Qu'est-ce qu'une vente à découvert d'actions?
Une vente à découvert d'actions fait référence à la transaction dans laquelle le vendeur emprunte d'abord le titre auprès du courtier, puis le vend sur le marché libre et, par la suite, rachète le titre à un moment approprié pour le rembourser au courtier. En cela, l'Acheteur du Titre doit racheter le Stock au Courtier afin de couvrir sa position ouverte. Ils sont essentiellement appelés transactions sur marge dans lesquelles le règlement de la transaction se produit sur les marges nettes et non sur la livraison réelle du stock. Il y a certaines lignes directrices qui doivent être suivies pour que la vente à découvert soit effectuée par les investisseurs en ce qui concerne les marges minimales à maintenir avec les courtiers.
- Dans l'immobilier, il se réfère à une transaction dans laquelle la propriété qui est hypothéquée avec les prêteurs est vendue sur le marché à une valeur qui est inférieure à la dette qui lui est due. Dans ce cas, si les prêteurs acceptent les transactions, la différence nette entre le prix de vente et la dette détenue à son encontre est appelée vente à découvert.
- Dans la vente à découvert d'actions, il y a des règles plus strictes établies par la SEC en raison du risque élevé et de l'exposition à celles-ci. Dans la vente à découvert, le règlement a lieu chaque semaine ou dépend des conditions convenues.
Exemples de fonctionnement du processus des stocks de vente à découvert?
Vous trouverez ci-dessous quelques exemples de la façon dont la vente d'actions à court terme fonctionne?
Exemple de vente à découvert # 1
Supposons qu'un investisseur vend à découvert un titre en bourse en l'empruntant à un courtier, c'est-à-dire 1 000 actions à 20 $ = 20 000 $. Le cours de l'action baisse de 2 $. Dans ce cas, l'investisseur doit racheter le titre au courtier à 18 $ afin de couvrir la position, et il y a donc un profit de 2000 $ sur cette transaction, qui a été payé par le courtier à l'investisseur.
Vous trouverez ci-dessous certaines des entrées de journal qui doivent être passées après la vente à découvert.
L'action baisse de 2 $ à 18 $.
Au moment du règlement
Dans les exemples ci-dessus, le trader gagne 2000 $ simplement en plaçant une transaction en bourse via un courtier sans posséder cette action dans son compte Demat. Pour cela, le courtier facture un certain montant de frais au commerçant pour exécuter la transaction, ce qui est connu sous le nom de frais de transaction, qui est déduit de la marge initiale que le commerçant a donnée au courtier en tant que titre.
Ainsi, la transaction avait réalisé un profit simplement en vendant le titre à un taux plus élevé, puis en le rachetant sur le marché lorsque le taux est tombé en dessous du taux de vente, ce qui a abouti à un bénéfice net de 2000 $ pour le négociant et les revenus de frais pour le Courtier pour avoir profité de cette installation.
Exemple de vente à découvert # 2
Supposons que dans le cas d'une transaction immobilière, ABC Limited possède une propriété dont la valeur marchande est de 5,00 000 $ et que la dette envers celle-ci est de 4 50 000 $. SI la Société souhaite vendre la propriété à 3 50 000 $, elle devra prendre NOC de tous les prêteurs afin de procéder aux transactions puisque leur intérêt financier a été affecté en raison de la moindre réalisation de la même. Si le prêteur accepte la vente, celle-ci sera désignée sous le nom de vente à découvert de l'opération par 1,00,000
Avantages de la vente à découvert d'actions
Voici quelques-uns des avantages.
- Liquidité: l'investisseur qui n'a pas d'argent pour négocier sur les marchés financiers peut négocier en donnant une petite marge et en construisant une position plus importante.
- Récompenses élevées: Cela s'accompagne d'une relation de risque et de rendement élevé dans laquelle le vendeur à découvert réalise de super profits en cas de fluctuations sauvages du stock se déplaçant en faveur de l'investisseur.
- La propriété n'est pas requise: le négociant n'a pas besoin de détenir le stock pour négocier.
- Surveillance et contrôle de l'investissement: Le trader peut sécuriser sa position en sollicitant les différentes limites ou ordres de prix de marché afin de couvrir sa position afin qu'il soit sécurisé par tout type de perte à venir.
Désavantages
Voici les inconvénients d'une vente à découvert d'actions.
- Risque élevé: comme il s'agit du marché F&O, le risque de perdre un montant élevé de fonds est plus élevé.
- Sous réserve de l'approbation des prêteurs: la vente à découvert dans une transaction immobilière est accompagnée d'un NOC des prêteurs existants pour régler à une faible valeur de la propriété.
- Marges élevées: Les commerçants doivent conserver un montant élevé de marges avec le courtier, garantissant ainsi son intérêt financier en cas de.
- Réglementations: Il existe diverses réglementations établies par la SEC et les bourses lors de la conclusion d'une transaction de vente à découvert sur le marché financier.
- Processus long: C'est un processus long puisque la vente à découvert doit être approuvée par les prêteurs puisque la propriété sera vendue à une évaluation moindre par rapport à la voie normale.
- Coût d'opportunité: la vente à découvert est associée à un coût d'opportunité dans lequel le montant récupéré sous peu est un coût pour la transaction et peut être considéré comme une dépense dans la même chose.
