Gestion actif-passif (définition) - Techniques avec exemples

Qu'est-ce que la gestion actif-passif?

Une gestion actif / passif est le processus qui est défini comme le remboursement des passifs des actifs et des flux de trésorerie d'une entreprise, et sa mise en œuvre appropriée réduit le risque de perte pour ne pas payer les passifs à temps. Les entreprises doivent s'assurer que les actifs et les flux de trésorerie sont disponibles à temps lorsque cela est nécessaire pour éviter des intérêts et des pénalités supplémentaires. Une meilleure utilisation de la gestion des actifs / passifs permet de réaliser un profit commercial supplémentaire.

Techniques utilisées pour la gestion actif-passif

1) Analyse des écarts dans l'actif et le passif

Un écart est défini comme la différence entre les actifs sensibles aux taux et les passifs sensibles aux taux.

GAP = Actif sensible au taux - Passif sensible au taux Ratio GAP = Actif sensible au taux / Passif sensible au taux

2) Ratio de couverture des actifs

Un autre ratio important pour gérer l'actif et le passif est le ratio de couverture des actifs, qui détermine le nombre d'actifs disponibles pour rembourser les dettes.

Ratio de couverture des actifs = ((actif total - immobilisations incorporelles) - (passifs courants - dette à court terme)) / dette totale

Plus le ratio de couverture des actifs est élevé, plus il y a d'actifs, l'entreprise doit rembourser sa dette. Les entreprises devraient au moins avoir ce ratio supérieur à 1.

Exemples de gestion actif-passif dans différents secteurs

Voici des exemples de différentes industries.

# 1 - Secteur bancaire

Les banques sont l'intermédiaire financier entre ses clients et les projets futurs. Les banques prélèvent un dépôt de leurs clients pour lequel elles sont obligées de payer des intérêts. À partir de ces dépôts, ils accordent des prêts pour lesquels ils perçoivent des intérêts créditeurs. Les banques doivent mettre en œuvre une gestion actif-passif rigoureuse pour assurer l'intervalle entre les revenus nets d'intérêts et pour s'assurer qu'elles peuvent rembourser les dépôts de leurs clients à tout moment.

# 2 - Compagnies d'assurance

Les compagnies d'assurance proposent deux types d'assurance: vie et non-vie. L'assurance non-vie est l'assurance des biens et des véhicules. Les compagnies d'assurance reçoivent des paiements d'autres parties, mais elles sont tenues de payer une somme forfaitaire en cas de besoin. Ils devront donc s'assurer qu'à tout moment, ils disposent des fonds nécessaires pour rembourser ces dettes.

# 3 - Régime d'avantages sociaux

Les régimes d'avantages sociaux tels que les futurs régimes de retraite retirent certains fonds des salaires des employés, puis, à l'avenir, versent ce montant avec le taux applicable au moment de la retraite. Ces groupes doivent s'assurer qu'ils disposent de fonds pour faire face à ces engagements.

Avantages

Voici les avantages:

• Il aide à mesurer et à gérer les risques pour les entreprises.
• Une gestion actif-passif efficace garantit la gestion du risque de liquidité.
• Une ALM efficace protège et améliore le profit et la valeur nette d'une entreprise.
• Il augmente les revenus nets d'intérêts de l'établissement bancaire.
• L'ALM sert à quantifier les différents types de risques dans l'entreprise.
• Il aide à finaliser la planification à court et à long terme d'une entreprise.
• Il aide à élaborer des stratégies pour l'introduction de nouveaux produits sur le marché.

Limitation

Ci-dessous le point est la limitation:

• Il y a d'autres critères à considérer pour vérifier les risques d'une entreprise en dehors d'une gestion actif-passif
• Cela peut parfois être trompeur.
• Il est parfois préférable d'avoir un risque, car un risque élevé donne des rendements plus élevés.

Points importants à noter

• Son objectif est de gérer le risque et non d'éliminer le risque.
• C'est le processus de prise de décision pour contrôler les risques et stabiliser le système en équilibrant les actifs et les passifs.
• Les entreprises doivent disposer d'actifs suffisants pour rembourser leurs dettes à l'échéance.
• Les entreprises peuvent utiliser l'analyse des écarts et le ratio de couverture des actifs pour quantifier cette gestion.
• Dans le secteur bancaire, il est utilisé pour traiter le risque d'inadéquation actif-passif en raison du risque de taux d'intérêt ou de liquidité.

Conclusion

La gestion actif-passif est un concept important utilisé dans divers secteurs, principalement dans le secteur des banques et des assurances. Un cadre politique de gestion d'actifs efficace peut accroître la rentabilité des banques en augmentant le revenu net d'intérêts.

Une meilleure vue peut être considérée comme un processus coordonné de combinaison des éléments du bilan dans la bonne combinaison. L'essentiel de la technique selon laquelle les entreprises devraient disposer d'actifs adéquats pour rembourser leurs passifs La gestion actif-passif est une approche systématique qui peut fournir une protection contre les risques pouvant découler de l'inadéquation actif-passif.