Flux de trésorerie net (définition, signification) - Exemples étape par étape

Qu'est-ce que le flux de trésorerie net?

Le flux de trésorerie net désigne la différence entre les entrées et les sorties de trésorerie, générées ou perdues sur la période, de toutes les activités de l'entreprise combinées. En termes simples, il s'agit de l'impact net des entrées et sorties de fonds de l'organisation pendant une période donnée, par exemple mensuelle, trimestrielle, annuelle, selon les besoins.

Explication

  • Cela signifie essentiellement combien d'argent entre dans l'entreprise et combien d'argent sort de l'entreprise et donne une idée du montant des flux de trésorerie disponibles de l'entreprise à la fin d'une période donnée.
  • Il couvre non seulement les variations de flux de trésorerie liées aux activités opérationnelles, mais prend également en considération les variations de flux de trésorerie survenant en raison des activités de financement et d'investissement de l'entreprise.
  • Cette formule fournit des informations détaillées relatives au montant des flux de trésorerie, positifs ou négatifs, de l'entreprise de chaque activité, qu'il s'agisse d'une activité opérationnelle telle que les revenus gagnés ou les dépenses engagées pour la gestion de l'entreprise, l'activité financière telle que la levée de fonds ou les activités d'investissement telles que les investissements réalisés dans des actifs fixes ou les revenus gagnés sous forme de dividendes, etc.

Comment calculer le flux de trésorerie net?

Flux de trésorerie net = Entrée de trésorerie - Sortie de trésorerie.

Il peut également être calculé en appliquant la formule ci-dessous, qui fournit une image détaillée des activités de trésorerie.

Flux de trésorerie net = Flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles + Flux de trésorerie provenant des activités d'investissement + Flux de trésorerie provenant des activités de financement.

Il peut être calculé en 3 étapes simples. Ils sont les suivants:

Étape 1:

Tout d'abord, calculez les flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation.

Les activités d'exploitation reflètent les mouvements de trésorerie vers le principal domaine d'activité de l'entreprise et incluent les flux de trésorerie provenant des revenus et des opérations de l'entreprise, les amortissements, les impôts et les variations du fonds de roulement.

Étape 2

Maintenant, passez au calcul des flux de trésorerie provenant des activités d'investissement.

Les activités d'investissement prennent en compte toute modification des mouvements de trésorerie du point de vue de l'investissement, par exemple l'achat ou la vente d'immobilisations, les investissements réalisés dans d'autres sociétés et des aspects similaires.

Étape 3

Enfin, calculez la variation des flux de trésorerie liés aux activités de financement.

Les activités de financement concernent les flux de trésorerie générés ou perdus du fait de toute activité financière telle que l'augmentation ou la diminution des emprunts ou de la dette, le rachat d'actions, le versement de dividendes, etc.

Voila… !!! Vous avez maintenant tous les numéros requis. Ajoutez simplement les trois nombres arrivés, c'est-à-dire l'étape 1, l'étape 2 et l'étape 3, et la réponse résultante vous donne le flux de trésorerie net.

Exemples

Comprenons avec quelques exemples.

Exemple 1

Tout d'abord, prenons un exemple simple pour comprendre le concept.

Jonath dirige son entreprise propriétaire depuis quelques années maintenant. Il souhaite calculer le cash-flow net de l'année en cours. Sa préoccupation a un solde de trésorerie d'ouverture de 1 million de dollars. Sa société a tiré 0,78 million de dollars des activités d'exploitation, -0,53 million de dollars des activités d'investissement et 0,82 million de dollars des activités de financement.

Solution:

Ainsi, le flux de trésorerie net de l'entreprise propriétaire de Jonath est de 1,07 million de dollars.

Pour arriver au solde de trésorerie de clôture, ajustez le flux de trésorerie net avec le solde de trésorerie d'ouverture. Ainsi, le solde de trésorerie de clôture sera de 2,07 millions de dollars (soit 1 million de dollars + 1,07 million de dollars)

Exemple # 2

Prenons un exemple pratique pour comprendre le concept en détail. Vous trouverez ci-dessous le tableau des flux de trésorerie non audités de The Walt Disney Company pour la période terminée en septembre 2019. Calculez le flux de trésorerie net de Walt Disney Company sur la base des informations fournies.

Solution:

Afin de calculer le flux de trésorerie net de The Walt Disney Company, nous devons d'abord séparer les informations fournies dans les 3 catégories suivantes:

  1. Transactions couvertes par les activités opérationnelles;
  2. Transactions couvertes par les activités d'investissement; et
  3. Transactions couvertes par les activités de financement.

Étape 1: Calculez le flux de trésorerie des activités d'exploitation:

Par conséquent, le flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation est de 6 606 millions de dollars

Étape 2: Calculez le flux de trésorerie des activités d'investissement:

Par conséquent, les flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation sont de -4 118 millions de dollars

Étape 3: Calculez la variation des flux de trésorerie liés aux activités de financement

Par conséquent, les flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation sont de -1 188 millions de dollars.

  • = 6606 USD + (-4118 USD) + (-1188 USD)
  • = 1 300 $

Le flux de trésorerie net de la Walt Disney Company pour la période donnée est de 1 300 millions de dollars.

Importance

Le flux de trésorerie net a sa propre importance lorsqu'il s'agit de comprendre et d'analyser les flux de trésorerie d'une entreprise. Il fournit des informations utiles, comme indiqué ci-dessous:

  • Le montant d'argent que l'entreprise génère ou perd.
  • Les sources d'injection de liquidités dans l'entreprise;
  • L'utilisation des liquidités introduites dans l'entreprise;
  • Investissements réalisés par l'entreprise.
  • Revenu passif généré par des investissements dans d'autres entreprises;
  • Toute restructuration interne est entreprise par l'entreprise.
  • Le montant du retour aux actionnaires sous forme de dividende ou de rachat;
  • L'argent liquide couché avec l'entreprise;
  • La solidité financière de l'entreprise;

Différence entre le flux de trésorerie net et le revenu net

  • Plusieurs fois, les gens peuvent être confus et utiliser les termes flux de trésorerie net et revenu net de manière interchangeable. Cependant, il est essentiel de noter que ces deux termes sont très différents l'un de l'autre.
  • Comme déjà discuté ci-dessus, le flux de trésorerie net fait référence à l'impact net sur la trésorerie, généré ou perdu, de diverses activités commerciales telles que l'activité opérationnelle, l'activité d'investissement et l'activité financière, pris ensemble pour une période donnée.
  • Considérant que, le revenu net fait référence au bénéfice net réalisé par l'entreprise après la réduction de toutes les dépenses pour la période donnée. Le revenu net est égal au revenu gagné réduit de toutes les dépenses engagées afin de gagner le revenu.
  • Le revenu net offrira des informations uniquement sur la rentabilité de l'organisation pour la période donnée. En revanche, le flux de trésorerie net donne une image globale du mouvement des flux de trésorerie, y compris depuis, comment et où l'argent a été acheminé vers l'entreprise jusqu'à comment et où il a été dépensé.

Conclusion

Pour résumer, tout ce qui a été discuté ci-dessus en une seule ligne, le flux de trésorerie net est la différence entre la quantité de trésorerie que l'entreprise génère ou perd, à savoir combien de trésorerie la société dépense ou engage en raison de diverses activités impliquant la gestion des opérations, s'occuper des investissements et gérer les finances.

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