Définition du fossé économique
La signification fondamentale de l'Economic Moat, comme l'explique Warren Buffet, est de tirer un avantage concurrentiel sur les concurrents qui développent la marque, ses produits et / ou services d'une manière qui rend difficile l'imitation des concurrents et constitue donc un avantage à long terme pour l'entreprise de se maintenir et de se développer sur le marché par rapport à ses concurrents et rivaux.
Top 5 des types de douves économiques
Les différents types de moyens par lesquels des douves économiques peuvent être créées sont les suivants:
- Avantage de coût Moat: Il y a un avantage de coût pour l'entreprise que les concurrents ne sont pas autorisés à faire la réplique de leur produit. C'est l'une des douves économiques les plus importantes.
- Immobilisations incorporelles Moat: L' entreprise peut également créer un fossé économique à l'aide d'actifs incorporels tels que les brevets, la marque et la reconnaissance de la marque, etc., car avec l'aide de cette charge, une prime peut être facturée par l'entreprise pour la vente de ses produits sur le marché par rapport avec ses concurrents.
- Coûts de commutation élevés Moat: Le coût de commutation est un coût de perturbation que les concurrents encourent en transférant leurs préférences d'une entreprise à son client, ce qui est très élevé pour les clients d'une entreprise disposant d'un fossé économique.
- Taille Avantage Moat: Lorsque la taille de l'entreprise est grande, le fossé économique est le même, car l'entreprise sera en mesure de réaliser des économies d'échelle où il y aura la production de plus d'unités avec des coûts d'intrants inférieurs.
- Soft Moats: Il y a des cas où cela existe dans l'entreprise mais le même est très difficile à identifier et difficile à décrire. ce type de fossé est connu sous le nom de douves molles.
Exemple de fossé économique
Discutons d'un exemple de fossé économique.
Il existe une société ABC Inc. qui existe depuis plus de 50 ans sur le marché avec des succursales partout dans le monde. Elle vend des produits comestibles sur le marché avec un bénéfice énorme pour lequel la société a développé et déposé un brevet pour sa technologie. Après avoir enregistré les droits de brevet, les concurrents de l'entreprise ne peuvent pas copier ses méthodes pour fabriquer des produits en double sur le marché. C'est donc l'avantage concurrentiel de l'entreprise qui est protégé par son brevet. Ceci est un exemple de fossé économique.
Avantages du fossé économique
Il y a plusieurs avantages différents du fossé économique offrant une opportunité pour les investisseurs internationaux et l'émetteur de l'ADR. Certains des avantages sont les suivants:
- Les entreprises dotées de douves économiques sont plus susceptibles de résister à leurs concurrents et de conserver leur part de marché pour réussir.
- Il aide une entreprise à maintenir la rentabilité souhaitée même en situation de dépression. Ainsi, en cas de dépression où de nombreuses entreprises sont obligées de fermer leurs entreprises, les entreprises disposant du fossé économique pourraient pour la plupart survivre sur le marché.
- Ils contribuent énormément au maintien de la part de marché et à inciter les clients à choisir ses produits et / ou services par rapport à ses concurrents, car la valeur des biens et services augmente parmi les concurrents.
- Le coût de basculement est un coût de perturbation que les concurrents encourent en faisant passer leurs préférences d'une entreprise à son client, ce qui est très élevé pour les clients d'une entreprise disposant d'un fossé économique. Ainsi, cela donne un avantage à l'entreprise ayant des coûts de commutation élevés.
- La société est en mesure de générer un bon montant de profit en utilisant des douves économiques car elle peut facturer des prix élevés pour ses biens et services compétitifs.
- L'une des raisons de l'avantage concurrentiel est d'être rentable, c'est-à-dire de fournir les biens et services aux clients à un prix inférieur à celui des concurrents, d'où son utilité pour réduire divers coûts inutiles et évitables.
Inconvénients du fossé économique
Les différentes limitations et inconvénients du fossé économique sont les suivants:
- Là où il existe un avantage concurrentiel bien établi, il y a une attente très élevée développée par ses clients qui rend difficile pour l'entreprise de répondre en permanence aux attentes de tous ses clients sur le marché.
- Lorsqu'une entreprise développe des caractéristiques ou qualités uniques dans ses produits et / ou services, il existe une menace constante que les concurrents copient, d'où la nécessité d'une procédure de sécurité très stricte pour se protéger des concurrents.
- Développer un avantage concurrentiel implique des coûts énormes qui rendent les produits et services assez chers pour les clients.
- L'entreprise qui développe des douves économiques dans les technologies nécessite généralement une stratégie de tarification d'écrémage qui rend difficile pour l'entreprise d'entrer sur le marché.
- Lorsque la raison d'un fossé économique est divulguée aux concurrents, les concurrents peuvent la fournir aux clients sans encourir de frais de développement, au lieu d'engager des coûts et des frais généraux énormes.
- Pour certaines industries, un fossé économique n'est pas vraiment nécessaire car il appartient aux clients orthodoxes et rigides qui ne sont pas prêts à accepter les changements.
Les points importants
Certains des points importants sont les suivants:
- Il existe différents moyens par lesquels une entreprise peut créer un fossé économique sur le marché qui lui permettra d'acquérir un avantage significatif par rapport à ses concurrents, notamment des douves à avantage de coût, des douves d'actifs incorporels, des douves à coûts de commutation élevés, la taille avantage des douves et des douves souples, etc.
- C'est un avantage à long terme pour l'entreprise de se maintenir et de se développer sur le marché par rapport à ses concurrents et rivaux.
Conclusion
Le principal motif du fossé économique dans l'entreprise est d'obtenir un avantage concurrentiel sur le marché par rapport aux concurrents par les différentes manières telles que le développement de l'image de marque de ses produits et / ou services de manière à rendre la tâche difficile pour les concurrents pour dupliquer le même. Cela aide une entreprise à maintenir la rentabilité souhaitée même dans des situations de dépression, mais avec l'avantage concurrentiel bien établi, les attentes des clients sont très élevées, ce qui rend difficile pour l'entreprise de répondre en permanence aux attentes de tous ses clients dans le marché.
