Définition de la projection financière
La projection financière présente des prévisions et des prédictions sur les estimations financières et des chiffres allant des revenus et des dépenses liés aux états financiers et tient compte des facteurs externes du marché et des données internes.
Explication
- La détermination de la bonne projection financière dépend de facteurs externes, à savoir les conditions économiques et les sentiments du marché.
- Les facteurs internes qui sont inculqués dans la projection sont la situation commerciale actuelle et les données historiques disponibles qui sont utilisées pour obtenir la cohérence.
- Aidez les parties prenantes à fournir des estimations complètes des éléments de campagne choisis.
- En général, ils font partie du résumé analytique.
- Ces déclarations peuvent être décrites comme des déclarations prospectives.
- Cela donne à la direction une idée et une image concises de la performance de l'entreprise.
Comment faire une projection financière?
Prenons l'exemple du compte de résultat de la société ABC. On prévoit que les revenus augmenteront de 25% par rapport aux revenus de l'année de référence. Le coût des ventes pour le compte de résultat projeté serait de 65% des ventes projetées.
Les charges d'exploitation s'élevaient à 15 pour cent des ventes générées par l'entreprise et les intérêts débiteurs étaient les mêmes que ceux de l'état des résultats de l'année de référence. Les intérêts débiteurs pour l'année de référence étaient de 2 000 $. L'entreprise est imposée à un taux de 25 pour cent. Aider la direction à préparer une projection sur le compte de résultat. Le compte de résultat de l'année de référence est le suivant: -
Préparez le compte de résultat projeté comme indiqué ci-dessous: -
Étape # 1 - Initialisez les estimations de revenus, la position des actifs, la position des passifs et basez-les sur les revenus ou la taille actuelle des actifs de l'entreprise. Dans l'exemple ci-dessus, les estimations de revenus augmentent de 25% pour l'année de référence.
Étape # 2 - Basez le coût des ventes, basez les estimations de revenus déterminées ci-dessus et comme indiqué dans l'exemple ci-dessous
Étape # 3 - Calculez le bénéfice brut comme la différence entre les revenus et le coût des ventes.
Étape # 4 - Déterminez les dépenses d'exploitation comme 15 pour cent des ventes ou des estimations de revenus.
Étape # 5 - Déterminez le bénéfice avant intérêts et impôts en prenant une différence entre le bénéfice brut déterminé à l'étape 3 et les dépenses d'exploitation à l'étape 4.
Étape # 6 - Déduisez le revenu d'intérêt de base tel que supposé de l'année précédente des résultats de l'étape 5 pour arriver au bénéfice avant impôts.
Étape # 7 - Déduisez les impôts du bénéfice avant impôts pour arriver au bénéfice après impôts. Les tarifs sont déterminés comme les 25 pour cent des revenus avant impôts, tels que définis à l'étape 6.
Le tableau suivant montre le calcul sur le compte de résultat comme indiqué ci-dessous: -
Ce qui suit serait le compte de résultat projeté: -
Éléments des projets financiers
La projection financière peut être qualifiée de modèle financier résumé. Il pourrait être basé sur des hypothèses et des estimations, ainsi que des fonctions de croissance. Un nœud peut comprendre les états des résultats, les projections de flux de trésorerie et les projections de bilan.
# 1 - Comptes de résultat
Le compte de résultat comprend généralement des estimations et des projections sur les revenus et les dépenses ainsi que le revenu net.
# 2 - Projections de flux de trésorerie
La projection des flux de trésorerie comprend généralement les revenus perçus sous forme de trésorerie - les décaissements de trésorerie affichent toutes les dépenses engagées par l'entreprise sur une base de caisse.
# 3 - Projections du bilan
Le bilan projette ou décrit la valeur nette de l'entreprise. Des projections peuvent être préparées pour les actifs, les capitaux propres et les passifs du bilan. Les actifs représentent des éléments qui ont une valeur économique et une importance pour l'entreprise. Les passifs représentent les éléments que l'entreprise doit aux créanciers.
Les capitaux propres sont généralement déterminés comme la différence entre les actifs et les passifs. Les dépenses présentes dans le compte de résultat peuvent être basées sur le pourcentage des revenus. Les impôts peuvent être considérés comme le taux prescrit par le gouvernement. Les actifs et passifs de certains types peuvent également être basés sur la position de l'actif de l'année précédente ou sur les ventes de l'année dernière réalisées par l'entreprise.
Importance
- La projection financière est un modèle financier concis. Aide à la détermination et à la planification des besoins en fonds de roulement pour le succès des opérations commerciales.
- La projection est l'un des intrants essentiels utilisés dans la préparation de l'analyse des forces, faiblesses, opportunités et menaces. Il s'agit également d'un rapport supplémentaire utilisé pour l'analyse de l'industrie.
- En l'absence d'états financiers réels, les projections peuvent être partagées par l'entreprise avec ses parties prenantes et ses créanciers.
- Cela garantit la confiance des investisseurs et aide les entreprises à obtenir de nouveaux investissements pour leurs derniers projets. Les objectifs financiers sont des paramètres que l'entreprise doit respecter pour réussir et survivre dans un environnement concurrentiel et dans l'industrie.
- Les projections financières permettent à la direction de détecter les signes avant-coureurs de la performance de l'entreprise et permettent à une entreprise de détecter les écarts potentiels.
- Il aide à préparer le budget des différents départements et unités commerciales travaillant sous une organisation plus importante.
Avantages
- Cela donne une image claire de la gestion des performances de l'entreprise.
- Les projections aident à prendre des décisions stratégiques sur les opérations commerciales et la croissance.
- Les projections financières deviennent des états de référence avec les états financiers disponibles pour les prêteurs et les créanciers.
- Les prêteurs et les créanciers prennent en compte la projection comme base pour prendre d'autres décisions d'investissement vers une base.
- Il aide la direction à établir des objectifs et à établir des signaux d'alerte précoce liés à la performance de l'entreprise.
- Il fournit des informations résumées à la partie prenante en l'absence d'états financiers. S'ils le souhaitent, ils peuvent demander à l'entreprise de présenter des projections financières détaillées pour voir si l'entreprise a l'intention d'atteindre ses objectifs commerciaux.
Conclusion
Les projections financières sont un outil d'aide à la décision pour la direction et les créanciers. Il s'agit d'un modèle financier concis qui montre les prévisions sur la base des estimations telles que déterminées par l'administration elle-même. Il peut être utilisé par les prêteurs et les créanciers pour fonder leurs décisions d'investissement.
