Définition du stock de revenu
Les actions à revenu, également appelées actions à dividende, sont les actions qui fournissent un revenu constant et régulier sous la forme d'un dividende à ses acheteurs. Les caractéristiques les plus courantes de ces actions sont une faible volatilité, un versement régulier de dividendes au cours des 10 à 15 dernières années, une augmentation régulière du versement de dividendes et un schéma de croissance croissante des bénéfices. Bien qu'il puisse y avoir une augmentation constante du versement de dividendes de ces actions, les possibilités de croissance future du capital investi sont limitées.
Comment reconnaître?
Voici les principales caractéristiques:
- Volatilité des prix bas: Une faible volatilité signifie que le prix de l'action ne fluctue pas de façon spectaculaire sur une courte période. Il peut y avoir de petits changements dans la valeur au cours de la période.
- Paiement régulier de dividendes: Il y a un paiement régulier et régulier de dividendes sur une période de plusieurs années.
- Augmentation constante des versements de dividendes : une caractéristique importante des entreprises ayant une bonne solidité financière est qu'elles ne versent pas seulement des dividendes réguliers, mais aussi un pourcentage des dividendes augmente régulièrement.
- Peu de croissance du capital investi: l' appréciation du capital est très faible.
Stratégies de gestion des actions à revenu
- Les stratégies dépendent de l'objectif d'achat des actions.
- Si le but de l'investissement est de fournir une source de revenu régulière et régulière, la stratégie de l'investisseur est de constituer un portefeuille d'actions qui ont l'habitude de verser un dividende régulier sur une période de plusieurs années et qui, espérons-le, se poursuivront dans le l’avenir aussi.
- Si le but de l'investissement n'est pas seulement un revenu de dividende régulier mais croissant, la stratégie consiste à investir dans les options d'achat d'actions avec l'historique de verser un dividende croissant sur une base régulière.
- Si le but de l'investissement est un revenu régulier ainsi que la croissance du capital, alors la stratégie devrait être de rechercher les actions fournissant un revenu régulier et des gains en capital adéquats sur la période de temps.
Exemples
Les actions à revenu sont principalement générées dans des secteurs tels que les télécommunications, les services publics, la consommation de base, la santé, le pétrole et l'énergie.
Actions de revenu vs actions de croissance
| Détails | Stock de revenu | Stock de croissance | ||
| Sens | Les actions de revenu sont des entreprises avec des prix inférieurs et une valeur plus élevée. | Les actions de croissance sont des entreprises avec des cours boursiers plus élevés et des bénéfices moindres. | ||
| Risque | Ces actions sont moins risquées car ce sont des sociétés déjà établies. | Ceux-ci contiennent plus de risques. | ||
| Paiement de dividendes | Distribution de dividendes stable. | Habituellement, aucun versement de dividende. | ||
| ROI | Génère peu ou pas de gain en capital. | Génère un gain en capital plus élevé. |
Avantages
Voici quelques avantages d'investir dans ces actions:
- Rendement régulier et rapide des investissements: Il y a un paiement de dividende régulier en cas d'actions à revenu. Un dividende est payé sur une base mensuelle ou trimestrielle.
- Augmentation des paiements de dividendes: les entreprises rentables augmentent fréquemment leurs dividendes. Chaque fois que les bénéfices augmentent, les entreprises augmentent leurs versements de dividendes à leurs actionnaires. Wal-Mart Inc. est un exemple d'entreprise qui a augmenté son paiement de dividendes aux actionnaires au fil du temps.
- Moins de risque : Ces actions impliquent moins de risques car les sociétés émettant de telles actions sont bien établies et ne sont pas beaucoup affectées pendant les marchés baissiers. Il s'agit du premier choix pour les investisseurs qui souhaitent un rendement stable et moins de risque.
Désavantages
Voici quelques inconvénients liés à l'investissement dans ces actions.
- Pas de paiements de dividendes garantis: Il est possible que l'entreprise, qui fonctionnait très bien à un moment donné, cesse de générer suffisamment de bénéfices pour verser un dividende à ses actionnaires. Il peut y avoir de nombreuses raisons pour lesquelles le marché devient atone.
- Moins de retour sur investissement: étant donné que l'entreprise verse tous les bénéfices excédentaires à ses investisseurs sous forme de dividende, il ne reste plus d'argent pour la croissance de l'entreprise. Par conséquent, aucune augmentation de la valeur du stock.
- Changements dans les taux d'intérêt : l'augmentation des taux d'intérêt entraîne des rendements plus élevés des obligations, des placements à revenu fixe, qui à leur tour affectent le prix des actions à revenu et réduisent la valeur du portefeuille des investisseurs.
- Inflation : l'augmentation du dividende peut ne pas être comparable à l'augmentation des taux d'inflation. Donc, si vous êtes complètement dépendant de ces stocks pour votre vie quotidienne, cela peut être un problème.
- Impôts: Le revenu de dividendes est un revenu imposable. Cela réduit également le taux de rendement pour l'investisseur.
Conclusion
Les actions à revenu sont les composants les plus courants des portefeuilles des investisseurs en raison de leurs divers avantages. Il aide à maintenir une source régulière de revenus pour les investisseurs à la recherche de revenus passifs. Ce sont des formes d'investissement moins risquées car les sociétés sont suffisamment établies pour rester stables pendant les marchés baissiers que les autres actions.
