Qu'est-ce que la réserve bancaire?
Les réserves bancaires désignent les réserves de liquidité minimales que chaque banque est tenue de maintenir pour s'assurer qu'elle ne manque jamais de liquidités au cas où le client exigerait le retrait des dépôts conservés auprès de la banque.
Classification
Il peut être classé dans la réserve requise et la réserve excédentaire.
# 1 - Réserve requise
La réserve requise est le montant minimum que les banques doivent détenir pour faire face à leurs engagements en matière de dépôts. La Fed a le pouvoir d'apporter des modifications de temps à autre au pourcentage du ratio de réserve requis.
La Fed a mis à jour son ratio cible de réserves obligatoires, qui est applicable à compter de la date d'entrée en vigueur le 17 janvier 2019. Les limites mises à jour sont les suivantes:
( Source : federalreserve.gov)
Conformément aux dernières exigences, toutes les banques dont les dépôts sont d'une valeur supérieure à 16,30 millions USD mais inférieure aux 124,20 millions USD doivent conserver 3% des dépôts en tant que réserve requise et les banques dont les dépôts sont supérieurs à 124,20 USD millions doivent maintenir une réserve obligatoire égale à 10% de la valeur des dépôts.
En outre, lors du calcul du montant de la réserve requise, les banques tiennent compte des comptes de transaction nets, ce qui signifie qu’elles ne tiennent pas compte des fonds dus par d’autres banques ou des transactions qui sont encore impayées.
# 2 - Réserve excédentaire
La réserve excédentaire est l'argent nécessaire à conserver dans le coffre-fort au-dessus de la réserve minimale requise. Habituellement, les banques maintiennent le solde des réserves excédentaires à des niveaux inférieurs et prêtent l'argent au lieu de le garder dans des coffres. C'est principalement parce que les banques peuvent obtenir des rendements plus élevés en prêtant des fonds par rapport au taux d'intérêt offert par la Fed. Dans le passé, les incitations à maintenir les soldes de réserves excédentaires étaient très faibles ou proches de zéro. Cependant, le solde de réserve excédentaire peut s'accumuler pendant les scénarios de crise.
Exigences en matière de politique monétaire et de réserves bancaires
- Si la Fed augmente le ratio de réserves obligatoires et le ratio cible de réserves excédentaires, elle augmentera le montant des fonds à conserver en espèces ou dans le coffre-fort pour toutes les banques. Dans un tel scénario, les banques se retrouveront avec moins d'argent à prêter.
- Pendant la crise financière, semblable à la crise financière de 2008, la Fed a réduit les ratios cibles de réserves au plafond le plus bas possible afin de stimuler les prêts et d'amorcer la reprise économique. Cependant, en 2008, même après les exigences de réserves les plus faibles, les banques n'étaient pas prêtes à prêter en raison d'un volume élevé de créances irrécouvrables, et elles veulent utiliser la trésorerie disponible réalisée à partir de la réserve pour la radiation des créances douteuses.
- Pendant la crise de 2008, l'agrégat de la réserve excédentaire de toutes les banques atteint 1,25 billion de dollars américains (comme indiqué dans les données du communiqué statistique de la Réserve fédérale H.3) et le passif de l'augmentation du bilan de la Fed en raison de l'augmentation soldes de réserve.
- Au lieu de permettre aux banques d'utiliser les fonds pour annuler les créances irrécouvrables, la Fed a modifié sa politique en octobre 2008 et a commencé à payer des intérêts sur les fonds de réserve. Le taux d'intérêt offert fluctuait avec la politique monétaire. Cette décision non conventionnelle a permis à la Fed de prendre le contrôle des titres du marché monétaire et des taux d'intérêt à court terme.
Taux d'intérêt sur les réserves bancaires
Le taux d'intérêt sur les réserves obligatoires (IORR) et le taux d'intérêt sur les réserves excédentaires (IOER) sont déterminés par la Fed. Ces taux d'intérêt sont mis à jour chaque jour ouvrable à 16 h 30 HNE avec le taux d'intérêt du jour ouvrable suivant.
Le dernier taux d'intérêt publié est le suivant:
( Source: federalreserve.gov)
Impact de l'inflation
Pendant l'inflation, la demande de biens et de services dépasse l'offre disponible aux prix courants. Cet écart entre l'offre et la demande conduit à une augmentation des prix et entraîne une inflation. Afin de faire face au scénario, la Fed commence à payer des intérêts plus élevés sur la réserve excédentaire, ce qui affecte la croissance des prêts pour se prémunir contre les pressions inflationnistes.
Lorsqu'une Fed augmente le taux d'intérêt sur les réserves excédentaires, les banques deviennent plus disposées à garder l'argent dans la chambre forte au lieu de le prêter, ce qui affecte le pouvoir d'achat des consommateurs et donc la reprise commence à établir l'équilibre.
Cependant, lorsque l'économie traverse le problème de la déflation (c'est-à-dire lorsque l'offre des biens et services produits est supérieure à la demande), la Fed réduit le taux d'intérêt presque à zéro. Cela encourage le processus de prêt entraînant une augmentation du pouvoir d'achat des utilisateurs finaux.
Conclusion
Les réserves bancaires sont le montant minimum des fonds détenus par les banques en espèces ou en chambre forte pour assurer la conformité réglementaire avec la banque de réserve fédérale. L’objectif principal est de réglementer la procédure bancaire et de s’assurer que les banques ne manqueront pas de fonds en cas de créance.
