Rendement absolu (signification, formule) - Comment fonctionne cette stratégie?

Signification du retour absolu

Le rendement absolu est le rendement global généré par un actif qui peut être une action ou un fonds commun de placement ou tout autre actif sur un certain point de temps et est toujours exprimé en pourcentage.

Ici, nous ne parlons que d'un seul actif, et du rendement généré et ne prenons aucune considération de référence ou ne se comparent à aucune métrique définie. Il peut également être négatif en fonction du rendement qu'il génère, mais nous ne pouvons pas prétendre qu'il dépend des activités de marché. Le rendement absolu n'a en aucun cas une quelconque corrélation avec les facteurs du marché.

Formule de retour absolu

Rendement absolu = ((Valeur de vente actuelle - Valeur d'achat) / Valeur d'achat) * 100

Ici, la valeur de vente actuelle est le prix réel que le propriétaire de l'actif vend de l'actif après avoir inclus l'appréciation ou la dépréciation de l'actif, et la valeur d'achat est le coût d'achat de l'actif au point d'achat initial.

Exemple de rendement absolu

Un scénario simple est celui où une personne investit dans des dépôts fixes pour générer un rendement et gagner de l'argent en fonction des intérêts générés. Maintenant, supposons qu'une personne ait investi une somme de 10 000 $ en dépôts fixes dans une certaine banque. Après une période d'un an, lorsque nous voulons réclamer le remboursement, l'argent est passé à 12 000 $ après une accumulation des intérêts gagnés sur le dépôt fixe.

Ainsi, le gain réalisé sur l'investissement était de 12 000 $ - 10 000 $ = 2 000 $, ce qui est expliqué en pourcentage est de 20% de la somme initiale investie. Ainsi, cela peut être déclaré comme le rendement absolu, et le calcul peut être le suivant: (2000 $ / 10 000 $) * 100 = 20%. Ils ne sont très efficaces que lorsque nous avons une période de calcul fixe ou que nous connaissons la date de début et la date de fin de l'investissement.

Stratégies de rendement absolu

Une stratégie clé pour le rendement absolu est qu'ils ne dépendent d'aucune norme ou référence. La plupart des fonds qui opèrent sur le marché ont toujours défini leur performance par rapport à un autre indice de référence. Ainsi si un fonds fait mieux que l'indice de référence, il est considéré comme bon même si le rendement généré par celui-ci est négatif et de même, si le même fonds ne se comporte pas bien par rapport à l'indice de référence, il est considéré comme mauvais même si le Le fonds lui-même atteint son objectif fixé et génère un bon rendement. Ainsi, il ne prend en compte aucun élément de référence ou de norme. Il n'est considéré que sur ses propres performances et les retours générés.

L'autre stratégie qui peut être liée au rendement absolu est qu'ils sont généralement perçus comme celui qui s'inquiète pour le portefeuille. Alors que d'autres gestionnaires de fonds s'inquiètent de ce qui peut aller bien, les gestionnaires de fonds qui envisagent des rendements absolus s'inquiètent de ce qui peut mal tourner et gèrent ainsi le risque en fonction de cela. Cela leur offre une étendue de diversification du portefeuille où les gestionnaires de fonds investissent aveuglément dans un ensemble diversifié d'avenues en voyant des options qui offrent des rendements positifs et qui ont le moins de volatilité.

Enfin, les utilisateurs sont toujours à l'affût des rendements, qui ont le moins de corrélation par rapport aux actions et obligations traditionnelles. La corrélation est la mesure de l'ampleur de la dépendance entre deux sources de rendement et dans quelle mesure. Ainsi, le manque de corrélation peut parfois être utile car lorsque le marché passe à une tendance baissière, tous les éléments d'un portefeuille ne seront pas affectés.

Rendement absolu vs rendement total

Le rendement absolu peut être classé comme un rendement de période en période où nous avons un point de départ et un point de fin fixes. C'est très pratique lorsque nous voulons calculer un rendement de 3 mois ou de six mois ou annuel ou de trois ans ou de 5 ans. En général, lorsque la période est supérieure à un an, il est conseillé d'utiliser la formule CAGR. Ainsi, le rendement absolu, c'est comme si nous avions un investisseur qui a investi une somme de 10 000 $ en actions. Au bout d'un an, lorsque nous voulons vendre ses actions, l'argent est passé à 12 000 $. Ainsi, le gain réalisé sur l'investissement était de 12 000 $ - 10 000 $ = 2 000 $, ce qui est expliqué en pourcentage est de 20% de la somme initiale investie. Ainsi, cela peut être déclaré comme le rendement absolu, et le calcul peut être le suivant: (2000 $ / 10 000 $) * 100 = 20%.

La même chose, lorsqu'elle est expliquée sur la base du rendement total, est presque la même chose que le rendement absolu, à une petite différence près où le rôle du dividende entre en action. Le rendement total prend également en compte le dividende payé par l'entreprise dans laquelle on a investi. Supposons que la société ait donné 30 $ s le dividende sur et au-dessus du gain de 2000 $, le gain total ici devient 2030 $, et donc le rendement total est calculé comme suit: (2030 $ / 10 000 $) * 100 = 20,3%. Le rendement total est donc légèrement ici, soit 20,3%.

Importance

• L'exposition du portefeuille est minimisée : Le facteur de volatilité auquel tout portefeuille peut être exposé est réduit en utilisant cette technique de calcul du rendement.
• Élargir les sources de retour sur investissement : nous pouvons prendre en compte plusieurs sources ou plates-formes pour générer un retour à partir du moment où le calcul du rendement absolu entre en jeu.
• Diversification du portefeuille: Comme nous sommes libres de tout indice de référence traditionnel, nous sommes libres de diversifier notre portefeuille et d'investir dans de multiples plateformes
• Le rendement ajusté au risque du portefeuille est amélioré : L'amélioration du rendement ajusté au risque est un facteur clé qui entre en jeu pour chaque investisseur lorsque l'on utilise cette méthodologie.
• Fixer une limite stop-loss : Le principal avantage est que nous pouvons limiter nos pertes et vérifier si nos investissements sont dans de mauvaises avenues, qui ne génèrent aucun retour.

Conclusion

Le rendement absolu est une approche très sûre pour calculer les rendements, mais présente également certains inconvénients, car, à long terme, il exclut plusieurs facteurs susceptibles d'affecter notre investissement ou liés à notre investissement. C'est un moyen simple et efficace de calculer notre rendement, mais en ce qui concerne le scénario réel, il devrait également être associé à d'autres types de rendements, comme les rendements totaux ou les techniques CAGR. L'objectif même d'ajouter le rendement absolu au portefeuille est d'améliorer le rendement ajusté au risque de notre portefeuille, associé à un niveau de rendement plus élevé au détriment de la moindre volatilité.