Investisseurs de détail Signification
L'investisseur de détail est un investisseur individuel qui investit sur les marchés boursiers en achetant des actions d'une entreprise ou dans des fonds communs de placement, des fonds négociés en bourse, etc., ce qui est facilité par un courtier. Un tel investisseur investit des sommes relativement faibles par rapport aux investisseurs institutionnels comme les hedge funds, les compagnies d'assurance, les fonds de dotation, etc.
Rôle des investisseurs particuliers
- L'investisseur de détail fournit des capitaux aux entreprises lorsque d'autres sources de financement semblent difficiles. Comme ils ont tendance à investir pendant une période plus longue que les investisseurs institutionnels, ils constituent une source d'investissement stable et à long terme. Ils jouent un rôle crucial dans la construction du marché boursier et, partant, de l'économie d'un pays. Par conséquent, il existe une préoccupation dans le monde entier concernant la sauvegarde de l'intérêt de ces investisseurs pour les protéger contre la fraude et les escroqueries et rendre les marchés boursiers plus sûrs et plus transparents.
- Si l'intérêt des investisseurs est protégé, l'entreprise obtiendra une source de financement stable et à long terme pour bâtir l'économie. En conséquence, l'épargne du ménage se transforme rapidement en moyens productifs et en capital.
Attente
L'investisseur de détail a trois attentes fondamentales du marché en matière d'investissement:
# 1 - Remboursement de capital
C'est juste au sommet de la hiérarchie des attentes. Un investisseur ne veut pas perdre son argent en bourse en raison d'une escroquerie ou d'une fraude ou de mauvaises décisions d'investissement. Alors que les deux premiers peuvent être évités en établissant des règles strictes et en apportant la transparence à l'ensemble du système, une décision d'investissement appartient à l'investisseur et peut entraîner des pertes. La fraude sur le marché boursier peut ébranler la confiance d'un investisseur qui peut éviter d'investir sur les marchés conduisant à l'instabilité des marchés financiers et affectant ainsi l'économie dans son ensemble.
# 2 - Rendement du capital
Un investisseur investit sur les marchés boursiers avec des attentes raisonnables de rendement. Les marchés boursiers étant plus risqués que les investissements traditionnels tels que les dépôts fixes, l'or, les obligations, etc., l'investisseur s'attend à un meilleur rendement ajusté au risque des marchés boursiers.
# 3 - Liquidité
La liquidité est un aspect important à considérer lors de l'investissement. Un investisseur veut être sûr de la profondeur et de l'ampleur d'un marché afin de faire un investissement. L'investisseur s'attend à ce qu'en cas de besoin inattendu et immédiat de fonds, la liquidité lui permette de sortir d'un titre à la juste valeur sans qu'aucune perte ne survienne en raison d'un manque de liquidité.
Différence entre un investisseur de détail et un investisseur institutionnel
| Investisseur de détail | Investisseur institutionnel | |
| Ils échangent moins fréquemment. | Ils échangent plus fréquemment. | |
| Ils investissent un montant relativement moindre. | Les investisseurs institutionnels, quant à eux, négocient avec une somme d'argent beaucoup plus importante qui a la capacité d'influencer les mouvements boursiers. | |
| Ces investisseurs sont relativement moins informatifs, moins disciplinés, et ils négocient principalement sur des pourboires ou des conseils donnés par le courtier ou un proche. | Les investisseurs institutionnels effectuent des recherches approfondies avant d'investir et sont moins susceptibles de prendre de mauvaises décisions d'investissement que les investisseurs de détail. | |
| Ces investisseurs investissent leur propre argent. | Les investisseurs institutionnels, quant à eux, gèrent et investissent l'argent des autres. | |
| Ces investisseurs négocient de plus petites sommes et moins fréquemment, le courtage et les commissions qu'ils paient sont plus qu'un investisseur institutionnel. | Les investisseurs institutionnels investissent dans de grandes sommes et négocient plus fréquemment; par conséquent, ils peuvent négocier un meilleur prix auprès des courtiers. | |
| On s'attend à ce qu'ils commettent plus d'erreurs comportementales et émotionnelles car ils ont moins de compétences et de connaissances. | Comme ils disposent des informations et des compétences requises, ils peuvent se prévenir et éviter de commettre des erreurs comportementales et émotionnelles. |
Avantages
- Le plus grand avantage d'un investisseur de détail est le temps, car il laisse son argent se composer sur une période. Ils ne subissent aucune pression pour générer un retour sur une courte période.
- Comme ils investissent pour une période plus longue et ont un taux de rotation plus faible, l'argent sur les commissions et les courtiers sont économisés.
- Ils ne sont confrontés à aucune contrainte ni limite lorsqu'ils investissent comme les investisseurs institutionnels. Les investisseurs institutionnels sont limités dans leurs investissements par rapport au thème du fonds. Certains sont spécifiques au secteur, à la taille, etc. L'investisseur de détail n'a pas de telles limitations et peut ajouter des actions de petite capitalisation, de moyenne capitalisation ou de grande capitalisation à volonté.
- L'investisseur de détail investit avec un petit montant, donc pas de pénurie de bonnes entreprises dans lesquelles investir par rapport aux investisseurs institutionnels qui doivent déployer une énorme somme d'argent et peuvent avoir du mal à trouver suffisamment de bonnes idées ou d'entreprises.
Désavantages
- Les investisseurs de détail sont plus enclins à faire des pertes car ils sont moins informés et prennent leurs décisions sur la base de ouï-dire la plupart du temps.
- Bien qu'ils négocient moins, le courtage et les commissions qu'ils paient sont davantage dus à l'investissement d'un montant d'argent inférieur et à de faibles transactions par rapport aux investisseurs institutionnels.
- Les investisseurs de détail ont moins de sources, de compétences, de talents et de technologies pour rechercher un bon investissement que les investisseurs institutionnels, qui recrutent les meilleures ressources humaines des meilleurs instituts et investissent massivement dans divers logiciels qui les aident dans leur prise de décision en fournissant des informations.
- Les investisseurs institutionnels sont débrouillards et sont les premiers à quitter leur position si un rapport défavorable sur une entreprise est sur le point d'arriver. De cette façon, ils peuvent économiser beaucoup de pertes la plupart du temps.
D'un autre côté, ils se retrouvent piégés dans une telle entreprise, car ils ne sont pas un investisseur à temps plein qui surveille de près chaque détention d'actions et les analyse, et ne sont pas aussi ingénieux que les investisseurs institutionnels.
Conclusion
Un investisseur de détail est la clé du financement des entreprises sur les marchés financiers. Il est très important que la confiance de ces investisseurs reste intacte. Un marché sain et transparent permet à ces investisseurs de rester investis sur le marché des capitaux, ce qui garantit un flux constant de fonds vers les entreprises et le gouvernement. Une fois que la confiance est brisée, il faut beaucoup de temps pour la retrouver et affecte également la capacité de l'entreprise à lever des fonds.
