsi, l'investissement sera réalisé par l'investisseur en fonction de sa propre capacité sur la base de ce ratio.
