Qu'est-ce que l'avoir des actionnaires?
Les capitaux propres sont l'intérêt résiduel des actionnaires dans la société et sont calculés comme la différence entre les actifs et les passifs. L'état des capitaux propres au bilan présente les détails de la variation de la valeur des capitaux propres au cours d'une période comptable donnée, de son début à sa fin.
Explication
Les actifs de la société sont soit financés par les créanciers, soit apportés par les actionnaires. Désormais, les créanciers auront le droit d'être payés dans la mesure où ils auront contribué au financement des actifs. Et le reste sera apprécié par les actionnaires. Les actionnaires sont les plus appréciés parce qu'ils partagent à la fois les profits et les pertes.
Tous les créanciers qui ont investi dans les actifs sont des «passifs» de l'entreprise parce qu'ils doivent être payés indépendamment du profit ou de la perte d'activité. Ils seront donc payés en premier. Et puis tout ce qui reste reste intact pour les actionnaires.
Ainsi, nous pouvons exprimer les actifs de la manière suivante -
Actif = passif + capitaux propres
Si nous pouvons échanger un peu l'équation, nous obtiendrons la définition de la formule des capitaux propres -
Actif - Passif = Capitaux propres
Cet intérêt résiduel (la différence entre l'actif et le passif) est appelé «capital» dans l'entreprise individuelle. La même chose est appelée la «somme du capital individuel» dans l'entreprise de partenariat.
Composantes des capitaux propres
Les éléments suivants sont des éléments de l'avoir des actionnaires.
Au lieu de chercher une formule, nous examinerons les éléments qui nous aideront à comprendre ce que nous devons prendre en compte. Vous trouverez ci-dessous un aperçu des capitaux propres d'Amazon de 2015 et 2016
source: dépôts Amazon SEC
# 1 - Stock commun
Le stock ordinaire est le premier et le plus important composant. Les actionnaires ordinaires sont les propriétaires de la société. Ce sont eux qui recevront les bénéfices et géreront les pertes après que la société paie des intérêts et des dividendes aux actionnaires privilégiés. Et ils ont également le droit de vote.
Voici comment calculer les actions ordinaires -
Actions ordinaires = Nombre d'actions émises * Valeur nominale par action
Il y a deux choses à considérer ici: le nombre de capital-actions autorisé et le nombre d'actions émises. Le nombre de capital-actions autorisé représente le nombre d'actions que la société peut émettre légalement. Et le nombre d'actions émises signifie le nombre réel d'actions que la société a émises.
En Amazonie, l'encours des actions ordinaires est de 5 millions de dollars en 2015 et 2016.
# 2 - Capital versé supplémentaire
Supplémentaire signifie plus que le prix de l'action. Cela signifie que lorsque l'entreprise reçoit une prime sur les actions, nous l'appellerons capital versé supplémentaire. Voici comment le calculer -
Capital libéré supplémentaire = (Cours de l'action - Valeur nominale) * Nombre d'actions émises
Le capital versé supplémentaire pour Amazon est de 13 394 millions de dollars et 17 186 millions de dollars en 2015 et 2016, respectivement.
# 3 - Actions privilégiées
Les actionnaires privilégiés sont des actionnaires qui ont des droits secondaires sur l'actif net. Ils n'ont pas de droit de vote, mais ils bénéficient d'un dividende fixe avant même que quoi que ce soit ne soit donné aux actionnaires ordinaires. Voici comment il est calculé -
Actions privilégiées = Nombre d'actions privilégiées émises * Valeur nominale par action
Il n'y a pas de stock préféré sur Amazon.
# 4 - Bénéfices non répartis
Les bénéfices non répartis ou les pertes sont accumulés à partir de la période précédente. En termes simples, les bénéfices non répartis sont le montant que la société conserve après avoir payé le dividende sur le bénéfice net. Ce montant est réinvesti dans l'entreprise. Voici comment nous calculerions les bénéfices non répartis pour la fin de la période -
| Détails | |
| Bénéfices non répartis au début | *** |
| (+) Résultat net de l'année | ** |
| (-) Dividende payé | ** |
| (+/-) Tout changement de méthode comptable | * |
| Bénéfices non répartis à la fin | *** |
Les bénéfices non répartis d'Amazon s'élèvent respectivement à 2 545 millions de dollars et 4 916 millions de dollars en 2015 et 2016.
# 5 - Actions propres
Les actions propres sont la somme totale de toutes les actions ordinaires qui ont été rachetées par la société. Ainsi, les actions propres sont le contraire des actions ordinaires. Les actions ordinaires ont un solde créditeur, tandis que les actions propres ont un solde débiteur. C'est pourquoi toutes les actions propres doivent être déduites de toutes les composantes des capitaux propres. Les actions du Trésor pour Amazon sont de - 1837 millions de dollars pour 2015 et 2016.
# 6 - Autre résultat étendu accumulé
Le cumul des autres éléments du résultat global comprend les gains / pertes non réalisés qui ne transitent pas par le compte de résultat. Des exemples sont les gains ou les pertes non réalisés sur les placements classés comme disponibles à la vente, les gains / pertes de conversion de devises, les gains / pertes des régimes de retraite, etc.
Le cumul des autres éléments du résultat global pour Amazon est de - 723 millions de dollars et - 985 millions de dollars en 2015 et 2016, respectivement.
# 7 - Intérêts minoritaires
Il s'agit d'une part importante des capitaux propres. Ils ont une participation minoritaire dans l'entreprise et aucun pouvoir de contrôle dans l'entreprise comme les actionnaires ordinaires. Les actionnaires minoritaires sont des capitaux propres attribués à des propriétaires n'appartenant pas à la société mère. Les intérêts minoritaires figurent dans le bilan consolidé. Nous pouvons le calculer de la manière suivante -
Intérêts minoritaires = Capitaux propres totaux - Capitaux propres attribués à la société mère
Alors, maintenant nous pouvons jeter un oeil à la formule -
| Capitaux propres | |
| Capital versé : | |
| Actions ordinaires | *** |
| Stock préféré | *** |
| Capital versé supplémentaire: | |
| Actions ordinaires | ** |
| Stock préféré | ** |
| Des bénéfices non répartis | *** |
| (-) Actions propres | ( ** ) |
| (-) Réserve de traduction | (**) |
| Intérêts minoritaires | *** |
Il n'y a pas d'intérêt minoritaire dans Amazon.
Exemple Nestlé
| Équité | ||
| Partage le capital | 319 | 322 |
| Actions propres | (7489) | (3918) |
| Réserve de traduction | (21129) | (17255) |
| Bénéfices non répartis et autres réserves | 90637 | 90981 |
| Total des capitaux propres attribuables aux actionnaires de la société mère | 62338 | 70130 |
| Part des actionnaires sans contrôle | 1648 | 1754 |
| Total des capitaux propres | 63986 | 71884 |
| Total passif et capitaux propres | 123992 | 133450 |
source: États financiers Nestlé 2015
Nous notons que les capitaux propres de Nestlé s'élèvent respectivement à 63 986 millions de CHF et 133 450 millions de CHF en 2015 et 2014.
Veuillez noter que les éléments surlignés en rouge sont ce que nous déduisons, c'est-à-dire les actions propres et la réserve de conversion.
Une fois que nous ajoutons le capital social et les bénéfices non répartis et déduisons les actions propres et la réserve de conversion, nous obtenons le total des capitaux propres attribuables aux actionnaires de la société mère. A noter également que puisqu'il s'agit d'un bilan consolidé, il faut prendre en compte la part des minoritaires (minoritaires), donc on ajoute les minoritaires au total des capitaux propres attribuables aux actionnaires de la société mère. Et en conséquence, nous avons un capital total.
Exemples de capitaux propres
Exemple 1
M. A a mis la main sur le bilan de la société Q. Mais en voyageant, M. A a perdu la dernière partie du bilan. Alors, comment pourrait-il connaître les capitaux propres?
Voici le reste du document.
Bilan de la société ABC
| 2016 (en US $) | 2015 (en US $) | |
| Les atouts | ||
| Actifs actuels | 300 000 | 400 000 |
| Investissements | 45,00 000 | 41,00 000 |
| plantes et machinerie | 13,00 000 | 16,00 000 |
| Immobilisations incorporelles | 15 000 | 10 000 |
| Actif total | 61,15 000 | 61,10 000 |
| Passifs | ||
| Passifs courants | 200 000 | 2,70 000 |
| Passif à long terme | 1,15 000 | 1,40 000 |
| Responsabilités totales | 3,15 000 | 4,10 000 |
Ici, le calcul est facile. Bien que nous ne serions pas en mesure d'obtenir les détails de chaque élément des capitaux propres, nous pourrons en connaître le montant total.
Tout ce que M. A doit faire est de déduire le total du passif de l'actif total.
| 2016 (en US $) | 2015 (en US $) | |
| Actif total (A) | 61,15 000 | 61,10 000 |
| Total des passifs (B) | 3,15 000 | 4,10 000 |
| SE (A - B) | 58,00 000 | 57,00 000 |
M. A est ensuite retourné au bureau, a trouvé le bilan complet et a vu la partie manquante du bilan de la société Q -
| SE | ||
| Stock préféré | 550 000 | 550 000 |
| Actions ordinaires | 50,00 000 | 50,00 000 |
| Des bénéfices non répartis | 250 000 | 150 000 |
| Capitaux propres totaux | 58,00 000 | 57,00 000 |
| Total passif et capitaux propres | 61,15 000 | 61,10 000 |
Et il a trouvé que son calcul de l'avoir total des actionnaires était absolument correct.
Exemple # 2
M. S dispose des informations suivantes sur la société Y -
| Détails | En US $ |
| Actions ordinaires | 40,00 000 |
| Stock préféré | 800 000 |
| Des bénéfices non répartis | 410 000 |
| Résultat étendu accumulé (perte) | (50 000) |
| Actions propres | 110 000 |
| Intérêts minoritaires | 600 000 |
Calculez l'avoir des actionnaires de M. S.
Ici, nous avons toutes les informations dont nous avons besoin. Maintenant, nous allons mettre les valeurs selon la formule.
| SE | |
| Capital versé : | |
| Actions ordinaires | *** |
| Stock préféré | *** |
| Capital versé supplémentaire: | |
| Actions ordinaires | ** |
| Stock préféré | ** |
| Des bénéfices non répartis | *** |
| (-) Actions propres | ( ** ) |
| (-) Réserve de traduction | (**) |
| Intérêts minoritaires | *** |
Selon la formule, voici le calcul ci-dessous -
| Détails | En US $ |
| Actions ordinaires | 40,00 000 |
| Stock préféré | 800 000 |
| Des bénéfices non répartis | 410 000 |
| Résultat étendu accumulé (perte) | (50 000) |
| Actions propres | (110 000) |
| Intérêts minoritaires | 600 000 |
| Capitaux propres | 56 50 000 |
Exemple # 3
M. T possède les informations suivantes sur la société W -
| Détails | En US $ |
| Nombre d'actions ordinaires | 80 000 |
| Nombre d'actions privilégiées | 20 000 |
| Cours de l'action (actions ordinaires) | 150 par action |
| Cours de l'action (actions privilégiées) | 130 par action |
| Valeur nominale (actions ordinaires) | 100 par action |
| Valeur nominale (actions privilégiées) | 100 par action |
| Actions propres | 100 000 |
| Intérêts minoritaires | 300 000 |
Des informations supplémentaires sur les bénéfices non répartis sont également fournies -
| Détails | |
| Bénéfices non répartis au début | 200 000 |
| Revenu net de l'année | 500 000 |
| Dividende payé | 100 000 |
| Montant apprécié en raison du changement de méthode comptable | 50 000 |
Calculez les capitaux propres de M. T.
Commençons par le calcul des bénéfices non répartis, puis nous examinerons les autres éléments un par un.
| Détails | |
| Bénéfices non répartis au début | 200 000 |
| (+) Résultat net de l'année | 500 000 |
| (-)Dividende payé | (100 000) |
| (+) Montant apprécié en raison du changement de méthode comptable | 50 000 |
| Bénéfices non répartis à la fin | 650 000 |
Maintenant, nous allons calculer le stock ordinaire.
| Détails | En US $ |
| Nombre d'actions ordinaires (A) | 80 000 |
| Valeur nominale (actions ordinaires) (B) | 100 |
| Actions ordinaires (A * B) | 80,00 000 |
Maintenant, nous allons calculer le stock préféré.
| Détails | En US $ |
| Nombre d'actions privilégiées (A) | 20 000 |
| Valeur nominale (actions privilégiées) (B) | 100 |
| Actions privilégiées (A * B) | 20,00 000 |
Nous examinerons le capital versé supplémentaire pour les actions ordinaires et les actions privilégiées un par un.
Pour calculer le capital versé supplémentaire, nous devons utiliser la formule suivante -
Capital libéré supplémentaire = (Cours de l'action - Valeur nominale) * Nombre d'actions émises
| Détails | En US $ |
| Nombre d'actions ordinaires (A) | 80 000 |
| Cours de l'action (actions ordinaires) (B) | 150 |
| Valeur nominale (actions ordinaires) (C) | 100 |
| Différence (B - C) | 50 |
| Capital versé supplémentaire (actions ordinaires)
(A * (B - C)) | 40,00 000 |
| Détails | En US $ |
| Nombre d'actions privilégiées (A) | 20 000 |
| Cours de l'action (actions privilégiées) (B) | 130 |
| Valeur nominale (actions privilégiées) (C) | 100 |
| Différence (B - C) | 30 |
| Capital versé supplémentaire (actions privilégiées)
(A * (B - C)) | 600 000 |
Nous disposons désormais de toutes les informations nécessaires au calcul des capitaux propres. Calculons-le -
| SE | |
| Capital versé: | En US $ |
| Actions ordinaires | 80,00 000 |
| Stock préféré | 20,00 000 |
| Capital versé supplémentaire: | |
| Actions ordinaires | 40,00 000 |
| Stock préféré | 600 000 |
| Des bénéfices non répartis | 650 000 |
| (-) Actions propres | (100 000) |
| Intérêts minoritaires | 300 000 |
| Capitaux propres totaux | 1,54,50,000 |
État de l'évolution des capitaux propres
L'état de l'évolution des capitaux propres fournit une ventilation détaillée et explique les variations des actions ordinaires, des actions propres, du capital versé supplémentaire, du cumul des autres éléments du résultat global, des bénéfices non répartis, etc.
Examinons la déclaration d'Amazon sur l'évolution des capitaux propres.
Prenons un exemple des bénéfices non répartis de la déclaration ci-dessus et voyons comment ils ont changé au fil des ans. Nous notons d'en haut qu'à partir du
- Au 1er janvier 2014, le solde des bénéfices non répartis était de 2 190 millions de dollars.
- En 2014, la société a déclaré une perte nette de 241 millions de dollars.
- Cela a entraîné une diminution des bénéfices non répartis à 1949 millions de dollars, comme indiqué au 31 décembre 2014.
- Ces bénéfices non répartis de 1949 millions de dollars deviennent le solde de départ pour 2015.
- En 2015, Amazon a enregistré un bénéfice de 596 millions d'euros, ce qui s'est traduit par une augmentation des bénéfices non répartis à 2545 millions de dollars au 31 décembre 2015.
- En 2015, Amazon a enregistré un bénéfice de 2 371 millions de dollars, ce qui a encore augmenté ses bénéfices non répartis à 4 916 millions de dollars.
Vidéo sur le relevé des capitaux propres
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