Qu'est-ce qu'un régime de réinvestissement des dividendes?
Un plan de réinvestissement des dividendes est l'option choisie par l'investisseur pour réinvestir le montant du dividende en espèces payable par la société à cet investisseur. Le réinvestissement s'effectue dans les nouvelles actions des titres sous-jacents à la date du paiement du dividende. Ainsi, vous économisez les frais de courtage et les autres frais encourus si le même argent est utilisé pour acheter les actions sur le marché.
Un autre terme pour cela est DRIP. Les investisseurs ont la possibilité de réinvestir leurs dividendes pour acheter des actions supplémentaires de l'action sous-jacente à la date de paiement du dividende plutôt que de retirer le dividende. La plupart des RRD permettent aux actionnaires d'acheter des actions à une commission nulle et à un prix réduit. En général, la remise de prix varie de 1% à 10%.
Dans un scénario typique, une personne reçoit des dividendes d'une action par chèque ou virement bancaire. Cependant, dans le cas du DRIP, les dividendes ne sont pas reçus par l'investisseur. Au lieu de cela, ils achètent automatiquement plus d'actions de la société émettrice. De plus, le PRD n'est pas négocié en bourse et ne peut donc pas être vendu directement. Les plans de réinvestissement des dividendes sont généralement émis à partir des réserves de la société et sont donc rachetables par l'intermédiaire de la société elle-même.
Exemple de plan de réinvestissement des dividendes
Investir dans le DRIP ou acheter des actions directement via le dividende en espèces reçu
Say One a des actions d'ITC limitées à 300 INR chacune et supposons qu'elle verse un dividende semestriel d'environ 6 INR par action. Donc, on détient 1000 actions, le dividende semestriel serait de 6000,0 INR. À des fins de compréhension, supposons que le dividende semestriel et le cours de l'action restent constants pour les 6 prochaines années. Ainsi, si l'on souscrit aux actions limitées ITC pour le plan de réinvestissement des dividendes avec la condition ci-dessus, le dividende du premier semestre permettra d'acheter 20 actions supplémentaires:
Cependant, pensez à ne pas opter pour le RRD et à réinvestir les dividendes par eux-mêmes par le biais de courtiers:
Si, dans le même scénario que celui mentionné ci-dessus, disons que le courtage par action est de 10,0 INR et la commission, et les taxes comprennent 5 INR par action. Le premier dividende de 6000 INR fournira 19 actions et un solde en espèces de 15 INR (1200 - un coût de 19 actions - courtage pour 19 actions - commission + taxes pour 19 actions). Donc:
Il y a une différence de 12 actions dans les deux cas. Cela peut ne pas sembler une énorme différence au début, mais à long terme, cela fait une énorme différence. De plus, si nous considérons le fait que les actions du régime de réinvestissement des dividendes sont disponibles à un escompte de 1% à 10% par rapport au prix du marché, cela s'ajoutera à la création de valeur.
Avantages
- Les plans de réinvestissement des dividendes permettent aux actionnaires de réinvestir leurs dividendes sans facturer de commission supplémentaire ni de courtage. Si une personne va directement réinvestir son dividende reçu de la société par l'intermédiaire de maisons de courtage, elle devra payer des frais de courtage / commission. Cela en fera un moyen d'investissement coûteux. Par conséquent, les DRIP constituent un moyen moins coûteux de réinvestissement des dividendes.
- Les RRD offrent une option d'achat de fractions d'actions. Par exemple, une personne détient 105 actions d'une entreprise. Il se négocie actuellement à 100 INR chacun et reçoit un dividende de 5 INR par action. Ainsi, la personne recevra un dividende de 525 INR. Désormais, dans le cas du DRIP, compte tenu du cours de l'action de 100 INR par action, une personne recevra 5,25 actions supplémentaires sur son compte.
- Dans le cas du régime de réinvestissement des dividendes, le réinvestissement des dividendes se fait en actions à un prix inférieur au prix actuel du marché. Ce n'est pas le cas du réinvestissement manuel.
- Ce plan est particulièrement adapté aux investissements à long terme. Ils permettent à l'actionnaire d'accumuler plus d'actions sans investir davantage d'argent sur son revenu régulier.
Désavantages
- Les actions ne sont pas aussi liquides que celles achetées sur le marché libre. Il faut contacter l'entreprise pour vendre des actions et ne peut donc pas vendre facilement des actions compte tenu des changements soudains des conditions du marché.
- Ne convient pas aux investisseurs à court terme car il ne fournit pas de rendements significatifs
- L'entreprise décide du prix d'achat des actions. Les investisseurs n'ont donc aucun contrôle sur le prix d'achat. En outre, si une personne souhaite faire la moyenne de son prix de revient en cas de baisse soudaine du cours de l'action, cela n'est pas possible car il existe un délai pour un investissement en espèces supplémentaire facultatif pour le DRIP.
Points à retenir lors de l'investissement dans les PRD
- La plupart des RRD ne facturent pas de frais ni de commission / courtage, mais de nos jours, il est en train de devenir une tendance à facturer des frais minimes pour investir dans des actions de RRD. Les frais peuvent varier de quelques INR à des dizaines ou des centaines d'INR en fonction du prix actuel d'une action sur le marché. Il est essentiel de vérifier s'il y a des frais initiaux ou une commission pour le plan. Si tel est le cas, il faut en tenir compte lors de l'évaluation de la rentabilité du plan.
- Certains RRD exigent que les investisseurs deviennent des actionnaires inscrits au registre des actions au nom de particuliers et non de toute société de courtage. Après devenir actionnaire officiel, il faut soumettre une demande d'achat de DRIP à l'entreprise.
- DRIPS propose également des paiements en espèces optionnels dans lesquels on peut investir de l'argent directement dans DRIPS. Cependant, le calendrier du paiement facultatif en espèces varie d'une entreprise à l'autre. En outre, il existe un investissement en espèces optionnel maximum et minimum, qui est défini. Ainsi, il faut tenir compte de cela avant d'investir dans des plans de réinvestissement des dividendes.
- Bien que l'on ne reçoive pas les dividendes sur son compte, on doit également payer un impôt sur le paiement des dividendes dans le cas des RRD. Il est courant que les gens pensent que s'ils n'ont pas reçu les dividendes en espèces sur leur compte, pourquoi doivent-ils payer des impôts sur ces dividendes? Il faut donc également tenir compte des incidences fiscales lors du calcul des rendements du régime de réinvestissement des dividendes.
Conclusion
Le régime de réinvestissement des dividendes (RRD) est une bonne stratégie de placement, en particulier à long terme. Néanmoins, comme tout autre instrument d'investissement, il faut mettre en place un travail de recherche approprié et une diligence raisonnable avant d'investir dans les DRIP. Il faut prendre en considération le contexte de l'entreprise, le secteur dans lequel elle opère, ses forces financières, ses perspectives de croissance future, etc. S'ils sont pris sans considération appropriée, ces plans peuvent devenir un coût énorme pour l'investisseur.
