Qu'est-ce que l'engrenage financier?
Le Financial Gearing est la gestion du capital des organisations en maintenant la proportion appropriée de dette et de capitaux propres afin que l'organisation ne soit confrontée à aucun problème à l'avenir et il s'agit donc de décider si opter pour l'émission d'actions ou l'emprunt de fonds comme question de fonds propres. changera la dilution et le contrôle et l'emprunt augmentera le coût du financement.
Explication
Les sources de financement d'une organisation composée de capitaux propres et de dettes. L'équité est l'investissement des propriétaires contre l'émission d'actions, et en retour, les propriétaires obtiennent une part des bénéfices. Plus l'investissement est élevé, plus la part des bénéfices et le statut de détention seront élevés. D'autre part, la dette est les emprunts qui peuvent provenir d'une banque ou d'une institution financière ou d'amis et de parents sur l'intérêt. L'intérêt est le coût pour l'organisation, et si l'intérêt augmente, le rendement des actionnaires diminue en raison d'une baisse des bénéfices. Donc, il doit y avoir un équilibre entre les capitaux propres et la dette, et le levier financier inclut la gestion du capital au meilleur intérêt de l'organisation. Il montre l'ampleur des opérations financées soit par fonds propres, soit par emprunts. Les besoins temporaires sont gérés par des emprunts au lieu de capitaux propres.
Formule
Ratio d'endettement financier = (Dettes à court terme + Dettes à long terme + Location-acquisition) / Capitaux propres
Il existe également d'autres formules permettant de le mesurer, mais c'est le ratio le plus complet.
Ici,
- La dette à court terme fait référence à la dette, qui doit être remboursée sur une période d'un an.
- La dette à long terme fait référence à la dette qui doit être remboursée après une période d'un an.
- Le contrat de location-acquisition désigne le contrat de location où le seul contrat de location est financé par le bailleur alors que tous les autres droits liés à la propriété du bien appartiennent au locataire.
- Les capitaux propres désignent le montant du capital levé auprès des actionnaires de la société par l'émission d'actions ordinaires ou d'actions privilégiées.
Comment calculer l'engrenage financier?
Étape 1
Premièrement, calculez le montant des sommes collectées par l'entreprise via le mode de la dette à court terme, c'est-à-dire la dette qui est payable par l'entreprise dans la période de l'année prochaine. Il figure sous la rubrique responsabilité à court terme du bilan de la société.
Étape 2
Après avoir calculé le montant de la dette à court terme à l'étape 1, calculez le montant d'argent levé par l'entreprise via le mode de dette à long terme, c'est-à-dire la dette qui est payable par l'entreprise après la période de l'année suivante. Il est présenté sous la rubrique responsabilité à long terme du bilan de la société.
Étape 3
Après avoir calculé le passif à long terme à l'étape 2, calculez le montant du contrat de location-acquisition, c'est-à-dire le contrat de location où le bailleur ne finance que le bail, et tous les autres droits de propriété liés à la propriété sont avec le locataire.
Étape 4
Dans cette étape, le montant des capitaux propres de la société sera calculé. Il s'agit du montant des fonds levés par l'émission des actions privilégiées et des actions ordinaires. Ce montant figurera dans la section capitaux propres sous la section passif du bilan.
Étape # 5
La formule pour calculer ce rapport est la suivante:
Le ratio d'endettement financier est = (Dettes à court terme + Dettes à long terme + Location-acquisition) / Capitaux propres
Exemple
Supposons qu'une entreprise, Amobi Incorporation souhaite calculer son endettement financier, qui a une dette à court terme de 800 000 $, une dette à long terme de 500 000 $ et des capitaux propres de 1 000 000 $. Comment calculer pour la période mentionnée?
Solution
Le calcul étape par étape est donné ci-dessous -
Étape 1
Calcul de la dette à court terme
Il est donné comme 800 000 $
Étape 2
Calcul de la dette à long terme
Il est donné comme 500 000 $
Étape 3
Calcul des contrats de location-acquisition
Il n'est pas présent dans le cas présent
Étape 4
Calcul des capitaux propres
Il est donné comme 1 000 000 $
Étape # 5
Le calcul de l'endettement financier peut être effectué comme suit -
- = (800 000 USD + 500 000 USD + 0) / 1 000 000 USD
- = 1,3
Les raisons
- Il détermine la solvabilité de l'organisation. Un équilibre dette / capitaux propres et des remboursements en temps opportun indiquent une solvabilité élevée sur le marché.
- C'est un outil pour analyser si l'emprunt sera bénéfique ou si l'organisation devrait opter pour l'émission d'actions.
- C'est une mesure du levier financier d'une organisation.
- La solvabilité peut être mieux gérée avec un levier financier approprié.
- Le ratio d'endettement mesure l'impact de la dette sur les capitaux propres et aide à gérer le risque financier.
Avantages
- Le risque peut être mieux géré avec un engrenage équilibré.
- Le bon équilibre entre la dette et les capitaux propres peut être maintenu à l'aide de la gestion de l'engrenage financier.
- Il permet de déterminer la sécurité des fonds plus le ratio le moins sûr des fonds et vice versa.
- Il aide à évaluer la santé financière de l'entreprise.
- C'est l'un des facteurs tout en sanctionnant le prêt-plus le ratio augmente la difficulté à obtenir des prêts.
- Un bon engrenage financier donne des avantages fiscaux car les intérêts sont utilisés comme un outil d'économie d'impôt.
- C'est l'un des outils de décision d'investissement.
Désavantages
- Un engrenage élevé peut augmenter le coût de l'entreprise car les intérêts représentent les dépenses de l'organisation.
- Un endettement financier déséquilibré peut entraîner une augmentation du risque.
- Le retour sur investissement pourrait être diminué en raison d'un endettement défavorable, ce qui entraîne une baisse de la solvabilité.
- Même les emprunts à court terme sont inclus dans l'endettement financier, ce qui augmente finalement le ratio d'endettement.
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Cet article a été un guide sur le ratio d'endettement financier et sa définition. Nous discutons ici de la formule, de l'exemple et de la façon de calculer l'engrenage financier ainsi que des avantages et des inconvénients. Vous pouvez en apprendre plus sur Excel dans les articles suivants -
