Qu'est-ce que l'équité de croissance?
Growth Equity est également connu sous le nom de capital d'expansion est une forme d'investissement en capital généralement entreprise sous la forme d'un investissement minoritaire dans des entreprises relativement matures et de grande taille qui attendent avec impatience un changement structurel et transformationnel ou une grande perspective de croissance à l'avenir ou pour l'expansion des opérations commerciales. ou pour l'acquisition ou l'entrée sur un nouveau marché.
Explication
Les capitaux propres de croissance sont interchangeables avec le capital de croissance ou le capital d'expansion, qui traite des investissements minoritaires et est généralement traité en actions privilégiées. Le risque associé à ce type d'investissement est minime, alors que le retour sur investissement est très élevé. C'est donc la forme d'investissement préférable. Les entreprises préfèrent pénétrer un nouveau marché, développer leurs activités dans de nouvelles opérations et augmenter les revenus et les acquisitions de l'entreprise. Fondamentalement, les entreprises sans antécédents d'endettement et politiques à faible effet de levier sont choisies par les investisseurs car le potentiel de risque est très faible dans ces entreprises. Les investisseurs qui investissent dans de tels types de sociétés sont généralement de grandes sociétés d'investissement telles que des sociétés mutuelles et des fonds spéculatifs, des sociétés de capital-investissement et des sociétés de capital-risque, etc.
Ci-dessous sont mentionnés les bénéfices d'une entreprise stabilisée et son graphique montrant les bénéfices nets pour différentes années:
Le graphique Excel pour les chiffres de bénéfices ci-dessus est le suivant:
Comment ça marche?
Les actions de croissance sont un segment d'une classe d'actifs de capital-investissement très distinct et distinct du capital-risque ou des rachats par emprunt. Il fonctionne pour fournir des entreprises comme fournir des rendements élevés avec un minimum de risque. Le risque de perte en capital est modéré par rapport aux autres entreprises d'investissement. La période de détention est de trois à sept ans, où l'objectif du taux de rendement interne est d'environ 30 à 40%. Le capital investi peut être ciblé sur plusieurs 3 à 7 fois. Les investisseurs continuent d'évaluer le profil de rendement ajusté au risque de diverses alternatives d'investissement. Les entreprises impliquées dans l'investissement opèrent déjà sur un marché établi avec des produits éprouvés. Le risque impliqué n'est que le risque d'exécution et de gestion.
Utilisation des actions de croissance
- Restructuration du solde d'une entreprise: Il est utilisé pour restructurer le bilan d'une entreprise et aussi pour réduire le capital de la dette.
- Subventionner les opérations commerciales: la plupart des maisons d'affaires utilisent cet investissement pour développer et subventionner leurs activités commerciales, pour stimuler la rentabilité et l'expansion des revenus de l'entreprise et pour pénétrer un nouveau marché pour une amélioration supplémentaire des bénéfices.
- Potentiel de croissance élevé: les investisseurs en actions de croissance bénéficient d'une croissance élevée avec un risque d'investissement modéré. L'investissement est très nominal et exécuté avec des actions privilégiées. Les entreprises choisies pour les investissements sont généralement sans dette ou à faible endettement.
Actions de croissance et capital-risque
Bien que les investisseurs en capital-risque et en actions de croissance assument le risque en investissant, ces deux investissements varient considérablement sous différents aspects tels que l'étendue du risque, les perspectives de flux de trésorerie, la croissance, etc. En comparaison, l'investissement en capital-risque n'inclut pas la dette dans ses la structure du capital. Le capital-risque cible généralement les entreprises aux étapes initiales avec moins de données financières historiques. Les entreprises ont un niveau élevé de marché, de financement, de risque technologique, etc. dans les investissements en capital-risque par rapport aux investissements en actions de croissance. En outre, un risque élevé de faillite d'entreprise est impliqué dans le capital-risque, alors que dans l'investissement en actions de croissance, le risque limité est impliqué. Les entreprises ont généralement de faibles revenus et des flux de trésorerie généralement négatifs en capital-risque par rapport aux fonds propres de croissance,là où il existe des revenus durables et des flux de trésorerie positifs. Dans les actions de croissance, les rendements des investissements sont basés sur la croissance, les revenus et les flux de trésorerie, tandis que les rendements du capital-risque sont basés sur la croissance du marché adressable et la part de marché de l'entreprise.
Avantages
- Cet investissement contribue à l'expansion des installations, aux achats d'équipement, au développement de produits, aux ventes et aux initiatives de marketing.
- Outre une croissance financière plus élevée, les investissements en actions permettent également d'accéder à l'expertise commerciale en ajoutant une source précieuse de conseils et de consultation dans l'entreprise.
- Étant donné que le financement est basé sur le choix et le niveau d'intérêt des investisseurs pour l'entreprise, il n'y a pas de limite au capital à lever.
- Il n'est pas nécessaire d'effectuer des paiements mensuels aux investisseurs; par conséquent, le seul objectif se déplace vers les besoins de l'entreprise et son taux de croissance.
Désavantages
- Attirer des investisseurs potentiels peut être un processus frustrant et fastidieux.
- Un exercice de recherche rigoureux doit être effectué au préalable, en investissant dans de nouvelles affaires.
- Les investisseurs peuvent vendre des actions de la société à une personne extérieure à l'entreprise, ce qui conduit à des opinions opposées et à un manque d'expérience suffisante pour s'impliquer dans l'entreprise.
Conclusion
L'investissement en actions de croissance est l'une des meilleures options pour les entreprises qui recherchent le capital pour l'expansion de leur entreprise ou la restructuration de leurs opérations. C'est un moyen simple de s'aventurer sur de nouveaux marchés et d'acquérir une position significative. En outre, cela aide à amener l'événement transformationnel dans la durée de vie des entreprises.
