Qu'est-ce que le trading algorithmique?
Le trading algorithmique, également appelé Algo-trading, est une variante du trading automatisé qui implique essentiellement l'utilisation de plates-formes automatisées et d'outils avancés de mathématiques et de programmation informatique pour conduire des transactions commerciales sur les marchés financiers. Le système utilise un modèle mathématique ou un algorithme ou un ensemble d'instructions normalisées qui facilitent le placement du signal d'achat ou de vente sur les marchés financiers et facilitent ainsi les échanges sans l'intervention des humains.
Composants du trading algorithmique
# 1 - Un algorithme
Un algorithme peut être défini comme un ensemble d'instructions qui exécutent certaines fonctions répétitives. Il peut également être développé pour répondre à certaines situations de résolution de problèmes. Il aide à faciliter le traitement des données et à identifier les tendances.
# 2 - Programme informatique et plateformes de trading automatisées
Une plateforme de trading automatisée fournit un moyen d'exécuter l'algorithme développé par les programmeurs. Il exécute, en tant que plate-forme, les programmes informatiques développés par les programmeurs et les algo-commerçants, facilitant ainsi les ordres d'achat et de vente sur les marchés financiers. Ces plates-formes aident également dans le back-testing des algorithmes développés par les algo-traders ou les programmeurs avant leur déploiement.
# 3 - Analyse technique
L'analyse technique implique l'étude et l'analyse des mouvements de prix des titres cotés sur les marchés financiers. Il existe plusieurs méthodes, telles que la moyenne mobile de 150 jours, la moyenne mobile de 200 jours, la moyenne mobile exponentielle double, les oscillateurs aléatoires, qui aident à identifier les tendances de prix pour un titre particulier.
Les méthodes d'analyse technique peuvent être développées sous forme d'algorithme. Ils peuvent, à leur tour, être transformés en un programme informatique qui peut ensuite être déployé sur les marchés financiers pour automatiser la fonction de négociation.
# 4 - Back-testing
Le back-testing est le processus de test de l'algorithme et de vérifier si la stratégie fournirait les résultats prévus par le commerçant. Il s'agit de tester la stratégie développée par le programmeur sur les données historiques du marché. Le back-testing permet au trader d'identifier les écueils qui auraient pu surgir si la stratégie avait été utilisée avec les transactions du marché en direct.
Exemples de trading algorithmique
Supposons qu'un hedge fund ait développé un modèle quantitatif. Ils ont développé un programme informatique qui déploie le modèle sur le marché financier. Le programme informatique évalue de manière dynamique la situation du marché et met ainsi en œuvre une stratégie de couverture en ligne avec les sentiments du marché.
- Supposons qu'un trader suive un critère de trading selon lequel il achète toujours 100 actions chaque fois que le prix de l'action dépasse et dépasse la double moyenne mobile exponentielle.
- Simultanément, il passe un ordre de vente lorsque le prix de l'action passe en dessous de la double moyenne mobile exponentielle.
- Le commerçant peut engager un programmeur informatique qui peut comprendre le concept de la double moyenne mobile exponentielle.
- Le programmeur peut développer un code informatique qui exécute les deux instructions ci-dessus.
- Le programme informatique peut être rendu si dynamique qu'il peut surveiller les prix en direct des marchés financiers et, à son tour, déclencher les instructions ci-dessus.
- Le programme informatique ou l'algorithme permet au trader de gagner du temps pour accéder aux plateformes de trading, surveiller les prix, puis passer les ordres de trading.
Application pratique
- Le crash flash de 2010 peut être considéré comme un exemple de trading d'algorithmes. Dans cette crise, il y a eu le placement rapide d'ordres de vente de titres. Il y a également eu des retraits rapides d'ordres de négociation de titres et des transactions à haute fréquence.
- Les autorités de régulation ont par la suite placé des disjoncteurs pour empêcher qu'un tel crash flash ne se reproduise sur les marchés financiers. Ils ont également empêché les algo-trades d'avoir un accès direct aux bourses.
Avantages
- L'algo-trading aide à réduire les coûts de transaction.
- Les métiers sont placés dans le système sans intervention humaine.
- Ces algo-métiers sont placés sans aucune émotion ni préjugé.
- Le placement des ordres algo-trades se fait instantanément et au meilleur prix possible.
- Cela aide également au parfait timing du marché.
- Il aide au traitement des grosses commandes de manière efficace et plus rapide.
Désavantages
- Les autorités réglementaires installent toujours des disjoncteurs, ce qui limite la fonctionnalité des algo-métiers.
- La liquidité fournie par les algo-traders peut presque disparaître en un instant ou en quelques secondes.
- La vitesse d'exécution des algo-trades sans l'intervention d'humains peut avoir un impact négatif sur les transactions et les règlements en direct, ce qui limite encore la fonctionnalité des plates-formes de trading et des marchés financiers.
- Il est difficile pour l'autorité de régulation de faire la distinction entre un commerce placé par un humain et un commerce facilité par un algorithme. Par conséquent, ils augmentent toujours le nombre de participants au marché lorsqu'ils soupçonnent que les transactions sont exécutées via des transactions d'algorithme.
- Les algo-trades, s'ils ne sont pas surveillés, peuvent déclencher une volatilité inutile sur les marchés financiers.
Limites
- La conception de l'algorithme peut être très complexe et difficile.
- Étant donné que l'approche de la conception d'un algorithme est scientifique, il est difficile pour un commerçant traditionnel d'apprendre une telle approche et d'appliquer de tels algorithmes dans ses transactions quotidiennes.
- Le développement d'algorithmes implique généralement le développement de modèles prédictifs et quantitatifs. Si ces modèles ne sont pas testés en amont, ils peuvent entraîner d'énormes pertes pour les commerçants traditionnels qui peuvent les utiliser sans back-testing.
- Un algorithme ne peut pas annuler et surestimer le jugement subjectif, qui est présent sur les marchés financiers.
Trading algorithmique - Points importants
- Le trading d'algorithme utilise l'utilisation de programmes informatiques.
- Avant d'exécuter les algo-trades sur les marchés financiers, il est toujours conseillé d'effectuer un back-testing de la stratégie automatisée.
- Le trading d'algorithme est utilisé par les particuliers fortunés et les investisseurs institutionnels.
- De nombreux investisseurs institutionnels versent des commissions aux programmeurs en herbe pour avoir construit un petit morceau de code qui offre aux investisseurs des rendements rentables.
Conclusion
Le trading par algorithme est un mécanisme qui facilite les ordres d'achat et de vente sur les marchés financiers en utilisant un algorithme qui est exécuté au moyen de programmes informatiques. Un critère défini est développé en termes de code programmable et placé dans les plateformes automatisées pour exécuter des transactions sur les marchés financiers. L'exécution des transactions d'algorithme est très rapide et peut provoquer un crash potentiel sur les marchés financiers.
Pour surveiller ces échanges, les autorités réglementaires installent des disjoncteurs aux moments critiques. Les hedge funds et les investisseurs institutionnels sont les principaux utilisateurs de l'algorithme de trading car il les aide à se faire une place et exécute très facilement les ordres commerciaux importants. Ils aident en outre à concevoir des stratégies de trading telles que la prise simultanée de positions longues et courtes pour gérer les montants forfaitaires de manière systématique et prudente.
