Gestionnaire de portefeuille Signification
Un gestionnaire de portefeuille est un dirigeant qui est chargé de prendre des décisions d'investissement et de gérer des portefeuilles d'investissement dans le but principal d'atteindre les objectifs financiers et liés aux investissements des clients et de travailler à l'avantage maximal du client avec le minimum de risque possible.
Voici la liste des fonctions, rôles et responsabilités d'un gestionnaire de portefeuille:
- Décider du meilleur plan d'investissement pour un individu en fonction de ses préférences, de son âge, de son appétit pour le risque, de son niveau de revenu, etc.
- Informez l'investisseur sur les types d'investissements disponibles, les rendements attendus et les risques encourus.
- Restez en contact avec le client et tenez-le régulièrement informé.
- Soyez transparent et honnête avec le client.
- Être capable de prendre de bonnes décisions au bon moment.
- Tenez-vous au courant des derniers changements dans le domaine financier.
- Concevoir un plan d'investissement personnalisé plutôt que de suggérer un plan similaire à celui d'un client précédent car les individus varient.
- Ils doivent être impartiaux à l'égard d'un investissement particulier, ne doivent pas rechercher des commissions plus élevées, mais doivent travailler dans le meilleur intérêt des clients.
- Ils doivent surveiller de temps à autre les fluctuations du marché et être en mesure de guider l'investisseur en conséquence.
En dehors de tout cela, ils doivent clarifier à l'investisseur que, quelle que soit l'ampleur de la planification, des circonstances inévitables pourraient survenir au cours de l'investissement et que l'investisseur doit être prêt et disposer de fonds suffisants pour s'attaquer à la même chose.
Que fait exactement un gestionnaire de portefeuille?
Nous pouvons diviser le processus de gestion de portefeuille en six phases / étapes:
Étape 1: Déterminez l'objectif du client.
Étape 2: Sélectionnez la classe d'actifs la plus appropriée.
Étape 3: Effectuer l'allocation stratégique des actifs, c'est-à-dire fixer des pondérations pour les classes d'actifs appropriées.
Étape 4: Effectuer une répartition tactique de l'actif - Il s'agit d'ajuster les pondérations au sein du portefeuille.
Étape 5: Gérez les risques.
Étape 6: Mesurer le rendement à l'aide du modèle de tarification des immobilisations. Cela peut être fait en calculant l'Alpha (α) - rendement attendu, Beta (β) - le risque systématique et le risque résiduel.
Maintenant que nous avons appris les principales responsabilités du gestionnaire, faites-nous savoir certaines des qualités que le gestionnaire de portefeuille doit posséder pour bien performer:
- Capacité à communiquer, c.-à-d. Solides compétences en communication
- L'anticipation de la performance du marché
- La patience
- Esprit de décision
- Capacité à générer des idées
- Autosuffisance
- Esprit de compétition
- Équilibre émotionnel
- Capacité analytique
Types de gestionnaire de portefeuille
Voici les types de gestionnaires de portefeuille.
# 1 - Bases sur les clients qu'ils servent
- Clients individuels
- Clients institutionnels
Quel que soit le type de clients qu'ils servent, l'objectif principal ne change pas. Ce serait pour satisfaire les besoins et les objectifs financiers de la clientèle respective.
# 2 - Basé sur l'approche
- Approche active - Un gestionnaire avec une approche active serait agressif et tenterait de battre les rendements du marché.
- Approche passive - Un gestionnaire avec une approche passive, il préfère généralement acheter des actions qui reflètent la performance du marché, c'est-à-dire l'indice du marché. Lorsqu'une telle approche est suivie, les investisseurs s'attendent à des rendements équivalents à ceux de l'indice boursier.
Exemple du gestionnaire de portefeuille
Comprenons la fonction d'un gestionnaire de portefeuille à l'aide d'un exemple numérique:
Il y a un gestionnaire de portefeuille, dit K. K a de l'expérience dans la gestion de portefeuilles d'investissement et estime qu'il peut suivre une stratégie appropriée et obtenir des résultats plutôt que de simplement suivre l'indice du marché. C'est un gestionnaire qui suit une approche active, ou on peut dire qu'il est un gestionnaire de portefeuille agressif.
Solution:
Le calcul de la valeur du portefeuille sera -
Selon les exigences et l'appétit pour le risque des clients de K, il peut gérer d'une entreprise d'investissement à une autre, en maintenant la valeur totale du portefeuille.
Avantages de Portfolio Manager
La gestion de portefeuille par un gestionnaire aide à:
- Éviter les catastrophes dans les investissements.
- Réduire les risques en réduisant la volatilité du portefeuille.
- Répartition optimale des fonds.
Les points importants
Les différents styles d'investissement utilisés par un gestionnaire sont les suivants:
| Basé sur | Type | |
| Capitalisation | Petit bouchon | Grande casquette |
| Concentrer | Valeur | Croissance |
| Approche | actif | Passif |
| Commerce | Élan | Contrarian |
Différences entre le conseiller financier et le gestionnaire de portefeuille
Les termes «conseiller financier» et «gestionnaire de portefeuille» sont souvent utilisés comme synonymes. Mais il y a des différences entre les deux. Apprenons maintenant les différences:
| Point de différence | Conseillers financiers | Gestionnaires de portefeuille | ||
| Rôle | Ils ne soutiennent pas les objectifs financiers à long terme du client. Les conseillers financiers proposent des clients en fonction de leur situation financière. | Le travail du gestionnaire de portefeuille consiste à prendre en charge les objectifs financiers et d'investissement du client. | ||
| Devoir | Les conseillers financiers ne sont pas légalement liés par une fiducie envers le client. | Ils sont légalement tenus par une fiducie d'agir dans le meilleur intérêt du client. | ||
| Frais | Ils gagnent des honoraires et des commissions en fonction des produits qu'ils vendent au client. | Ils reçoivent une rémunération basée sur le pourcentage d'actifs qu'ils gèrent. | ||
| La gestion | Ils peuvent parfois être contraints de sur-vendre pour renforcer le leur. | Comme ils ne reçoivent pas de commission, ils n'essaient pas de vendre des produits qui ne sont pas utiles au client et qui ne sont pas dans leur meilleur intérêt. |
Les investisseurs, en réalité, préfèrent les gestionnaires de portefeuille aux conseillers financiers pour gérer leurs revenus périodiques, leurs avantages et leurs économies.
Conclusion
Pour résumer, jouer le rôle de gestionnaire de portefeuille est un défi très risqué, mais en même temps, il offre des récompenses adéquates. Il offre un large éventail de défis ainsi que des opportunités de croissance, de gains et d'apprentissage. Une personne disposée à prendre des risques et prête à passer beaucoup de temps à la recherche, avec un flair pour les marchés financiers et une capacité d'analyse peut suivre des cours appropriés qui lui permettent de devenir gestionnaire de portefeuille.
