Définition d'investisseur accrédité
L'investisseur accrédité fait référence à la personne qui bénéficie d'un statut spécial conformément aux lois sur la réglementation financière où il est autorisé à négocier des titres qui ne sont pas enregistrés auprès des autorités de réglementation et comprend généralement les personnes telles que les particuliers fortunés, les courtiers, les fiducies , banques et compagnies d'assurance. Cependant, si vous avez beaucoup d'argent à investir et que vous souhaitez le faire vous-même, vous pouvez obtenir le statut d'investisseur agréé et investir vous-même.
Comment devenir investisseur accrédité?
On peut regarder les détails mis en avant par la réglementation fédérale (ici) pour voir comment devenir un investisseur accrédité. Voici quelques-uns des principaux moyens d'obtenir une accréditation:
- Total des actifs de plus de 500 000 USD.
- La valeur nette de 1 000 000 USD (il peut s'agir également de la valeur nette conjointe).
- Tout administrateur, dirigeant de l'émetteur des titres vendus.
- Revenu annuel net de plus de 300 000 USD.
L'investisseur doit posséder un ou plusieurs des éléments ci-dessus pour devenir un investisseur accrédité.
Une université avec 5 millions USD peut être un investisseur accrédité, tout comme un individu valant 1 million USD. Essentiellement, toute personne qui a suffisamment d'argent à investir peut être un investisseur accrédité. Le raisonnement derrière la mise en place de telles barrières à l'entrée par le gouvernement est que l'investissement est un travail difficile et risqué. Les personnes qui deviennent des investisseurs devraient être dans une position telle qu'elles puissent perdre leur investissement tout en restant en sécurité.
Types d'investisseurs accrédités
- Banques d'investissement et sociétés de capital-investissement (Exemple: Goldman Sachs, KKR, JP Morgan).
- Partenariats d'entreprise - Deux entreprises ou plus se réunissent pour former un consortium qui investit.
- Les initiés qui font déjà partie de l'entreprise.
Exemple d'endroit où seul un investisseur accrédité peut investir
Supposons que je sois un investisseur qui essaie d'investir dans un actif très risqué. Je choisis d'investir dans les startups - l'un des domaines les plus difficiles et les plus risqués dans lequel investir. Essentiellement, l'argent que nous investissons dans les startups va à zéro ou zoom à 100x, contrairement aux investissements réguliers, qui donnent des rendements raisonnables. Pour investir dans une startup, je vais sur un angel.co (Angelist) pour voir où je veux investir.
Source: angel.co/India
Les règles pour investir dans des startups indiennes (uniquement indiennes) sont que l'investisseur est censé avoir plus de 20 000 000 INR d'actifs corporels. Gardez un œil sur le mot tangible; nous ne pouvons pas avoir un brevet ou un actif incorporel qui a la même valeur. L'actif doit être tangible et prouvable. Pour investir dans des startups américaines, je dois avoir une valeur nette de plus d'un million USD. Angelist vérifie l'accréditation de l'investisseur avant de lui permettre d'investir. Il y a très peu de fonds dans le monde qui investissent dans des startups, et moins qui investissent à la manière d'un investisseur, il est donc logique que l'investisseur aille trouver une startup dans laquelle il peut investir indirectement et faire l'investissement.
Avantages de devenir un investisseur accrédité
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- Il y a beaucoup d'investissements qui ne sont pas accessibles aux investisseurs ordinaires. Ces investissements deviennent accessibles aux investisseurs accrédités - des investissements tels que les startups, les fonds de capital-risque, le private equity et les hedge funds, etc.
- Le gouvernement ne s'implique pas dans le fonctionnement quotidien de l'investisseur / de l'entreprise que des investisseurs. L'investisseur est assoupli des réglementations suivies par les institutions financières traditionnelles.
- L'investisseur a la liberté de conclure un accord avec n'importe quelle entreprise qu'il aime, comme il l'entend. Il peut faire des investissements sur mesure qui ne sont pas possibles avec la manière traditionnelle d'investir. Par exemple, l'accord sur les actions convertibles de Warren Buffet avec Goldman Sachs pendant la crise financière est l'une des transactions les plus célèbres du secteur financier et a été conçu pour que Goldman soit obligé d'agir de la manière que M. Buffet souhaite. De telles transactions ne sont possibles qu'avec des investisseurs accrédités. L'investisseur de tous les jours ne peut pas aller conclure de telles transactions.
Inconvénients de devenir un investisseur accrédité
- Il n'y a pas d'inconvénients spécifiques à devenir un investisseur accrédité, mais le flux d'informations vers la société s'arrête s'il y a des gens entre les deux qui agissent au-delà de la portée du gouvernement.
- Des cas comme Theranostic (la fraude financière d'Elizabeth Holmes) sont de plus en plus courants, et cela augmente le risque inhérent à l'investissement hors carte.
- Cela dépend de la capacité de l'investisseur à gagner de l'argent.
- Vous avez besoin d'une très bonne éducation financière pour réussir en investissant de manière non conventionnelle.
Limitations de l'investisseur accrédité
- L'investisseur accrédité ne veut pas dire qu'il est meilleur que les autres ou pire que les autres. Ils sont juste à un stade différent de l'investissement.
- La capacité d'analyser les informations est limitée au périmètre de l'investisseur.
- Être un investisseur accrédité ne signifie pas que vous pouvez investir dans quoi que ce soit. Il y a encore des limites à ce dans quoi vous pouvez investir.
- En règle générale, plus le type d'investissement est faible (la liquidité est faible), plus le coût des investissements est élevé. Selon cette observation, les investisseurs accrédités paient en fait plus que les investisseurs réguliers. Par exemple, un hedge fund moyen facture environ 2% du fonds réel et 20% des rendements à titre de frais.
- Ces types d'investisseurs ont le pouvoir de faire bouger le marché et doivent donc s'assurer qu'ils n'enfreignent aucune règle lorsqu'ils investissent dans des entreprises. Les cas de fraudes financières commises par des investisseurs accrédités ne sont pas nouveaux et la sanction de tels cas est également sévère.
Les points importants
- Il s'agit simplement d'une reconnaissance par le gouvernement que vous avez beaucoup d'argent et que vous êtes autorisé à risquer votre argent d'une manière que vous jugez appropriée.
- Cela donne un pouvoir supplémentaire, mais le risque inhérent à ces investissements est également beaucoup plus élevé.
- Le coût d'investissement dans des méthodes non conventionnelles est plus élevé que le coût d'investissement dans des méthodes régulières.
- Tout investisseur accrédité sera plus sujet à l'examen du gouvernement, y compris vos relations.
Conclusion
Un investisseur accrédité est une personne qui a un pouvoir spécial, qui est autorisée à négocier des valeurs mobilières, des investissements et du capital-risque sans être exactement enregistrée auprès des autorités financières. En général, si vous voulez être un investisseur, vous devez être un organisme financier enregistré auprès de la banque fédérale et de la commission des changes.
La possibilité d'investir dans une gamme plus large de titres ou d'actifs ou d'actifs financiers est incroyablement excitante à regarder, surtout lorsque vous êtes assis sur une pile d'argent. Mais une fois le statut d'investisseur accrédité accordé, il n'y a pas beaucoup de différence dans la manière d'investir une fois ou dans les connaissances financières. Pour le dire franchement, c'est juste un laissez-passer qui vous emmène dans le club des investissements d'élite. Mais vous serez facturé pour cela.
