Test de modélisation financière - Questions et réponses
Nous avons compilé une liste des 20 questions les plus fréquemment posées en modélisation financière que vous devez savoir si vous prévoyez une carrière dans ce domaine. Ce test vous aidera à acquérir une compréhension de base de ce qu'est la modélisation financière, et vous pouvez également utiliser cette compréhension pour vous présenter lors d'entretiens.
Veuillez consulter certaines des questions du test ainsi que leurs réponses qui pourraient vous aider à avoir un aperçu approfondi de la modélisation financière.
Question n ° 1 - Qu'entendez-vous par modélisation du financement?
Réponse: La modélisation financière consiste à créer des outils basés sur des feuilles de calcul Excel pour aider une entreprise à prévoir ses performances futures ainsi que ses bénéfices basés sur des théories de prévision spécifiques. Cela permet à la direction de prendre des décisions financières importantes pour l'entreprise.
Question n ° 2 - Quelles sont les étapes de la modélisation financière?
Réponse: Vous pouvez suivre les étapes ci-dessous pour créer un modèle financier -
- Rassemblez les informations financières historiques des trois à cinq dernières années.
- Analyser les informations historiques et les hypothèses pour la prévision des résultats et des performances futurs.
- Les hypothèses retenues sont utilisées pour élaborer les trois états financiers projetés, à savoir le compte de résultat, le bilan et le tableau des flux de trésorerie.
- Estimer la valeur actuelle nette des flux de trésorerie futurs à l'aide de la technique d'actualisation. Après cela, effectuez l'analyse de sensibilité pour tester les changements en raison de variables clés.
- Enfin, effectuez des audits et des tests de résistance pour vérifier l'efficacité du modèle.
Question n ° 3 - Donnez quatre exemples de modélisation financière?
Réponse: Le modèle à trois états, le modèle de flux de trésorerie actualisés, le modèle de fusion et le modèle de budgétisation et de prévision sont quelques exemples de modélisation financière.
Question # 4 - Quelles sont certaines utilisations de la modélisation financière?
Réponse: La modélisation financière est utile dans les domaines suivants:
- Décider de la source de financement
- Opérations de fusion et d'acquisition
- Budgétisation et prévision
- L'analyse coûts-avantages
- Analyser la performance boursière de l'entreprise
Question # 5 - Que signifie le fonds de roulement et comment peut-il être prévu?
Réponse: Le fonds de roulement désigne les fonds nets disponibles auprès d'une entreprise pour ses activités commerciales quotidiennes; il en est de même après déduction des passifs courants des actifs courants de la société.
Fonds de roulement = Actifs courants - Passifs courants
Question 6 - Quelles sont les trois principales composantes des états financiers?
Réponse: Le bilan, l'état des résultats et l'état des flux de trésorerie représentent les trois principales composantes des états financiers.
Question n ° 7 - Qu'indiquent le bilan, l'état des résultats et les flux de trésorerie d'une entité?
Réponse:
- Bilan: il représente la situation financière d'une entité commerciale à un moment donné en reflétant les valeurs des actifs, des passifs et des capitaux propres.
- Compte de résultat: Il indique les résultats financiers obtenus par une entreprise au cours d'une période donnée grâce à ses activités commerciales. Les bénéfices nets sont indiqués en réduisant la valeur des dépenses sur les revenus.
- État des flux de trésorerie: il fournit des informations sur les sources et l'utilisation des fonds par le biais des activités d'exploitation, d'investissement et de financement.
Question n ° 8 - Qu'est-ce que l'analyse DCF?
Réponse: L' analyse DCF, également appelée analyse des flux de trésorerie actualisés, est un type de méthode d'évaluation qui identifie la valeur d'une entreprise en estimant ses flux de trésorerie nets futurs et en les actualisant en utilisant un taux d'actualisation approprié à sa valeur actuelle.
Question # 9 - Que signifie l'analyse de sensibilité?
Réponse: L' analyse de sensibilité est un outil de modélisation financière qui aide un analyste à déterminer comment les valeurs de certaines variables dépendantes réagissent aux changements des valeurs de certaines variables indépendantes. Par exemple, un analyste peut déterminer le montant des bénéfices qui devraient diminuer suite à une augmentation des taux de matières directes.
Question # 10 - Qu'entendez-vous par prévisions financières?
Réponse: Les prévisions financières se réfèrent à l'identification des performances futures estimées d'une entreprise sur la base des données historiques disponibles concernant l'entreprise.
Question n ° 11 - Comment prévoir les revenus?
Réponse: Il peut y avoir différentes manières de construire un modèle de revenus prévisionnels. Certains d'entre eux comprennent:
- La croissance des ventes
- Mélange de volume
- Changement de prix
- Taille et croissance du marché
- Capacité d'utilisation
- Prix des produits, etc.
Question n ° 12 - Quels sont les moyens de prévoir les coûts et les dépenses?
Réponse: Les coûts et les dépenses peuvent être prévus en fonction des facteurs suivants:
- En pourcentage des ventes
- Tous les coûts sauf l'amortissement en pourcentage des ventes et l'amortissement en tant qu'élément distinct
- Coûts variables basés sur les ventes, coût fixe basé sur les tendances historiques et amortissement en tant qu'élément distinct.
Question # 13 - D'où les données historiques d'une entreprise seront-elles obtenues?
Réponse: Les données financières passées de toute entreprise doivent provenir de sources fiables telles que les rapports annuels ou les déclarations réglementaires déposées auprès de la SEC. Toute autre source peut ne pas être fiable.
Question # 14 - Donnez quelques exemples de méthodes de prévision financière.
Réponse: Quelques exemples de méthodes de prévision financière comprennent la méthode linéaire, la méthode de la moyenne mobile, la régression linéaire simple et la régression linéaire multiple.
Question n ° 15 - Quelle est la différence entre la modélisation financière et les prévisions financières?
Réponse: La modélisation financière implique le développement d'outils d'analyse financière pour estimer la performance financière d'une entité dans le futur. Dans le même temps, la prévision consiste à déterminer les flux de trésorerie et les résultats projetés en utilisant différentes techniques sur les données historiques des performances d'une entreprise.
Question # 16 - Énumérez les présentations du modèle financier .
Réponse: Il existe deux mises en page, à savoir:
- La disposition du modèle financier vertical
- La présentation du modèle financier horizontal
Question n ° 17 - Quels sont certains ratios financiers utilisés dans l'analyse financière ?
Réponse: Les ratios financiers courants utilisés dans l'analyse financière comprennent:
- Les ratios de liquidité tels que le ratio actuel, le ratio rapide, etc.
- Le rendement des actifs
- Rendement des capitaux propres
- Ratio dette / capitaux propres
- Ratio de marge brute, ratio de bénéfice net
- Taux de rotation comme le taux de rotation des stocks
Question # 18 - Que comprenez-vous de la valeur actuelle nette ?
Réponse: La valeur actuelle nette fait référence à la valeur actuelle des sorties de trésorerie nettes futures, c'est-à-dire la valeur actuelle des entrées de trésorerie futures réduites de la valeur des sorties de trésorerie futures. Les valeurs actuelles sont calculées en utilisant un taux d'actualisation approprié tel que le TRI.
Question n ° 19 - Quelle est la signification et l'utilisation du TRI ?
Réponse: Le TRI se réfère au taux d'actualisation auquel la valeur actuelle nette est de zéro. Cela aide à prendre des décisions liées à l'investissement pour savoir si un projet particulier vaut la peine d'être investi ou non.
Question n ° 20 - Quels outils peuvent être utilisés pour l'audit des modèles financiers dans Excel ?
Réponse:
- Structure du modèle
- Aller à spécial
- Tracer les précédents et les personnes à charge
