Private Equity en Arabie Saoudite
Si jamais vous souhaitez décrocher un emploi dans le private equity en Arabie Saoudite, comment l'aborder? Comment est le marché du private equity en Arabie Saoudite? Auriez-vous de meilleures opportunités dans le private equity ailleurs si vous vivez en Arabie Saoudite?
La campagne de privatisation de l'Arabie saoudite a attiré de nombreuses sociétés de capital-investissement, y compris KKR. KKR, ainsi que d'autres entreprises régionales, recherchent des opportunités dans le projet du gouvernement saoudien de vendre environ 200 milliards de dollars d'actifs. De plus, les banques d'investissement comme Citigroup ont déjà obtenu leur licence de banque d'investissement, et d'autres grandes banques d'investissement comme Goldman Sachs, Credit Suisse et JPMorgan recherchent une licence bancaire complète en Arabie saoudite.
Nous discuterons de tout cela et plus encore dans cet article. Jetons un coup d'œil à la séquence de l'article.
Dans cet article, nous parlerons de ce qui suit -
- Private Equity en Arabie Saoudite - Aperçu du marché
- Private Equity en Arabie Saoudite - Services offerts
- Principales sociétés de capital-investissement en Arabie saoudite
- Private Equity en Arabie Saoudite - Processus de recrutement
- Private Equity en Arabie Saoudite - Culture
- Private Equity en Arabie Saoudite - Salaires
- Private Equity en Arabie Saoudite - Opportunités de sortie
- Conclusion
Private Equity en Arabie Saoudite - Aperçu du marché
Il y a trois choses qui entravent la croissance du marché du PE en Arabie saoudite. Ces problèmes sont inhérents au système et assez difficiles à résoudre. C'est pourquoi le marché du PE en Arabie saoudite en est encore à un stade précoce de développement.
Le premier gros problème du marché du capital-investissement en Arabie saoudite est l'influence des entreprises familiales. Environ 95% des entreprises sont familiales, qui ne sont pas prêtes à céder leur contrôle aux forces extérieures. En conséquence, il devient beaucoup plus difficile pour les sociétés de capital-investissement en Arabie saoudite d'exploiter ce marché particulier.
Le deuxième problème majeur est l’absence d’un système juridique solide et codifié. L'absence d'un système juridique structuré a abouti à des décisions judiciaires arbitraires qui ont mis les investisseurs dans l'ambiguïté. Ils ne sont pas en mesure de juger du niveau de risque associé à un investissement particulier; par conséquent, ils ne sont pas prêts à investir dans des transactions.
Le troisième écueil majeur est le manque d'opportunités de sortie. Lorsque les entreprises de PE sont impliquées dans une transaction, dans la plupart des cas, elles ne sont pas en mesure de trouver une sortie si et quand cela est nécessaire. Les sorties d'introduction en bourse, les capitalisations à effet de levier et les rachats secondaires sont rares en Arabie saoudite. En conséquence, la seule alternative est la vente commerciale. Une vente commerciale est un moyen de vendre les enjeux à des personnes morales pour sortir d'un investissement.
Selon le 10 e rapport annuel de la région MENAPEA, en 2016, seulement 32% de l'activité de private equity aurait eu lieu en Arabie Saoudite. C'est le deuxième en volume pour toute la région MENA, mais il y a une énorme différence par rapport au premier, les EAU (54%).
source: menapea.com
Pourquoi est-ce pertinent?
Parce qu'en 2015, l'Arabie saoudite était en tête en capturant 34% de l'ensemble de la région, et les Émirats arabes unis étaient en troisième position avec seulement 24%.
Juste en un an, l'équation a été modifiée.
Si les problèmes ci-dessus ne sont pas résolus, il serait plus difficile pour l'Arabie saoudite de croître de manière exponentielle et d'être la meilleure destination dans la région MENA pour le marché du capital-investissement.
Private Equity en Arabie Saoudite - Services offerts
Quels types de services les sociétés de capital-investissement en Arabie saoudite examinent-elles donc? Mieux vaut dire sur quels types de domaines ils se concentrent pour faire leurs marques? Voici les quatre principaux domaines que les sociétés de capital-investissement en Arabie saoudite examinent -
- Acquisition de participations significatives dans une entreprise familiale: Il s'agit du principal marché en Arabie Saoudite. Et les sociétés de capital-investissement tentent de profiter de l'occasion. On constate que de nombreuses familles appartenant à une entreprise en Arabie saoudite ont été confrontées à des problèmes de gestion ou de planification de la relève. Et par conséquent, ils ne peuvent pas fonctionner avec la même efficacité. Grâce à l'expérience et à l'expertise de ces sociétés de capital-investissement, elles tentent la voie de la sortie ou améliorent les choses en laissant le principal enjeu aux investisseurs de private equity ou en optant pour une introduction en bourse (IPO). C'est gagnant-gagnant pour les deux. D'une part, l'entreprise familiale sera bien gérée, et d'autre part, c'est beaucoup pour les sociétés de private equity.
- Acquérir des partenariats avec des entreprises internationales: les entreprises qui souhaitent s'implanter en Arabie saoudite, les sociétés de capital-investissement les aident à créer une entreprise sur le marché saoudien. Les sociétés de capital-investissement aident ces marques internationales à rechercher des entreprises cibles en Arabie saoudite, puis à déterminer le degré de partenariat qu'elles peuvent acquérir (souvent jusqu'à 100%) en leur nom. Il s'agit d'un domaine d'expertise des sociétés de capital-investissement car le marché saoudien est encore émergent et il existe d'énormes opportunités pour les entreprises internationales.
- Acquérir des participations minoritaires dans des sociétés de premier ordre avec des perspectives d'introduction en bourse: les sociétés de capital-investissement en Arabie saoudite veulent faire leur marque, et elles veulent saisir toutes les opportunités qui leur sont offertes. Ainsi, ils recherchent des entreprises de premier ordre qui sont sur le point de sortir via des introductions en bourse. Ces sociétés de capital-investissement recherchent des participations minoritaires dans des sociétés de premier ordre et sont en mesure de travailler avec l'équipe de direction des sociétés détenues et d'assurer une sortie réussie par introduction en bourse dans un délai imparti.
- Investissement dans les PME: tout comme l'investissement dans les entreprises familiales, les PME en Arabie saoudite sont un excellent marché que les sociétés de capital-investissement visent désormais. Les petites et moyennes entreprises qui souhaitent se développer dans la périphérie locale reçoivent un soutien complet de ces sociétés de capital-investissement. Pour obtenir l'aide de sociétés de capital-investissement, les petites et moyennes entreprises doivent avoir au moins 3 ans d'existence continue sur le marché et les entreprises doivent être évolutives. Les sociétés de capital-investissement en Arabie saoudite travaillent avec la direction de ces PME et ajoutent de la valeur pour améliorer leurs capacités de gestion et améliorer la production stratégique à un rythme accéléré.
Principales sociétés de capital-investissement en Arabie saoudite
Il y a trois sociétés de capital-investissement en Arabie saoudite que nous devrions connaître. Regardez-les -
- Alkhabeer Capital: C'est l'une des plus grandes sociétés de capital-investissement en Arabie Saoudite qui offre de nombreux services comme les introductions en bourse, le financement des PME, le service de fusion et d'acquisitions, etc. La société a été fondée en 2008 à Djeddah. Site Internet
- Ithraa Capital LLC: C'est l'une des banques d'investissement de premier ordre en Arabie saoudite, qui possède également une division de capital-investissement (recherche). La société a été créée à Riyad et propose divers services tels que fusions, acquisitions, introductions en bourse, restructuration financière et d'entreprise et placement privé d'actions. Site Internet
- Maceen Capital: Maceen Capital est l'une des sociétés de capital-investissement les plus populaires. Il a été fondé en 2008 à Riyad. Il propose également des services de modélisation et d'évaluation, des examens financiers, des restructurations et des services de fusions et acquisitions. Site Internet
- Jadwa Investments: Jadwa, avec ses investisseurs, a investi plus de 5,4 milliards de SAR dans 10 transactions de private equity. Site Internet
Private Equity en Arabie Saoudite - Processus de recrutement
Le processus de recrutement en Arabie saoudite est différent du processus d'approvisionnement au Royaume-Uni et aux États-Unis. Le marché du private equity saoudien émergeant encore, il est encore plus facile de se lancer dans le private equity. Alors, que feriez-vous pour vous lancer sur le marché du capital-investissement en Arabie saoudite?
Voici un processus étape par étape pour vous aider à démarrer -
- Approvisionnement auprès des universités et instituts: Le marché du capital-investissement étant assez restreint par rapport aux autres régions du monde, la principale source de recrutement se fait auprès des universités et des instituts. Cependant, il existe d'autres moyens par lesquels les candidats entrent dans des sociétés de capital-investissement.
- En postulant directement en ligne: Si vous n'avez pas la chance d'être choisi dans votre université, vous devrez peut-être emprunter un chemin direct. Tout ce que vous avez à faire est d'aller sur le site Web de la société de capital-investissement en question, de découvrir la page «carrière» et de postuler en ligne en suivant les instructions données. Dans la plupart des cas, si vous pouvez envoyer un excellent CV (rédigé avec des langues de private equity) et une lettre de motivation, vous pouvez / ne pouvez pas passer. Vous savez combien de CV passent quotidiennement par les RH! Et sur tout, seuls 5 à 10% des CV sont présélectionnés pour le tour préliminaire (entretien «fitment»).
- La puissance du réseautage: c'est la chose la plus importante à faire si vous voulez prendre une longueur d'avance. Réseau autant que vous le pouvez. Obtenez une liste de personnes qui ont étudié dans votre université, découvrez combien travaillent dans le private equity, obtenez leurs coordonnées et contactez-les directement. Beaucoup ne vous répondront pas, mais peu le feront. Et bien que peu de personnes, vous obtiendrez quelques entretiens ou quelques opportunités de stage. Ne laissez jamais passer ces opportunités. Optez pour quelques stages (les stages d'été sont populaires en Arabie saoudite) dans des entreprises de premier ordre. Et quelles que soient vos interviews, assurez-vous que vous êtes bien préparé pour toutes ces interviews.
- Style d'entretiens: En Arabie saoudite, une agence de recrutement est engagée pour embaucher de bons candidats en private equity pour des sociétés de private equity. Ces agences de recrutement parcourent les campus et sélectionnent de grands talents. Et aussi ils recherchent des candidats à l'extérieur. Quoi qu'il en soit, le premier tour est toujours une «entrevue de montage». Les agences de recrutement effectuent ce premier tour pour voir si le candidat convient bien à l'équipe en question. Si oui, il y a un deuxième tour avec le partenaire et un avocat. Si vous pouvez effacer ce tour, il y aura un autre tour, généralement le dernier tour. Au dernier tour, vous serez interviewé par le MD et les RH de l'entreprise, et ils trouveront le meilleur candidat parmi tous.
Private Equity en Arabie Saoudite - Culture
Comme l'environnement dans son ensemble est différent en Arabie saoudite, la culture du travail est également assez différente.
Il y a deux choses à parler de la culture du travail.
- Premièrement, les gens des sociétés de capital-investissement ne sont pas aussi pressés pour des fonds comme le Royaume-Uni ou les États-Unis. Ils adoptent une approche lente dans la gestion des clients, et les clients sont également d'accord avec cela. Ainsi, les gens travaillent rarement plus de 100 heures dans des sociétés de capital-investissement. Ils travaillent des heures normales et ils maintiennent un équilibre sain entre le travail et la vie personnelle, ce qui les aide à consacrer une grande partie du temps à la famille. Normalement, vous bénéficiez de 52 jours de vacances par an, et pendant la saison des fêtes, vous pouvez travailler une demi-journée car la plupart de vos clients seraient absents du bureau. 95% des entreprises en Arabie saoudite sont des entreprises familiales. Ainsi, même dans le scénario commercial, les gens valorisent les relations plutôt que les compétences techniques.
- Deuxièmement, dans les sociétés de capital-investissement en Arabie saoudite, vous obtiendrez une grande diversité de nos jours. Les gens appartiennent à des pays différents et travaillent ensemble en équipe pour assurer un succès optimal.
Private Equity en Arabie Saoudite - Salaires
Dans cette section, nous examinerons le détail des salaires des professionnels du private equity en 2014. Ces données nous aideront à comprendre quels pourraient être les futurs salaires des professionnels du private equity en Arabie Saoudite.
En 2014, Arab World Careers a réalisé une étude qui a abouti à une série de données sur divers professionnels. Nous soulignerons la part de la rémunération des professionnels du private equity et de la banque d'investissement à tous les niveaux.
source: optimalhrgroup.com
Le guide salarial ci-dessus n'inclut pas de prime de performance. D'après la liste ci-dessus, il est clair que la rémunération de base n'est pas aussi élevée qu'au Royaume-Uni ou aux États-Unis. Mais, si l'on considère que l'ensemble du revenu est exonéré d'impôt (pas d'impôt sur le revenu, pas de taxe de vente, pas de TVA), alors la compensation est plutôt bonne.
La rémunération du bonus dépend de la performance. Donc, si vous pouvez bien performer, vous serez en mesure d'obtenir une forte compensation et vous n'avez pas besoin de payer d'impôts. Mais si vous êtes aux États-Unis, votre salaire ne serait pas totalement exonéré d'impôt.
Private Equity en Arabie Saoudite - Opportunités de sortie
Dans des scénarios réels, peu de gens en Arabie saoudite travaillent dans le capital-investissement. Mais les gens qui le font sont plutôt satisfaits de leur travail, de leurs heures de travail et de leur rémunération. En conséquence, les gens pensent rarement aux opportunités de sortie.
Mais lorsque les gens le font, il y a généralement trois options.
- Les professionnels du capital-investissement optent pour les sociétés de capital-risque. Il existe de nombreuses sociétés de capital-risque en Arabie saoudite et les professionnels du PE aimeraient explorer différentes opportunités.
- Ou, ils optent pour les hedge funds / banque d'investissement. La banque d'investissement se porte plutôt bien en Arabie saoudite, et de nombreuses banques étrangères viennent également en Arabie saoudite pour trouver des opportunités.
- La dernière option est qu'ils quittent l'Arabie saoudite pour se rendre dans d'autres pays comme le Royaume-Uni ou les États-Unis pour perfectionner leurs compétences techniques et obtenir de meilleures perspectives de carrière.
Conclusion
Vous seriez mieux dans le private equity si vous vous rendez au Royaume-Uni, aux États-Unis et même à Dubaï. L'Arabie saoudite est encore un nouveau-né en termes de capital-investissement, et il existe une énorme opportunité pour le secteur du capital-investissement de se développer, et nous pouvons nous attendre à ce que dans la prochaine décennie, il aboutisse à de merveilleuses transactions de capital-investissement.
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