Qu'est-ce que Fannie Mae?
Fannie Mae, c'est-à-dire, la Federal National Mortgage Association est une entreprise parrainée par le gouvernement des États-Unis (GSE) qui a été fondée en 1938 par un congrès pour stimuler le marché hypothécaire secondaire pendant la grande dépression qui implique un financement pour les prêteurs hypothécaires, donnant ainsi accès à financement hypothécaire abordable sur tous les marchés en tout temps.
Fannie Mae est la principale source de financement hypothécaire aux États-Unis. Ils servent les gens qui veulent acheter une maison en Amérique. Leur objectif principal est de s'assurer que les propriétaires, les acheteurs et les locataires de maisons à travers le pays ont accès à des opportunités de financement abordables et leur mission est de fournir des systèmes innovants, plus solides, plus sûrs et efficaces de financement du logement. Il vise à fournir des liquidités au nombre massif de banques et de sociétés de crédit hypothécaire qui prêtent leur argent pour financer le logement en investissant sur le marché hypothécaire et également en regroupant les prêts en titres adossés à des hypothèques.
Comment ça marche?
Fannie Mae cible les courtiers en hypothèques, les banques et les coopératives de crédit pour l'achat de prêts hypothécaires et convertit le risque associé aux prêts des institutions financières prêteuses à l'entité. Ce processus d'achat de prêts hypothécaires se traduit par plus de liquidités, ce qui donne lieu à de plus en plus d'options pour la souscription d'autres prêts hypothécaires. Il existe des critères stricts pour la sélection des prêteurs hypothécaires qui peuvent vendre leurs titres à Fannie Mae. Il existe également de nombreux types de packages similaires tels que les fonds de pension, les fonds spéculatifs, les fonds de dotation proposés par l'agence au marché.
Ils possèdent les titres sous-jacents même après la vente des titres adossés à des hypothèques aux investisseurs. La part du versement hypothécaire mensuel est également partagée avec les investisseurs au prorata. Divers critères comprennent divers paramètres pour les familles à revenu moyen.
L'histoire
À l'époque de la Grande Dépression, près d'un quart des propriétaires du comté ont perdu leur maison et, à cette époque, les banques ne disposaient pas de fonds suffisants pour fournir des prêts bancaires. À cette époque, le Congrès américain a créé Fannie Mae pour aider les banquiers à financer des prêts hypothécaires, à savoir des prêts à long terme et à taux fixe, qui ont élargi l'accès à des prêts immobiliers abordables et acheté des modifications à l'industrie du logement. Ils ont utilisé les stratégies d'achat et de garantie sur les marchés hypothécaires secondaires, émises par les prêteurs au lieu de gérer leurs prêts hypothécaires sur le marché.
Jusque dans les années 1990, il y avait un monopole de ces deux sociétés sur le marché hypothécaire secondaire. Il y avait également une concurrence croissante des entreprises conventionnelles en raison de la croissance de la réglementation fédérale et de la nouvelle réglementation. Mais, il y avait toujours une domination de Fannie Mae et Freddie Mac sur le marché secondaire.
Lorsqu'il y avait une grande dépression sur le marché, il y avait beaucoup de défaut de paiement du côté de l'emprunteur, et de ce fait, les banques se sont retrouvées très à court de liquidités et d'autres fonds. Par conséquent, pour éviter une telle situation de déficit de trésorerie, le gouvernement a introduit les deux sociétés ci-dessus en 1938.
Différence entre Fannie Mae et Freddie Mac
Il existe de nombreuses similitudes entre Fannie Mae et Freddie Mac. Cependant, si nous parlons des différences, la différence significative réside dans le marché cible. Le principal marché cible de Fannie Mae sont les grands prêteurs commerciaux auprès desquels elle achète les prêts hypothécaires, tandis que la cible de Freddie Mac sont les petites banques auprès desquelles elle achète les prêts hypothécaires.
En outre, il existe une différence dans le niveau de revenu des prêteurs. Les personnes qui gagnent 80% ou moins du revenu médian de la région peuvent obtenir le prêt Home ready de Fannie Mae. Cependant, Freddie Mac propose à la maison des programmes possibles qui prêtent ou même qui ne peuvent pas gagner plus que le revenu moyen de la région et qui vivent également à la maison.
