Equity Dilution - Signification, formule, comment calculer?

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Qu'est-ce que la dilution de l'équité?

Qu'est-ce que la dilution de l'équité?

Equity Dilution est une méthode utilisée par les entreprises pour lever des capitaux pour leur entreprise et leurs projets en offrant la propriété en échange. Ce processus réduit donc (dilue) la propriété des propriétaires existants.

Formule

Dilution des capitaux propres = (action existante - nouvelle action) / part existante × 100

Exemples

Exemple 1

Il existe un cabinet d'avocats en partenariat. Dans cette entreprise, il y a quatre associés, nommés A, B, C et D. Les associés ont un taux de participation égal, soit 25% chacun. Maintenant, le cabinet souhaite introduire un nouveau nom d'associé E. Après l'admission de E dans le cabinet, l'acte de partenariat a été modifié, et maintenant, le nouveau taux d'intéressement est de 20% chacun. Calculez la dilution des capitaux propres.

Solution

Voici les informations données -

Le calcul de la variation du ratio peut être effectué comme suit,

= (25% - 20%) / 25% * 100%

Le changement de ratio sera -

Changement de rapport = 20%

De même, nous pouvons calculer le changement de ratio pour les anciens partenaires -

Explication

A, B, C & D partage un ratio égal en partenariat, soit 25% chacun. Maintenant, la société de partenariat a amené un nouvel associé dans l'entreprise. En raison de son admission dans une entreprise, les associés existants doivent sacrifier 20% de leurs ratios existants. Désormais, chaque part des partenaires représente 20% des bénéfices et pertes de l'entreprise.

Exemple # 2

RHS Inc. est une société privée et toutes les actions ont été détenues uniquement par ses promoteurs. Les promoteurs de la société décident d'inscrire RHS Inc. en bourse. Les promoteurs souhaitent lancer une offre publique initiale au public. Les promoteurs détiennent 70000 millions d'actions ordinaires à 1 $ chacune. Les promoteurs veulent émettre 33600 millions d'actions ordinaires dans le cadre de l'offre publique initiale, et ils détiendront les actions restantes. Calculez la dilution de la propriété.

Solution

Voici les informations données -

Calcul de la détention après dilution des promoteurs -

= 7000 - 33600
= 36400

Le calcul de la dilution de la propriété peut être effectué comme suit -

= (70000 - 33600) / 7000 * 100%

La dilution de la propriété sera -

= 52%

Calcul des nouveaux avoirs

= 100% - 52%
= 8%

Explication

Les promoteurs de RHS Inc. souhaitent faire une offre publique initiale. Ils proposent 33600 millions d'actions en offre publique initiale sur 70000 millions d'actions. En raison de cette offre, leur propriété sera diluée. Avant l'offre, ils sont propriétaires à 100% de l'entreprise, mais après l'offre, ils seront propriétaires à 52% d'une entreprise, 48% des actions seront détenues par le public et quelques institutions financières. Grâce à l'offre publique initiale, ils ont dilué leur propriété.

Exemple # 3

HNR Inc. est une société publique. La société est cotée à la bourse américaine (NYSE). La société a des actions ordinaires de 90000 millions d'actions. La société détient 40000 millions d'actions privilégiées convertibles. En outre, la société souhaite émettre un suivi sur offre publique (FPO) pour lever des fonds auprès du public. La société émet 30000 millions d'actions consécutives en offre publique. La société avait émis 20 000 millions de débentures convertibles au public il y a 5 ans. Ces débentures devront être converties en actions ordinaires au cours de l'année en cours. Un actionnaire de la société détient actuellement 8100 millions d'actions. Calculez la dilution des capitaux propres.

Solution

Voici les informations données -