Vente à découvert dans l'immobilier (définition, exemple) - Comment ça fonctionne?

Qu'est-ce que la vente à découvert dans l'immobilier?

La vente à découvert d'un bien immobilier est la vente d'une propriété, qui était détenue à titre hypothécaire, à un montant inférieur à la valeur réelle de la propriété pour rembourser les dettes de l'emprunteur. La propriété est vendue à un tiers et le produit de la vente de la propriété est remis au prêteur. Dans un tel scénario, la dette n'est pas entièrement payée et le prêteur peut soit choisir de renoncer au montant restant, soit opter pour un jugement de carence contre l'emprunteur qui l'oblige à payer au prêteur une partie ou la totalité de la différence entre le prix de vente de la propriété et la valeur initiale de la propriété qui était une hypothèque.

Un jugement de carence est une ordonnance du tribunal contre un débiteur ou un emprunteur en défaut sur une hypothèque ou un prêt garanti qui indique que la vente de la propriété hypothéquée ne couvrait pas le montant total pour rembourser l'hypothèque.

Exemple de vente à découvert dans l'immobilier

Discutons d'un exemple de vente à découvert dans l'immobilier pour une meilleure compréhension.

John a acheté une villa dans un nouveau projet situé à la périphérie de la ville et a contracté une hypothèque pour payer la propriété. John était propriétaire de la villa sur laquelle il a contracté une hypothèque de 1 500 000 $ et en raison de la perte de l'emploi, il la vend actuellement pour 1 000 000 $. L'encours de l'hypothèque est de 1 250 000 $. John a déjà retardé les paiements de l'hypothèque et craint que sa propriété ne soit saisie ou saisie. Il décide de vendre la propriété et trouve un client pour sa villa, Joe, qui est prêt à acheter la propriété à 1 000 000 $.

La différence entre l'encours et le prix de vente est calculée comme suit:

= Montant impayé de l'hypothèque - Prix de vente du bien

= 1 250 000 $ - 1 000 000 $

= 250 000 $

Dans cette transaction, le montant que Jean paiera à son prêteur (la banque) pour l'hypothèque sera de 1 000 000 $ et la différence restante de 250 000 $ correspond au déficit.

Les banques renoncent généralement au montant restant compte tenu de la situation financière de l'emprunteur, bien que cela puisse entraîner la cote de crédit d'une personne comme John en prenant un coup.

Aux États-Unis, si l'emprunteur est complètement renoncé au remboursement de l'hypothèque après un jugement pour insuffisance, la dette qui a été remise ou annulée est considérée comme un revenu par l'Internal Revenue Service (IRS) qui est imposable selon le revenu. dalle fiscale.

Inconvénients de la vente à découvert dans l'immobilier

Voici les inconvénients d'une vente à découvert dans l'immobilier.

• La valeur de la propriété est minée et doit être vendue à une valeur inférieure.
• L'acheteur de la propriété peut ne pas toujours faire une bonne affaire avec la propriété même si la propriété a été achetée à un prix beaucoup moins cher.
• La cote de crédit de l'emprunteur sera affectée négativement même si l'hypothèque est annulée.
• Étant donné que la cote de crédit sera affectée, aucune autre banque ne sera disposée à consentir un prêt dans un proche avenir, à moins que la cote de crédit de l'emprunteur ne soit remise en bon état.
• Une vente à découvert dans un bien immobilier fait référence à une propriété qui était autrefois vendue à un taux plus élevé dans un marché en hausse et, comme le marché a chuté, elle ne rapportera même pas l'investissement initial qui a été fait pour acheter la propriété.
• Les banques ont parfois tendance à prêter des prêts hypothécaires supplémentaires aux emprunteurs au-delà de leur limite dans un marché en hausse et lorsque le marché baisse, ni l'emprunteur ni le prêteur ne tirent d'argent de la transaction.
• Affecte négativement les propriétés environnantes, car la valeur d'une propriété dans une localité peut décider de la valeur d'autres propriétés autour.

Points importants sur la vente à découvert dans l'immobilier

• Un emprunteur hypothécaire en difficulté financière a deux options pour clôturer l'hypothèque: (a) la vente à découvert et (b) la saisie.
• Une vente à découvert est initiée par l'emprunteur dans laquelle il / elle décide de vendre le bien hypothéqué à un taux inférieur au montant de l'hypothèque en cours.
• Une forclusion est initiée par le prêteur dans laquelle la banque saisit la propriété après que l'emprunteur n'effectue pas de paiements pour l'hypothèque pendant une longue période de temps. Il s'agit généralement du dernier recours pour les banques lorsqu'elles sont convaincues que l'emprunteur n'est pas en mesure d'effectuer des paiements pour l'hypothèque.
• Une vente à découvert d'un bien immobilier a un impact négatif sur la cote de crédit de l'emprunteur, mais elle est inférieure à celle d'un emprunteur dont la propriété a été saisie et l'hypothèque a été saisie.
• Dans le cas où l'hypothèque a un codemandeur, le prêteur peut tenir le codemandeur responsable du défaut de paiement et ne peut pas autoriser une vente à découvert.

Conclusion

• Une vente à découvert d'un bien immobilier fait référence à la vente d'un bien hypothéqué à un prix inférieur à la valeur réelle hypothéquée. En d'autres termes, la valeur de la propriété n'a pas augmenté comme prévu et l'emprunteur n'a pas effectué les paiements de l'hypothèque aux intervalles prédéterminés.
• Le montant restant après une vente à découvert est généralement annulé en tenant compte de la situation financière de l'emprunteur et, dans certains cas, alors que dans certains cas, le prêteur peut obtenir un jugement déficient sur le prêteur qui oblige l'emprunteur à effectuer le paiement de la différence le prix de vente et l'encours de l'hypothèque.
• La cause de la détresse financière doit être nouvelle, ce qui peut être une détérioration de la santé, la perte d'un emploi, un divorce, etc., ce qui justifie le défaut de paiement de l'hypothèque.
• Si le prêteur suppose qu'il peut gagner plus d'argent en excluant l'hypothèque, le prêteur peut choisir de ne pas autoriser l'option de vente à découvert.
• Dans le cas où l'hypothèque a un codemandeur, le prêteur peut tenir le codemandeur responsable du défaut de paiement et ne peut pas autoriser une vente à découvert.
• La renonciation au montant du montant restant après une vente à découvert est considérée comme un revenu et peut être imposable qui diffère d'un pays à l'autre.